本金安全比收益率更重要

辛省志

2018年6月14日，中国银行保险监督管理委员会主席郭树清在上海举行的“陆家嘴论坛”上告诫投资者要当心风险。他说，在打击非法集资过程中，要努力通过多种方式让人民群众认识到，高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

像是为了给郭树清的话提供注脚，郭树清话音刚落，6月16日，就有一家号称规模达750亿元的互联网金融平台唐小僧被曝“跑路”，其运营公司高管向警方自首，公司已被警方查封，众多投资者的投入可能一分钱都拿不回来。而唐小僧一直通过大量广告以及高收益来开拓市场，其最近推出的高考季理财系列，30天期限理财年化收益率达8.8%，90天、180天、360天期限产品的年化收益率分别达10.5%、11%和13%。事实证明，高收益率背后，隐藏的是一场互联网化的庞氏骗局。事实上随着P2P等互联网金融的火爆，这类骗局丛出不穷，很多被高额收益吸引的投资者血本无归。

为什么这样的骗局已经有很多爆雷了，还有很多投资者趋之若鹜呢？一方面是被高收益吸引。很多民众手中闲置的资金需要投资渠道，而常规的投资渠道要么收益率比较低，要么投资门槛高，需要较高的专业知识。而P2P为他们提供了一个似乎可行的投资渠道。另一方面则是因为信息不对称。也有不少民众并不知道有P2P互联网金融骗局，或者是存在侥幸心理。因此郭树清所说的对投资者的风险教育非常重要，要通过各种可能的方式让投资者普遍认识到投资有风险，高收益意味着高风险，本金安全比收益率更重要。

另一方面，官方也需要加强对互联网金融的监管。事实上，监管层已经出台要求P2P网贷平台进行备案的规定，就要严格遵照执行，并将备案结果在统一的平台公布，以便投资者查询哪些是经过备案的合法平台。同时监管部门要对通过备案的平台的产品予以关注，发现不合理的高收益，可对运营平台进行现场检查，以尽可能将骗局在其发展初期就予以消灭。同时，可以通过大数据等技术手段主动对未经备案的非法平台进行扫描，一经发现立即处理，减少投资者损失。当然，随随便便开发一个App，就可以打着“互联网金融”的旗号，吸储或变相吸储或卖所谓“理财产品”的做法，本身就是要打上一个问号的，也不是备案就能降低这些平台的风险的。这样的平台本身就对金融稳定、金融安全提出了极大的挑战。

随着互联网技术的发展，各种金融骗局也披上了互联网的外衣，一方面以新技术的名义提供高收益、更具迷惑性，另一方面其覆盖范围更广，非法融资金额更大，动辄涉及几十万受害者、几百亿资金，社会危害巨大。除了更充分提醒投资者投资有风险、高收益投资平台可能是骗局之外，监管部门应主动利用先进技术手段对平台进行有效监管，更不能听任这些平台野蛮生长，这样才能尽可能消灭金融诈骗，保障投资者资金安全。