关于比特币的发展及风险防范的思考

施函廷

【摘要】比特币作为一种新的数字货币，在最近几年得到迅速的发展。然而关于比特币的看法却不尽相同，各国政府对比特币的态度也各不相同。比特币作为一种虚拟货币，具有去中心化、匿名性等特点，而这些特点使得比特币与传统金本位制下货币的本质有许多不同。本文介绍了其基本货币性质与特点，进而分析比特币的风险及防范措施。

【关键词】比特币 虚拟货币 风险防范

一、前言

作为一种电子数字货币和金融资产，比特币成为近年来最引人关注的互联网金融产品之一。臼2010年比特币陆续开始在日本、美国、中国等国家进行交易以来，在互联网金融产品迅猛发展的浪潮下，2013年之后比特币交易不断活跃，交易价格呈现爆炸性上涨趋势。由于不存在涨跌停限制，并且可以进行24小时不间断的交易，比特币的市场价格快速上涨的同时伴随着价格的大幅自由波动，在2017年初重新吸引了人们的眼球。为了剖析这种虚拟货币的性质特点以及风险的防范，本文将从新的角度梳理比特币的来源特点以及风险监管等问题。

二、比特币的来源

比特币（BTC）是基于点对点平台构建的一种加密的虚拟数字货币，是由计算机生产的一串串复杂代码组成，并由网络节点计算生成的一种P2P形式的数字货币。因为比特币是中本聪提出的公众使用、具有匿名性的一段源代码，也是世界上首个具有去中心化匿名特点的数字货币。

三、比特币的特点

1.去中心化。比特币没有发行的中央银行，也没有发行的国家限制，可以依托互联网全球范围使用。其被创造的初衷就是逃离中央银行的控制，作为虚拟货币，每个人都可以挖掘比特币，从而每个人都是中央银行。

2.匿名性。比特币被设计为允许匿名的所有权和使用权，既可以以计算机文件的形式保存在电脑中，也可以存储在第三方托管。比特币的操纵需要私钥，只有用户自己可以得到，每次交易都会产生自己的私钥，并生成不同的公钥，将公钥告知对方方能完成交易，一次一密，每次交易都可以匿名，具有安全保障性。

3.费用低廉。由于比特币的虚拟货币属性，交易简单，费用低廉，没有地域国家机构的限制，可以在网上进行无国界交易，且交易成本低，同时不需为比特币的交易而纳税。

4.限量发行。由于受算法的限制，比特币的总供应是有限的，最大限度的发行量为2100万个，因此人们不能随意制造更多的比特币，从而避免人为因素导致通货膨胀的出现。

四、比特币的风险

比特币作为金融市场的交易媒介，其本身有金融市场的风险，例如：汇率风险、信用风险等，还具有操作风险、投资风险。又因为比特币是虚拟货币的一种，是基于P2P建立起来的源代码的运行，因此也具有数据安全的风险。因此从比特币的本身特点来分析比特币的风险，比特币有以下风险：

1.法律地位的不确定性。在世界范围内，比特币都可以被认定为是一种虚拟商品而受到法律的保护；但是比特币作为一种“货币”的法律地位则尚未有在任何国家确立。其次，虚拟货币交易平台的匿名性，掩盖了交易方的真实身份，容易被为不法分子提供洗钱渠道：通过购买虚拟货币之后变现或者直接向虚拟货币发行机构赎回，完成非法资金的合法化过程。

2.交易平台的脆弱性。尽管网络安全技术已经发展到一定程度，但是虚拟货币的交易平台仍然很脆弱。交易平台通常是一个网站，而网站一旦遭到黑客攻击得手，或者遭到主管部门的关闭，可能造成巨大损失。

3.投机风险。虚拟货币的相关交易市场24小时连续开放，没有涨跌幅限制，价格容易被投机分子控制。一些机构和个人则借机炒作虚拟货币及与其相关的产品，产生剧烈价格波动，投资风险巨大。因此，各国政府纷纷提示投资风险，如我国央行等五部委发布了《关于防范比特币风险的通知》，甚至一直承认比特币合法“货币单位”的德国也警告比特币存在投机风险。可见，虚拟货币的投机风险不容小觑。

五、比特币风险的防范对策

1.积极应对虚拟货币的全球化发展

与其他国家和地区一样，比特币在我国的使用也日益频繁。无论从国家、交易网站、还是比特币用户等角度，都应该用积极发展的眼光来对待比特币的流行。应该从经济发展的角度看待比特币，正视比特币的存在，开展相关研究，及时评估比特币对我国金融体系安全与稳定的现实与潜在影响，并根据需要采取必要监管措施。

2.完善相关的法律制度

法律政策对比特币界定的有无以及完善与否，直接影响着比特币的各种风险程度。比特币所具有的匿名性特点有利于自身交易的安全，但会因为非法交易成为经济安全发展的隐患。因此应该积极完善比特币的风险监控和预警系统，尤其要加强交易平台的监控，及时预警洗钱等非法交易，保障用户交易的安全性。

3.进行多重加密，保障技术安全

对于大型的比特币交易平台和网站，可以将比特币进行分散性存储，使用冷热钱包（冷存储不需要联网）结构配合人工操作加密，确保比特币账户的安全。

4.加强透明度建设，降低信息不对称

在虚拟货币的监管过程中，应该注重信息披露，加强信息透明度建设：一方面需要进一步完善虚拟货币网络服务商的信息披露工作，另一方面通过客观、公正的评级减少企业与公众的信息的不对称。

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