中国商业银行国际排名变化及其原因

张璇

摘 要 根据《The Banker》发布的2017全球1000家银行的排名情况，本文选取了前100强中的中国商业银行，对这17家银行的本期排名及相对上年的排名变化进行分析。中国商业银行的一级资本规模较大，但是盈利能力比较弱，所以银行要加强盈利能力，严格把控风险。

关键词 一级资本 资产收益率（ROA） 净资产收益率（ROE）

中图分类号：F832.33 文献标识码：A

1中国商业银行的国际排名

《The Banker》即《银行家》杂志，自1926年以来一直提供全球的金融情报，是发布年度世界前1000家大型银行排名的权威杂志。根据《The Banker》杂志公布的2017年全球银行排名，取排名中的1000家银行的前100强，17家中国商业银行榜上有名。该排名的依据是各个银行的一级资本。

从排名上看，中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行和中国交通银行，分别占据了第一、第二、第四、第六和第十一的地位。紧随其后的是招商银行，中信银行，浦发银行，兴业银行和民生银行。中国储蓄银行排名第31位，之后是光大银行，平安银行，华夏银行，北京银行，上海银行和广发银行。从是否上市的角度，这17家上榜银行中，只有一家银行不是上市银行：广发银行。而邮储银行于2016年9月28日在香港联交所主板成功上市。这两家银行披露的财务数据会较少，且从某个角度来说，这两家银行的竞争力较弱。非上市银行的筹资能力更弱，则一级资本会较少，可以部分解释广发银行在2016年和2017年的排名中，均排在最后；而邮储银行于2016年上市，有利于增加一级资本，2017年的排名上升了8位。

从中国商业银行的排名变化来看，工商银行、建设银行和中国银行的排名均保持不变。有11家银行的排名是上升的，上升最多的是华夏银行，上升了12位；名次下降的银行只有3家，分别是农业银行、光大银行和广发银行，而广发银行下降的名次最多，下降了7位。2016年和2017年进入100强榜单的银行都是这17家银行，表现较为稳定。

2排名变化的原因分析

2.1一级资本的变化

由于排名的标准是一级资本，银行2015年底到2016年底的一级资本变化率会影响到排名的变动。不过，变化率要从相对的角度来看，即如果该银行的一级资本基数本来就较大，且增长率超过上一年排名中的相邻银行，其排名才有可能上升。

17家全球前100强的银行都实现了一级资本的增长，即一级资本变化率都为正数，但是增长幅度差别很明显。排名在前五位的“工农中建交”银行的一级资本数值保持稳定，变化率不超过5%，唯一例外是交通银行，一级资本增长了9.95%，使该银行排名上升了2位。华夏银行的一级资本增长率最高，超过了25%，该银行也有最大的排位上升幅度；与之形成鲜明对比的是广发银行，一级资本增长率只有1.05%，尽管略高于中国银行的0.57%，但其基数与中国银行相差悬殊，所以广发银行的排名下降了7位。

从相关政策层面来看，2014年4月，中国银监会和证监会发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，为商业银行在自身利润留存、发行普通股和少量次级债券之外拓宽了融资渠道，有利于商业银行进一步夯实资本基础，降低风险。这17家商业银行都是规模较大的商业银行，除了广发银行之外都能通过发行股票筹集资金，而允许发行优先股之后，可以更好地缓解资本补充的压力，满足商业银行补足一级资本的需求。2016年交通银行、民生银行和中信银行等银行披露了优先股融资的进展；这三家银行的国际排名也都上升了。

2.2 ROA和ROE

ROA和ROE分别是总资产利润率和净资产利润率，即每一单位的总资产或净资产能带来的净利润，主要衡量银行的盈利能力，反映出银行的成长空间和发展前景。

2.2.1银行业整体盈利能力

目前，中国金融机构资本监管要求日益严格，银行利润增速下滑。2006年底和2010年中期，银行业的净利润增长率达到峰值，接近150%，而2008年9月30号，净利润增长率触底，跌至负的40%。从2010年开始，行业的净利润增长率较为低迷，缓慢下降至接近零的水平。这说明，整个银行业的发展进入了瓶颈期，上升的潜力不大。因此，在《The Banker》发布的全球银行排名中，前100家银行只有17家中国银行，且很难再有新的银行跻身前100强的行列。2015年至2017年，银行业的净利润增长率基本等于零，银行利润难有起色。

尽管净利润的增长率接近零，但是毛利率却呈现出上升的趋势。毛利率最低时点是2008年9月30号，为8%。从2012年3月底开始，毛利率一直是增加的，于2017年6月底达到峰值，即28%，但很快又下降了，较高的毛利率无法长期保持。

对比来说，银行业的毛利润时而有正的增长率，但凈利润基本是不增长的，说明从毛利润到净利润的过程中，扣除的成本费用也在增加，而净利润是最终的一个指标，ROA和ROE都是以净利润为准的。

2.2.2银行业盈利能力的个体分析

从17家中国商业银行的具体情况来看，各个银行的ROA和ROE指标存在较大差异，一级资本多的银行不一定盈利能力强。

横向比较时，这17家银行的总资产收益率均在0.5%到1.5%的范围内，数值较小。而最高的是中国工商银行，其次是建设银行，招商银行的排名在第三位。ROA最低的是邮储银行和广发银行，邮储银行和广发银行的一级资本相对较少，但是ROA还是不高，说明盈利能力较弱。

在净资产收益率的排名中，招商银行领先的优势比较明显。浦发银行的ROE也超过了建设银行和工商银行，兴业银行和华夏分别排在第五位和第六位。邮储银行和广发银行的ROA较低，ROE也呈现出相同的劣势，排在了最后。

ROA和ROE较高的银行一般有积极的排名变化。综合ROA和ROE的排名，招商银行、工商银行、建设银行、浦发银行、兴业银行和华夏银行的盈利能力在这17家银行中相对较高，而在一级资本的排名变化中，也是招商银行和兴业银行上升了4位，工商银行和建设银行保持不变，浦发银行和华夏银行分别上升了2位和12位，这些银行发展势头较好。

根据Wind资讯金融终端提供的上市商业银行的数据，即除去了港邮储银行和广发银行，当纵向比较时，工商银行的本期总资产净利率是最高的，其次是建设银行和招商银行。而所有这15家银行的ROA增长率均为负数，也与上文提到的银行业净利润增长率接近零或零以下的现象相对应，但招商银行的负增长绝对值最小，本期与上年同期的指标值差距最小，说明该银行的利润相对基本保持稳定。

从本期的净资产收益率来看，招商银行是最高的，其次是兴业银行；而去年同期，浦发银行和兴业银行的净资产收益率很高。与ROA类似，这些银行的ROE变动率都是负数，净利润增长滞后于净资产增长速度，而招商银行的ROE只是略微地降低，能基本保持平稳。

综合ROA和ROE的分析，招商银行的盈利能力在所有17家银行中是相对较强的。招商银行的一级资本排名只上升了4位，其原因可能是它的一级资本基数已经很大，难以达到国有控股的商业银行一级资本水平；该银行的升值潜力是较大的。

3总结

从盈利能力来看，招商银行的表现最为突出。目前，整个银行业的净利润增长率在零和负数之间徘徊，招商银行的ROE在进入世界100强（一级资本）的15家A股上市银行中是最高的。招商银行在资产管理、负债管理上起步早，经营方略和管理制度在业内很有竞争力。

尽管这17家中国商业银行的一级资本排名进入了世界前100强，但是这些银行的ROA和ROE在世界的排名都在200之外，说明中国的银行要想进一步增强国际竞争力，不能只追求扩大资本的规模，也必须在降低金融风险的同时提高盈利能力。