互联网金融背景下中小企业融资模式创新研究

秦妤

【摘要】互联网金融的出现为中小企业融资模式创新提供了更多可能，中小企业融资模式开始多元化创新发展，现已出现多种基于互联网金融的融资模式：点对点融资模式、基于大数据的小额贷款融资模式、互联网供应链融资模式、众筹融资模式、互联网金融门户融资模式。结合我国金融市场发展现状，未来融资模式创新中应重视互联网金融征信系统建设，并以金融机构为龙头，引导中小企业融资模式创新。

【关键词】互联网金融 中小企业融资模式 创新 信用

一、互联网金融对中小企业融资的影响

长期以来，由于资金和人员等诸多方面的短板，融资难问题是制约中小企业发展的瓶颈所在，尤其是在全球经济一体化的大环境下，中小企业要实现求存发展，就必需时刻关注政策、经济与技术环境变化新动向，同步调整融资模式，通过创新融资模式构建核心竞争力。基于互联网金融研发的融资模式，不仅解决了中小企业融资难的困境，同时也为加快了金融机构的产品创新，一方面是由于互联网金融平台与生俱来的便捷性与开放性特征，解决了以往融资成本高、借贷双方信息不对称等问题，另一方面依托日新月异的大数据与云计算技术，金融机构能够实现对金融市场的定量分析与精准定位，有的放矢推出新型金融产品，并通过构建小企业信用系统，规范中小企业融资行为，而中小企业同样可以通过互联网金融平台打造企业信誉，为未来企业融资带来便利。

二、基于互联网金融的中小企业融资模式创新

随着互联网金融的出现与快速发展，金融市场开始涌现出一些新型融资模式，目前发展相对成熟的融资模式主要有点对点融资模式、基于大数据的小额贷款融資模式、互联网供应链融资模式、众筹融资模式、互联网金融门户融资模式。

（一）点对点融资模式

点对点融资模式是一种以互联网金融平台为媒介，中小企业实时发布需求信息、投资人实时获取需求信息的融资模式。在点对点融资模式中，中小企业需求信息一目了然，借贷双方信息传递效率高，沟通便捷，不仅有效降低了融资成本，而且显著提升了融资效率。借助于互联网金融平台，投资方可以根据企业经营现状和发展趋势决定投资金额，而企业同样可以根据各投资方提供的贷款利率择优选取投资方，这种信息透明、双向选择的互联网融资模式能有效促进借贷交易的达成。

（二）基于大数据的小额贷款融资模式

基于大数据的小额贷款融资模式是一种中小企业通过小额贷款公司获取资金的模式，这些小额贷款公司由电商平台设立，以阿里巴巴为代表。阿里巴巴小额贷款公司拥有庞大的数据库，依托云计算技术对海量数据进行处理、分析与计算，实现对贷款人信用的准确核定，并通过“封闭流程+大数据”方式提供金融服务，不仅有效控制了金融风险，而且融资过程通过互联网完成，轻松便捷，真正实现了一分钟放贷，是互联网金融背景下中小企业融资模式创新的典型。

（三）互联网供应链融资模式

互联网供应链融资模式是一种以电商企业为信用支撑，以供应链企业未来收益的现金流为担保，通过对供应链内部交易结构和交易模式进行把控，使金融机构为供应链企业提供贷款的模式，以京东、苏宁为代表。互联网供应链融资模式打破了以往金融机构与企业之间信用评价体系相互独立、信息不对称的局面，有效降低了贷款风险。

（四）众筹融资模式

众筹融资模式是一种项目发起者通过互联网或社会性网络服务平台展示产品创意，以吸引公众注意力并使其参与投资的模式。此融资模式不仅开放性更高，而且融资范围更广，能够集中公众的力量（资金、能力和渠道），为中小企业提供研发、投产等所需资源。众筹融资模式进一步降低了中小企业融资门槛，打破了传统以商业价值为主导的融资模式，不仅为中小企业创新提供了支持，同时为新产品研发与投产提供了可能。

（五）互联网金融门户融资模式

互联网金融门户融资模式是一种互联网金融门户平台根据借贷双方提供的需求和数据信息，在海量搜索的基础上，通过云计算技术，为借贷双方提供精准化、个性化服务的模式，以融360为代表。“搜索+比价”为互联网金融门户融资模式的典型特征，其通过对金融机构的金融产品进行垂直比价，用户只需要提出需求，反向进行搜索比较，就可以筛选出合适的金融产品。 三、总结与建议 互联网金融的出现是对金融机构服务空白区域的有效补充，是互联网技术发展与金融市场竞争的必然产物。基于互联网金融的融资模式打破了传统金融市场格局，使整个社会与市场的金融功能更为完善，金融服务开始呈现出便捷性、高效性、开放性、精准性等特征，是中小企业融资模式创新的重要方向。目前我国互联网金融市场发展尚未成熟，中小企业融资中存在着征信系统不健全、中小企业融资模式创新有限等问题，结合国内金融市场发展现状，现提出以下几点发展建议：

（一）互联网金融征信系统建设

借助于互联网平台，对银行与企业信用评价体系进行整合对接，构建出一个共亨的企业信用发布平台，从而为金融机构、个体投资人提供一个更为透明的企业信用状况。互联网金融征信系统建设，一方而降低了投资方对资金需求方信用信息的核定难度，控制了投资风险，另一方面也能督促中小企业及时还款，以打造市场信誉，为未来再次融资提供便利。可见互联网金融征信系统建设在促进中小企业还款和稳定融资市场方面具有重要意义。

（二）金融机构融资模式多元化探索

金融机构更倾向于为大型企业提供金融服务，而在中小企业方面缺乏必要支持。虽然在国家政策支持与市场竞争的双重作用下，金融机构陆续推出了一系列各类信托和基金产品，但是与第三方金融服务机构相比，仍有一定差距。作为金融市场的领导者，以银行为代表的金融机构有责任去引领市场创新发展，对中小企业量身定制出融资模式，一方面可以借鉴第三方金融服务机构的产品特点，研发出新型的金融产品，另一方面要充分利用自身渠道优势，整合线上线下服务资源，积极拓展与中小企业的业务联系，为其提供更为方便的融资服务。

参考文献：

[1]曾玲玲，潘霄，周华峰.互联网金融中融资模式创新及融资行为研究[J].中国集体经济，2016，（19）.

[2]黄明刚.互联网金融与中小企业融资模式创新研究[D].北京：中央财经大学，2016.