浅析国有企业资金管理存在的问题及对策

程晓莉

摘 要：资金是企业赖以生存的重要因素，企业的资金管理贯穿于企业管理的各个环节，在企业管理中具有核心职能。随着时代经济的不断发展，国有企业的规模不断扩大，资金管理成为国有企业财务方面最重要的一项工作。本文认为目前资金的取得成本和占用成本普遍偏高，国有企业只有加强资金的内部控制，保证资本金按期到位，拓展资金来源的同时，在加大资金管理效率和规范资金使用流程上下功夫，制定有效措施，改善经营环境，化解资金管理风险。

关键词：国有企业 资金管理 问题 对策

中图分类号：F276.1 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）09（c）-090-02

2017年开始国家采取加强货币监管以引导金融去杠杆的宏观调控大背景下，资本市场流动性变差，风险变高，信用风险暴露，直接融资渠道受阻，加剧了银行贷款放款压力。从一定程度上对企业资金管理水平提出了更高的要求。作为承担壮大地方经济职能的国有企业应对宏观经济政策风险的能力就尤为重要。首先企业所处的行业环境不同、区域环境不同、职能定位不同、经营状况不同，因而导致每个企业对于资金管理的关注点各有不同，衡量资金管理效果不能一概而论；其次强化公司系统内资金的监督和管理，加速资金周转，提高资金利润率，保证资金安全，降低企业的成本，是企业适应当前经济环境要求，提高企业经济效益的基本途径，通过不断加强自身管理规范，不断提高风险防范能力；最后良性的资金管理要求企业按计划控制资金流量及成本计划的支出，做到事先预算，事中控制，事后核算，定期考核，才能提高资金的整体收益，有效的防范舞弊行为。管理会计指引也明确指出，单位应准确分析和把握价值创造模式，推动财务与业务等的有机融合。因此要实行对国有企业尤其是多元化、多级次的集团化国有企业，在充分挖掘自身资金来源的基础上，保证企业资本金足额到位，在债务融资和资本融资相互匹配、平衡的基础上，运用互联网工具对存量资金集中化管理，整体有效归集和分配资金，保持企业财务上的流动性，维持正常的偿债能力，从而实现对内部资源适当优化和管理效能的最大价值。

1 国有企业资金管理的重要性

1.1 资金是企业赖以生存的重要因素

企业的资金管理贯穿于企业管理的各个环节，在企业管理中具有核心职能。随着时代经济的不断发展，国有企业的规模不断扩大，资金管理是国有企业财务方面最重要的一项工作。资金成本的高低也直接影响企业经营质量的高低，首先是增加资金来源，尤其是确保资本金投入，可以大大降低企业资金成本；其次是降低运行成本，把握资金量入为出，也就可以管住企业的大部分经营活动。因此，必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析，及时掌握资金的使用情况；最后是合理设置融资结构和融资渠道，企业结合金融市场上的产品，进行最优化的财务结构，降低企业财务成本，并且在风险可控的基础上提高整体的资金收益。

1.2 以资金管理为手段，可以有效提升企业内部管理的整体水平

企业基础管理涉及项目建设、生产技术、质量安全、资产管理、财务管理、党建文化、制度建设等多领域、全方位的工作内容，它们之间既独立设置，也可以财务效果为媒介有效联合，突出表现在以资金为纽带的各环节相互配合、互相协作和监督，解决企业内部各自业务领域的边界化和排他性，防范业务风险和舞弊行为的发生。随着经济发展的新常态，企业面临着更多的机遇和挑战。近年来，企业发展多元化，新业务领域缺乏相关经验，风险防范措施不当等，致使财务资金管理中的问题非常突出，财务风险日益暴露，成为当前企业管理工作的薄弱环节。加强和改善企业资金管理是实现管理创新，推动企业管理工作的重要环节，必须采取有效措施加强和完善企业资金管理。因此，加强资金的管理和控制具有十分重要的意义，它的创新发展将为企业内部管理带来新的活力。

2 国有企业资金管理存在的问题和不足

2.1 资本金不到位，影响企业再投资、再融资

作为地方人民政府出资设立的国有企业，往往受到地方财政资金预算的影响，资本金通常逐年到位。现实中存在财政资金不及时拨付或不足额拨付，造成企业资本金先天不足，企业扩张资金明显缺失。主要表现：一是这类地方国有企业资本金来源渠道主要依靠财政专项资金或国有资本金预算收益，但这部分资金不受企业控制，企业作为被投资人，角色多为被动；二是地方国有企业在区域经济中发挥重要作用，近年来趋于集团化发展模式，企业投资的多元化，资产规模呈几何状增长，但部分产业或行业受资本金与总投资比例的限制，难以发挥资本金应有的杠杆效应，制约企业发展速度；三是即便部分投资项目批准实施，但运行中认缴资金也存在不能及时出资到位或即便出资也因资金紧张发生内部调拨的现象；四是直接影响企业融资能力。企业发展除依靠内部留存收益外，外部融资工具的使用也是解决资金问题的有效途径，资本金长期不到位，很大程度上影响银行及其他融资机构对企业的评级授信。

2.2 资金使用不规范，存在挪用、套现等现象

除上述外部因素影响外，部分企业内部管理缺失也会造成资金管理混乱现象。其主要表现：一是随意调整资金计划，改变资金使用用途，将专项资金挪用于其他项目；二是超范围使用资金，扩大投资范围或超前开发项目。不以设计概算或投资预算为底线，擅自增加设计变更或提前建设周期，造成投入产出不成正比，无法客观评价投资效益；三是资金支付明细与预算明细不相符。支付对象、支付用途和支付金額等项目有较大出入，资金日常监管缺位，预算形同虚设；四是项目建设单位虚报隐蔽工程业务量，编造工程量变更单人为增加隐蔽工程的成本，套取资金。

2.3 资金管理水平差异较大

国有企业加大重组整合进程，成为多个法人单位的集合体，但由于所属企业地区间差异、员工能力素质和企业经营管理水平参差不齐等因素制约，直接影响到企业使用和利用信用证、银行保函、商业承兑汇票等融资性结算工具的效率和频率，欠发达地区、员工整体素质不高的企业往往使用资金成本高的结算工具，无形中加大了企业资金成本。

2.4 自筹资金的主动性不高

作为项目建设主体的所属企业或资产实际运营单位，自身规模小、缺乏贷款经验或建设期长、资金压力大等现实问题，在建设资金和流动资金缺口大的情况下往往依靠上级集团公司资产规模大、资信能力强、信用等级高、融资渠道畅通等优势来解决其资金支付的问题，这种依赖性，也直接影响所属企业作为融资主体对外筹资的主动性和积极性。

2.5 资金下拨后再调回阻力较大

国有集团公司将所属企业资金需求作为融资对象和融资用途，由集团作为融资主体转贷给所属企业的统借统还方式，当融资到位后将项目缺口资金或流动资金缺口下拨至所属企业账户，待集团内部出现资金压力或其他所属企业出现紧急资金支付困难时，集团再调回部分转贷资金时，所属企业往往会消极对待或延后执行调拨指令。

3 加强国有企业资金管理的对策

3.1 补足资本金、加大现金流，增强资本功能

存在资本金长期不到位的国有企业应如实向上级主管单位反映企业资本金不足的问题以及企业因资本金不足存在的法律风险和经营风险。同时也要在提升基础管理水平和经营管理能力上下功夫，提高企业自身的盈利水平和留存收益的水平，以满足企业日常经营活动的资金需要。除以上措施外，企业应在符合政策法规和市场规范的条件下，通过引进合格战略投资者受让部分政府出资额或以增资方式增加资本金，缓解现金流压力；在确保资本金按期到位的前提下，企业除运用间接融资方式加强与银行的合作外，具备条件的可以提早准备增信、评级工作，主动在银行间市场注册发行债务融资工具，通过发行公司债、中长期票据等融资产品来解决企业扩张和发展的急需资金，通过直接融资方式打牢企业的资本结构。

3.2 加强资金计划管理和日常监督管理

对于部分企业内部资金使用不规范等突出问题，首先要在完善制度建设和强化预算执行上下功夫，在制度上确保资金管理规范性；其次在资金计划、资金申请和使用等方面统一规划、逐项审批、严格审查，在执行层面上有流程、有依据；最后对资金监管不到位、超计划投资等现象建立监督考核机制，严肃财经纪律。一是要加强内部领导，高度重视资金管理流程和使用效率。统筹协调各方力度，提高投资项目的申报与实施和监督等方面一致性；二是完善项目资金管理办法，从规范预算上作出明确的要求，以推进资金预算的有效性和真实性，杜绝超预算投资，及时评价投资效率；三是建立设计、施工、监理等各方的稽核机制。包括项目概算申报、工程进度明细、工程监理报告、项目法律监督报告等内外部专业机构鉴证报告，对各环节都要作出科学的决策和分析，完善相关体制机制，切实提升内外部管理水平，杜绝虚假事件，有效避免挪用情况的发生。

3.3 强化业务指导，提高结算效率

国有企业多在职能管控上下功夫，通过财务集团管控的方式，在外派财务负责人，财务人员定期轮岗、强化财务培训等方面强化财务人员的整体素质和财务管理水平，通过建立和完善财务工作手册等规范化流程，指导和引导部分企业提高银行结算工具的多样化，通过银行授信等方式开具敞口票据，解决资金沉淀成本和资金短缺的压力。

3.4 提高融资能力，减少融资成本

集团的所属企业在区域上和在自身规模和经营能力等方面都有所差异，客观上直接影响融资规模。但国有集团公司可以辅导和培训所属企业在加大使用传统融资工具，使企业资金保持正常的水平。同时鼓励和激励所属企业拓展多种融资渠道，打破企业间发展不平衡而影响集团的整体发展。促进提高对内向外的融资能力，减少了融资成本。

3.5 实施集团资金集中管理，提高资金的整合能力

为解决多级法人模式下存在的资金分散、流动性差和不容易掌控的现状，各商业银行开发的资金管理产品和商业软件公司开发的资金管理产品日益满足了企业对资金管理的需要。通过跨银行的统一平台实现多级单位、多家银行资金和账户的高度集中，对票据的统一调配等辅助功能提高资金使用效率，降低资金风险，加强全面预算的执行和监督，提高整个集团的资金实力。从根本上解决资金相对分散、资金调拨不及时等问题，利用互联网金融实现资金归集、使用的统一性和可控性，对国有企业集团化管控來说，也是不可缺少的方式，在全面分析、科学决策的基础上，加强自身网络安全的投入，通过资金管理系统有效帮助企业实现专业化管理，提升整体资金管理水平，提高资金使用效率。

参考文献

[1] 王磊.关于完善国有企业集团资金管理的一些思考[J].现代国企研究，2017（22）.

[2] 管丹.国有企业资金管理与内部控制[J].中外企业家，2017（33）.