第四支柱产业

受访人：艾古

主持人：最近那么多的暴涨股票，你都没看见似的吗？

艾古：应该主要是些科创概念吧。不过我觉得这个热点，与其说是科创概念，不如说是上海概念。因为它其实把科创板和上海自贸区概念综合在了一起，而上海自贸区概念才是它的本质，离开了自贸区地位的确立，单单科创板是没有什么价值的。但这个自贸区概念就大大的不一样了。可以这么说，上海自贸区问题的重要意义甚至不低于一带一路的级别。这个事情早落地，大家早踏实早安心。有些话，不便多谈。

主持人：你认为这个事稳了没？

艾古：其实我以前也谈过这个话题，当时的结论和现在的观点都是一样的，不管存在什么样的争论。（1）真正自贸区只会有一个。（2）它最大的可能就是最终确立在上海。

主持人：凭什么这么说？太主观臆断了吧？亚马逊选址也讨论了好几年，最终落定的地方那些舆论看好的热门候选城市一个也不是。

艾古：确实这个东西仁者见仁智者见智，是无法像做数学题一样运算出个标准答案来的。但我相信一个道理：好比乾隆打算下江南巡游，并不是谁都能有资格接待的。只有曹雪芹祖上这样的人家才招待得起。

主持人：一派胡言，那是康熙年间的事好不好。你这书是怎么读的？

艾古：管它呢，我又不是写论文评职称，说清道理就行。我认为，从多个角度来看，能承担这个职责的，只有上海一家，并且只能是放在浦东。

主持人：我看是因为你住在浦东，感情用事。那就说说对市场的影响吧。

艾古：它对市场的影响，是非常重大和长远的，决非短期热点那么简单。我甚至觉得，这个问题跟贸易战问题的解决直接相关。长期利好上海板块是毫无疑问的。

主持人：那么具体哪几家公司最受益？

艾古：这个现在还真不好说。好比康熙有24个儿子，最后谁得势，真是没准的事，连太子都中途被干掉了嘛。总之，只要心里有数，别着急，别在正热点时下结论，慢慢看。

主持人：你这是清宫戏看多了。再说另外一个事吧。这周巴菲特的事又刷屏了，一是清仓沃尔玛；二是重仓股一半在银行股；三是建仓梯瓦制药首次涉足医药股。

艾古：巴菲特的一举一动都是值得研究讨论的，这几个举动都很有象征意义，今天主要就最后一个建仓梯瓦制药的事谈谈我的一些想法。

医药是现代三大支柱行业（金融、媒体、商业）之外的第四大支柱行业，是一个庞大而复杂的王国，市场空间无边无际，现在的人吃药比吃饭都重要。

主持人：又乱说了，哪有的事，我都有十年没上过医院了。

艾古：那只是说明，国内医药水平落后，医药这只大手，还没有伸进国内来。看看美國影视里，个个人都是成天大把大把地吃药。从股票来看，百倍千倍涨幅的医药公司很多。

主持人：梯瓦制药是仿制药的大佬，老巴怎么会看上仿制药？

艾古：我觉得，这个仿制药其实并不是真的仿制药，跟正品原产药在品质上应该是同源的，就像飞天茅台跟茅台王子酒迎宾酒似的，专门用来占领巨大的相对低端市场。

主持人：那国内仿制药公司会不会也大有可为？

艾古：不会的。恰恰相反，如果将来放开了医药市场，国内很多医药公司都得死。这正是目前国内市场的医药牛股的死穴。医药行业不是简单的卖药，它的真正的底蕴，在于国际上那些长期经营的著名的卫生组织医药协会核心期刊等，离开了这些话语权的支持，医药公司是寸步难行的。恒瑞这样的药企能火，主要是受益于封闭市场，而话语解释体系上，则完全是跟庄搭便车的。因此，即使市场巨大，今后中国医药的定位，也只能是在低端药原料药上，赚的还是辛苦钱。所以，要想吃这个第四支柱产业的肉并不容易，还是需要慎重的反复深思熟虑。