信阳食品产业供应链融资现状研究

扈耀文

摘 要：食品产业是信阳市经济实现跨越式发展的主导产业，但融资问题却严重制约了信阳食品产业的发展，本文通过对信阳食品产业发展现状和融资需求现状进行分析后引入供应链融资，找出适合信阳食品产业发展的供应链融资模式，为信阳食品产业融资提供新的思路，开辟新的融资渠道。

关键词：融资；供应链融资；信阳食品产业

文章编号：1004-7026（2018）08-0098-02 中国图书分类号：F832.43；F326.12 文献标志码：A

1 信阳食品产业发展现状

食品产业是信阳市传统优势产业，通过多年来的发展，已经成为信阳市经济发展的重要支柱产业和特色产业，在刚性需求和消费升级的推动下，产业效益和投资规模继续扩大，产品结构不断优化，产业链条逐步延伸，产业化生产体系和产业集群正在形成。2017年信阳市规模以上食品企业400余家，主要涉及茶叶、肉类加工、粮食加工、食用油、酒饮料和饲料业等行业。

信阳食品产业在高速发展的同时也存在诸多问题，信阳食品企业大多是由小作坊发展而来的，且信阳市资源分布不均匀，大规模、正规化的食品企业较少，在众多食品企业中所占比例较低。目前信阳市食品企业仅有上市公司1家（华英农业），新三板挂牌公司1家（黄国粮业），区域性股权交易市场挂牌企业9家。仅占信阳市规模以上食品企业2.5%，多数食品企业的技术、设备投入资金缺口较大，依靠自有资金很难实现规模的壮大。

2 信阳食品产业融资需求现状

信阳食品产业供应链分为上游、中游和下游三个环节。上游为初级生产环节，由技术含量较低的农作物、饲养动物和包装材料供应商组成的上游企业对原料进行初级加工。中游为核心环节，核心企业进行采购、生产、加工和营销，主要由知名制造企业组成，它们对上下游企业控制能力强，资金雄厚、融资能力和融资渠道都有足够的保障。下游则为销售环节，由经销商和零售商组成的下游企业将核心企业生产出的产品最终销售到顾客手中。

2.1 上游食品企业融资需求现状

在食品产业供应链中，作为原料供应商的上游企业在和核心企业经营过程中一般都处于弱势地位。核心企业为合理利用资金，经常采取信用销售的模式与上游供应商合作，使得上游企业不能及时获取资金。由于核心企业生产规模不断扩大，上游企业还得准备充足的原材料来保证核心企业的持续生产，而原材料的准备需要大量资金来做保证。而上游企业一般为中小型企业，自有资金贫乏，没有足够的资金支撑无法保障正常的生产经营和扩大再生产，只能进行融资来缓解资金不足带来的压力。但由于企业规模较小、偿债能力薄弱，民间借贷又存在诸多风险，上游食品企业只能通过银行贷款的方式来筹措资金。

2.2 核心食品企业融资需求现状

在食品产业供应链中，核心企业一般定义为生产制造规模较大的食品企业，它们在整个供应链中处于中心地位，信阳的核心食品企业主要有华英集团、黄国粮业、宏润冷冻、金豫南面粉、三高农牧、康源食品和万富油脂等企业，其经营稳定，财务状况良好。在长期的生产经营过程中积累了大量的资金，具有良好的社会信用、品牌优势和企业认可度，当它们的自有资金无法满足自身发展需求时它们一般都能够比较容易获得外部资本的信赖，各大金融机构也会根据它们的整体发展状况给予较大的授信额度。

2.3 下游食品企业融资需求现状

处于下游的食品企业直接面对市场，能够及时有效的响应市场需求，核心企业给下游食品企业供货时一般要求下游企业先支付大笔现金来获取产品，而大笔的现金支出造成的资金缺口会导致下游食品企业难以维持正常的经营，下游食品企业中规模较大的经销商和零售商因为有雄厚的资本支撑融资相对容易，而规模较小的中小型的食品企业由于缺乏固定的资产抵押很难获得融资。

3 信阳食品产业供应链融资引入

根据对信阳食品产业融资需求现状进行分析后引入供应链融资业务，供应链融资业务的引入不仅能够有效解决食品企业的资金需求，增強食品企业的还款能力，还可以促进供应链融资业务的发展。

3.1 供应链融资可以解决食品企业信息不对称

食品产业供应链融资是核心食品企业为上下游食品企业提供担保服务，将上中下游食品企业的物流、信息流、资金流和服务流全部融为一体，构建一个涵盖所有食品企业信息的一体化信息平台，使得产业供应链中的各个食品企业都能够全面的了解交易信息，提高整个供应链交易环节的透明度，降低交易风险。供应链融资还能够促使核心企业与上下游企业形成一个链式、网状结构，核心企业利用自身优势向银行等金融机构提供上下游食品企业的业务数据，让银行等金融机构能够及时有效的掌握供应链各个环节中的信息，从而有效解决食品企业存在的信息不对称问题。

3.2 供应链融资可以促进供应链中食品企业的交易

供应链融资在解决食品企业资金需求的同时，根据供应链中各食品企业交易状况发放贷款，促进资金的有效利用。另外在供应链中每一个食品企业的谈判地位都是平等的，每一个交易主体都能够进行公平合理的谈判和交易，这可以促使供应链中各个食品企业形成一个长久的合作关系，增加它们往来的频率和密度。

3.3 供应链融资还可以促进食品企业产业化发展

在食品产业供应链融资中，核心食品企业通过对市场分析和信息共享来带动上下游食品企业的发展。银行等金融机构根据供应链中反馈的信息及时向上游食品企业发放贷款，上游食品企业用来满足日常经营和扩大规模，为核心食品企业提供稳定的原料供应。在向下游的食品企业发放贷款时，下游食品企业可以当作货款支付给核心食品企业，从核心企业获得商品进行稳定销售。食品供应链中的上中下游企业协同发展，可以有效的促进食品企业产业化发展规模。

4 信阳食品产业供应链融资模式

目前各大银行等金融机构根据自身特点推出了不同特色的供应链融资产品，在对供应链融资产品进行研究后发现有三种供应链融资模式适合信阳食品产业目前发展状况，可分别对应产业供应链中的上游、中游和下游三个环节，即上游食品企业的预付账款融资模式、中游核心食品企业的动产质押融资模式和下游食品企业的应收账款融资模式。

4.1 上游食品企業的预付账款融资模式

采购位于食品产业供应链的最前端，是上游食品企业进行生产加工和销售的准备阶段。在采购过程中，上游食品企业可以采取预付账款这一新型供应链融资模式进行融资。在预付账款融资模式下，上游食品企业用待加工产出的产品作为质押提前获得核心食品企业的资金，既用待产出的商品与核心食品企业实现货币交换。对于上游食品企业来说，这种供应链融资方式将显著解决企业在银行等金融机构贷款时企业信用不足的问题，银行信贷资金将极大的满足企业的发展需求。而且对银行等金融机构而言，它们在供应链融资管理过程中可以实现对上游食品企业资金和物流的封闭监控，上游食品企业的资金和物流的转入流出都纳入到银行的监管之中，银行通过对资金和物流的监管成为上游食品企业资金和产品的实际控制人，从而有效控制融资风险，加速企业资金流转。

4.2 中游核心食品企业的动产质押融资模式

在中游的核心食品企业在生产经营过程中生产存货和固定资金占用了企业太多的资金，在该阶段核心食品企业可以利用动产质押融资模式向银行等金融机构进行融资。在动产质押融资模式下，核心食品企业将质押的货物存放于银行指定的仓库中，仓库向企业开具仓单，该仓单是银行指定认可的仓库开具的，银行按照质押货物价值的向持有该仓单的食品企业提供贷款。对于核心食品企业而言，动产质押融资模式不单单盘活了企业的存货、半成品和固定资产，解决了企业融资难题，还能够稳定产业供应链上的目标客户群体，增加核心食品企业可持续发展能力。同时核心食品企业还可以利用自身信息优势，及时向银行提供供应链中上下游食品企业的业务数据，使银行对企业风险管理从点上升到整个供应链之中。银行通过对供应链中各个环节信息的掌控避免个体企业潜在风险向外扩散，从而降低融资业务的经营风险，整个食品产业供应链运转也将变得更加高效，各项融资信息也将变得更加透明。

4.3 下游食品企业的应收账款融资模式

下游食品企业由于需要向核心食品企业支付大量的资金用来购买产品，但是又不能及时对所需资金进行补充，所以下游食品企业可以采用应收账款融资模式。下游食品产业供应链融资一般发生在预付现金阶段，在应收账款融资模式下，下游食品企业因产品交易获得核心食品企业的应收账款，而核心企业的应收账款又具有很强的可确定性和操作性，下游食品企业通过质押和转让核心企业的应收账款从银行获得资金支持，待企业将产品销售完毕资金回笼后，银行再收回该笔贷款。

结束语

通过对信阳食品产业供应链融资现状分析后可以发现在信阳食品产业中引入供应链融资是十分必要的，供应链融资不仅可以有效解决信阳食品企业融资问题，还能借助核心企业来实现自身的发展壮大。而且对银行等金融机构来说，开展供应链融资业务一方面不仅能够解决食品企业的资金需求，另一方面也能够拓宽银行的业务经营范围，增加新的利润增长点。

参考文献：

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