管理费用结构要素与企业绩效的关系研究

吴天艺

管理费用是企业生产经营活动中发生的期间费用，在我国企业的管理费用核算过程中，由于其涉及的内容多，二级明细科目杂，核算对象范围广。因此，需要对管理费用与企业绩效的关系进行研究，以提高企业管理绩效。

管理费用概述

企业在生产经营活动中会产生大量的管理费用，管理费用的产生一方面是企业为了持续经营所必须的支出，另一方面也可以通过对管理费用的控制达到提高企业经营效率的目的。管理费用包括的具体项目有：企业董事会和行政管理部门在企业经营管理中发生的，或者应当由企业统一负担的公司经费、工会经费、待业保险费、劳动保险费、董事会费、聘请中介机构费、咨询费、诉讼费、业务招待费、办公费、差旅费、邮电费、绿化费、管理人员工资及福利费等。

管理费用结构要素与公司绩效的关系

王萍、安斌和张郁等（ 2011）认为，我国企业对差旅费监控体系存在极大的缺陷，而差旅费能得到有效控制，可以为企业节约费用和减轻企业行政人员以及财务人员的负担，提升企业财务绩效和整体管理水平。上市公司必须要加强差旅费用的预算控制。郭永康和杨燈（ 2009），通过进行实证研究，并结合管理费用的披露现状问题，指出自由现金流过多，会使得代理成本上升，运营管理的成本升高，盈利能力被削弱。因此改变代理成本过高这一现状，实际上可以直接降低管理费用。颜敏（ 2014），通过使用2010-2014年沪深样本的财务数据作为研究对象，发现上市公司可能会通过会计政策的变化选择来调节企业真实的管理费用。高盈利或大亏损的公司，会选择尽量多地发生当期的管理费用来粉饰企业的盈亏。管理费用的可变性和难控性，使得其被不法操纵的可行性和难易性远远高于营业成本。Gordon（ 2013），他重点对中国企业的业务招待费进行研究，发现企业的业务招待费并不是伴随企业实际展开的经营业务而发生，而是被用于企业之间，甚至是母子公司之间，更广泛的应用于建立政企关系网络，满足企业发展过程中可能会遇到的正式制度缺失导致经营活动受限的阻碍。

管理费主要用于企业的日常经营管理活动，其主要源于企业内部员工和外部合作者。因此，可以从主观和客观的角度分析差旅费用、办公费用、业务招待费用等变动的影响因素。

（1）主观因素

微观方面的影响主要来自于企业内部，受企业组织结构、自身的条件、和管理制度等的影响，表现出企业差旅费、办公费、业务招待费比较突出的特点。

首先，企业组织结构的设计是否合理会直接或间接地对企业管理费用产生极大影响。组织结构，企业一般从自身的实际状况、经营业务的需要、外部经济环境的需要等各方面的因素出发来选择，不同的组织结构对管理费用的影响不同。但总的来说合理的组织结构，不仅有利于提高企业管理能力，优化企业内部信息沟通，降低信息决策、管理上传下达等形成的时间成本和人力成本，从而降低管理费用，提高管理效率。国有上市公司大多以企业集团形式存在，因此，选择合理的组织结构对企业管理效率尤为重要。组织结构不合理可能会使得企业的办公费用出现不合理的巨额支出，如中国联通（ 600050）其在2011年和2012年年报中分别列支了29.29646625亿元和30.40071156亿元办公费，主要是中国联通组织结构存在一些问题，而且在中国联通上市进行了较大的组织结构调整，而在2010年1月8日改组也同样对组织结构做出较大调整，组织之间的协调问题还在适应阶段，而从2013年后这项费用逐步降低。

其次，企业的自身条件，即企业规模大小、业务扩展能力也会影响管理费用。企业在规模扩张阶段，经营业务量扩大，需要的资金、人力、物力都会膨胀，相应的差旅费、办公费、业务招待费等管理费用会随之而增加。如长源电力，1995年成立，迅速发展，在2000年以11亿的注册资本在深圳证券交易所上市，发展早，规模已经扩张到一定程度，此时管理费用的规模效应形成，80亿的营业收入，管理费用率仅1%左右，此时相较于其他行业的企业就比较低。

然后，企业的管理制度，尤其是对管理费用的监督控制能力，会直接影响管理费用的高低。企业是否严格执行费用预算控制政策会直接影响管理费用等的规模，可以从制度上杜绝浪费和不法侵占行为；此外，企业的管理文化也会使员工自觉养成勤俭支出的习惯，不铺张浪费、不以私心占用公司资产的主人翁意识；另外，企业对费用的报销审批制度是否严格执行，与管理费用息息相关。当然企业因为管理制度影响管理费用还有很多因素。光大证券（ 601788）2011年管理费率高达64.46%，而在近几年并没有明显改善。一方面是企业的差旅费、办公费、业务招待费预算控制做的并不明确，也是管理层的不重视，另一方面是薪资福利支出过大导致极高的管理费用率。

企业的管理费用的高低在一定程度上可以从侧面反映企业的管理能力，而且会对企业的经营效率产生直接的重要作用。

（2）客观因素

客觀因素主要是外在条件影响，一方面可能受所在行业的特性的普遍影响，另一方面受国家宏观经济环境、政治环境等影响，主要表现在以下几个方面；

行业对管理费用的影响主要表现在，首先，不同行业在经营管理活动方面存在着极大的差异，因此，与经营业务密切相关的管理费用在不同行业规模不同。例如电子信息行业的平均管理费用率最高，主要是电子信息行业注重高新研发，人力成本成为管理费用持高的一大支柱。而电网电力的平均管理费用率最低，一个是电网电力处于比较集中的垄断地位，保证了主营业务收入，另一方面行业发展比较成熟。

从宏观经济环境来看，2011-2012年通货膨胀压力比较明显，此时管理费用会受相关成本的上升而增加，一方面，消费者价格指数CPI呈现一路上升趋势，物价成本上升会直接影响办公费用、业务差旅费和差旅费支出的增加；另一方面劳动力成本上升，会使得管理费用中的职工工资上涨压力增大，管理费用也随之增加。

从政治环境来看，“八项规定” 的出台也使各级官员不再频繁视察、指导国有上市公司的经营状况，减少了不必要的企业接待成本，企业生产效率在不受打扰的情况下得到提高。在三项费用比例趋势分析中，可以明显看出 2012年以后，业务招待费和办公费大幅下降，得到很好的控制。