金融科技如何更好为实体经济提供支撑？

刘迎旭 李卓文

近年来，互联网金融及金融科技迅速崛起，科技金融领域不断涌现出新的发展业态，但互联网金融在驱动实体经济发展时没有达到预期效果，推动金融科技创新和实体经济的协调发展，需要不断优化互联网金融的政策环境，完善市场准入机制和信用体系，强化互联网金融监管机制，使资金有效地流向实体经济。

互联网金融

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互联网金融的兴起和危机

近年來，国内对互联网金融的研究很多，普遍认可的一种观点认为，互联网金融就是互联网企业从事金融活动，把互联网技术运用到金融领域，是网络金融产品的总称，主要模式有第三方支付、P2P贷款、众筹融资、电商小贷、虚拟货币等。

（1）互联网金融的特点

互联网金融是一种新兴的科技金融业态，与传统金融相比，具有交易成本低、效率高，没有时空限制的特点。互联网金融创建的新型金融服务平台，提供了有别于传统金融的新融资渠道，使得直接金融与间接融资的边界更加模糊，融资活动也更加自由化、民主化、分散化。另一方面，互联网金融企业的示范作用也为传统商业银行的跨越发展提供了蜕变式发展的机遇。

（2）互联网金融的危机

互联网金融通过将网络信息技术引入金融体系中，加大了金融系统的虚拟性。互联网金融涉及主体广、技术难度大、交易行为快、风险防控难，消费者权益很难得到相应的保障，影响经济中消费部分的发展。

1.平台管理不完善

在互联网融资方式中，P2P网贷占比较大。但P2P行业机制特别是信用机制远不够完善，导致拖欠贷款现象频发。互联网金融发展历程较短，众多互联网金融平台一方面过度负债，另一方面快速追求规模扩张导致资产质量下降，同时又缺乏完善的风控体系和专业技术人才，面临违约率上升风险，并最终影响平台的生存和经营。

2.互联网平台融资存在市场风险

互联网金融的过度创新容易使其绕开法律监管和制度约束，成为金融资本逐利的场所，甚至成为非法集资丛生的漩涡。有些互联网金融公司业务不透明，存在“发新债偿旧债”“非法集资”“庞氏骗局”等操作空间和风险。

金融科技创新，互联网金融和实体经济协调发展的必由之路

互联网金融在利用金融科技手段创新服务解决方案和提升用户体验的同时，对金融系统的安全和金融监管活动带来全新的挑战。

（1）金融科技的迅速崛起

“金融科技”来自于国外，由Fintech翻译而来，也有人称之为“科技金融”，主要指对金融进行风险控制和平台管理的高新技术，如大数据、区块链等。随着金融体系融人更多元的科技因素，“金融科技”的概念应运而生，甚至有替代“互联网金融”一词的趋势，后者可以看作是金融业务科技化特定阶段的特定概念。

（2）金融科技为金融和实体经济发展赋能

大数据、云计算、深度学习、区块链等新型科技，正在革新金融产业链条中的各个环节，产生移动支付、个人征信、智能投顾等多种金融创新。在金融科技支撑下，资金“由虚向实”。发展金融科技已经成为提升行业整体效率的“必由之路”，金融科技和实体经济成为真正的“命运共同体”。

加强金融监管，互联网金融和实体经济健康发展的重要保障

实体经济的发展需要资金支持，在经济结构升级转型中，更加需要金融的深度参与。发展金融科技，加强金融监管，对实体经济的发展有着非常重大的现实意义。

（1）互联网+金融、金融科技应该协调发展

金融代表着资金流，互联网意味着信息流，金融科技代表着融资平台管理的水平，三者深度结合、协调发展，可使资金融通服务更加高效。

对金融监管部门和金融企业来说，要鼓励互联网金融创新，同时也要鼓励商业银行树立互联网思维，借助互联网技术和金融科技提升内生增长动力；要加强金融科技人才的培养，尤其是强化对大数据分析、互联网金融风控技术等高级人才的培养；要完善信用评价体系，推动金融科技更好支持实体经济。

（2）加强对互联网金融企业、金融科技平台的监管

保证互联网金融规范、健康地驱动实体经济发展，是互联网金融监管机构的工作目标。完善互联网金融监管，要从金融业务和技术条件双向出发强化监管，以降低互联网金融风险，减少影响宏观金融稳定、加剧金融与实体经济非协调性的情况发生。

1.严格互联网金融的市场准人标准

建议出台加强互联网金融企业管理的法律规定，制定严格的市场准人标准，明确退出机制，完善互联网金融企业资质认证体系，加强对互联网金融主体的从业资质审查。

2.完善互联网金融信用体系

构建信用体系是互联网金融行业健康发展的基石。首先，要打破数据垄断，搭建信息共享平台。可以将互联网金融信用信息纳入央行征信系统，整合提供各种征信服务。其次，充分采用大数据、云计算等技术，探索利用碎片化信息开展征信工作。

3.探索实施“负面清单”式监管模式。

建立政府监管与行业自律、主体自治三者有机结合的互联网金融监管体系。充分尊重互联网金融发展的规律，减少行政审批和行政监管，探索实施“负面清单”式的监管模式。引导互联网金融企业、行业自律组织和第三方评级咨询机构开展互联网金融企业评级活动，鼓励互联网金融企业加强自律。加强对互联网金融机构信息发布平台的监督，健全互联网金融信息披露规范，统一信息披露来源、标准和渠道。

结语

当前，国内经济发展进入新常态，实体经济面临经济结构、新旧动能转换的压力，金融监管部门和地方政府大力推动互联网金融、金融科技健康发展，通过政策引导，进一步优化互联网金融平台募集资金的资源配置，加大对实体经济中重点领域和薄弱环节的定向支持，引导互联网资金流向实体经济，更好为实体经济提供支撑，具有非常现实的意义。

[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：15-26

[2]曾刚.积极关注互联网金融的特点及发展——基于货币金融理论视角[J].银行家，2012（11）：11-13