中小企业融资存在问题及对策研究

邵思宁

从改革开放至今，我国的市场经济高度发展，大中小企业纷纷如雨后春笋，齐头并迸。并且，中小企业创造的经济价值不可小觑，创造的就业岗位数量可观，为国家出口创汇也形势乐观。但中小企业的融资困境是中国的市场经济发展路上的不可跨越的障碍，更进一步如何去解决它，是当下函待解决的难题。本文从中小企业融资困境分析出发，研究其产生的问题，最终给出合理化的政策建议供未来研究做参考。

中小企业 融资困境 对策

引言

2016年底，我国中小企业数已达到4000多万家，占全国企业总数的99.8%，中小企业创造的最终产品和服务价值、m口总额和上交税收分别占全国的58.5%、68.3%和50.2%，并提供了城镇就业人口75%以上的就业机会并吸纳了75%以上农村转移m来的劳动力，最近，国务院专门就促进中小企业的发展出台了措施，可见中小企业的健康发展对我国的经济发展及和谐社会的构建有着相当重要的作用和意义。然而，从世界经济发展来看，各国中小企业在发展中都暴露出一些深层次的问题，其中融资难问题是限制中小企业发展的关键问题，无论是在发达国家还是在发展中国家，各国政府官员、经济学家.管理学家都把它提升到战略高度给予重视。发达国家相比，我国的中小企业在融资方面需要面对的困难更多。这是因为，我国的中小企业不仅要面对一般的融资问题，即直接融资缺口和间接融资缺口的问题。综上，鉴于中小企业在我国经济中的重要地位，客观分析中小企业融资的现状与问题，深入分析问题的成因，并提出有效的解决办法，对我国渐进式改革的平稳推进具有非常重要的意义。

中小企业融资和大型企业融资存在明显的区别。大企业自身能够上市通过股权融资，并且凭借其自身的影响力，和深厚的原始资本积累，再进行融资的时候它的急切程度远没有中小企业迫切。而中小企业大多是生产经营出现问题，而且它无法通过市场自营股权融资，这个时候融资是让中小企业突破瓶颈继续发展的强心剂。但是，问题在于我国现有的金融机构对于借贷的风险评估相当苛刻。而中小企业在激烈的市场竞争中，对风险的抵抗能力弱，同时由于中小企业管理者大多是家庭式管理，缺乏专业的法律人士，对企业自身的资信管理不到位，所以在国有金融机构难以满足自身借贷的需要，在压力之下，中小企业一般都转向民间借贷的融资方法，但是民间借贷发展不完善不规范，融资的时候存在利息高，恶意催款等问题，所以中小企业融资陷入了一个恶性循环的怪圈，是阻碍中企业健康发展得一大问题。

中小企业融资存在的问题

（1）为了满足高速的发展，急需大量的资金注入。在本身原始资本积累就有先天性缺陷的情况下，自己是不能满足企业本身的要求的。转向外部融资的时候。中小企业却难过的发现，四处碰壁的金融环境无法帮助中小企业走出瓶颈。与此同时，民间金融市场体制的不规范不完善，让中小企业的借贷压力步步加深，背上沉重的在债务压力，所以中小企业在不断扩展规模的同时，由于融资规模跟不上，遭遇瓶颈。

（2）融资渠道狭窄。目前贷款融资渠道为：银行贷款：包括四大商业银行还有其他的商业银行；持牌的融资机构：信托，保险，信贷公司等；一是，国有银行由于我国经济体制的局限，以及信息不对称导致的惜贷对于中小型企业来说，难以在这条融资渠道轻松获得融资。二是，我国的金融体制本身存在缺陷，针对中小企业融资的产品和服务体系不够，不够发达的金融体系，资金提供方占据的是主导地位，所以在提供资金是更多的考虑的风险，而不是服务，因此，所提供的业务门槛较高。三是，民间贷款还是存在大量不规范的现象，而中小企业自身的财务诚信状况不如人意。中小企业实际利用得到的融资渠道是非常狭窄的，同时这些渠道带来的帮助也是十分的有限。原因可以总结为：客观上市场的融资机会少，对于中小企业这样无法直接上市融资的企业来说，只能依靠金融机构；主观原因有两个方面：中小企业自身财务和资信管理水平不够，以及借贷机构缺乏足够的金融服务意识，过度强调风险控制，直接的结果就是中小企业对已有的借贷渠道跨不过门槛。但是新的借贷方式少，也不被中小企业了解。

（3）市场经济中融资资金去向存在一定问题。人民银行温州中心支行此前发布的一份报告显示，当前1100亿元温州民间借贷资金的具体用途分为几个部分：一是用于一般生产经营的占35%；二是用于房地产项目投资或集资炒房的占20%；三是借给民间中介以及由民间中介借m，用于还贷垫款、票据保证金垫款、验资垫款等短期周转，这两块合计占40%左右；另外有5%用于其他投资、投机及不明用途。而西部省份宁夏辖内的临夏回族自治州的相关调查显示，临夏州内民间融资基本局限在民营经济、个体工商户、种养大户及城乡居民范围内，他们既是民间融资的供给者，同时又是民间融资的需求者，从这些民间借贷供给者与需求者来看，将资金抽离实体经济的情况表现的并不明显。由上述可知，在我国目前的市场经济中，民间的流动资金主要分流向中小企业的实体经济。然而。从2011年至今，随着中国劳动力市场的发展，工人工资成本的上涨，产品生产成本的提高，还有一个不可忽视的是近年来国家对于企业的环保要求提高，中小企业在种种的压力因素下，资金的需求不断增大，但是市场能够提供的又十分有限，而且，就算资金的总体流向是往实体经济流动，但随着原始資本的不断积累，资金的本质就会不满足于原始产业的慢速积累，这个时候，房地产，金融等产业不断的吸引大量的资金，企业的资金链条的缺口不断增大。

综上所述，我国中小企业在融资时，普遍面临需求增大，但是资金供给以及体制方面远远落后，要想解决中小企业在融资时候面临的困境，必须从中小企业自身，金融市场，及政府体制改革等宏观微观层面寻找原因。改进中小企业融资问题的对策分析

（1）合作的金融环境建设。我国中小企业和金融机构就处于沟通困难的困境中，双方没有合适的渠道进行良好的沟通。直接的结果就是金融机构对于中小企业的借贷行为不信任，而中小企业则不顾长远的利益对自身的诚信建设不好。因此，建立互助友好的金融环境是为中小企业开辟融资新道路的必要措施只有让中小企业和金融机构通过良好的沟通，达成合作，实现共赢。

（2）提高社会诚信意识。随着市场经济的不断发展，人们对于物质的追求高于精神文明的追求，中小企业某些管理者在借贷的过程中，只关注自身或者短期的利益，失信与人。在中小企业融资的困境表现中我们提到了，中小企业自身资信状况令人担忧。所以，我们要营造良好的社会环境，加强中小企业的诚信意识。融资是一个双方合作的过程，如果只是单方面要求金融机构做出改革，而中小企业至坐享其成的话，是不现实的，所以中小企业也要加强自身的建设。但是社会的风气要想改变更大的推力是政府部门。要想推动诚信水平的提高，一方面要在社会精神文明的建设上宣扬讲诚信，守诚信；另一方面，也要加大对于失信的惩戒措施，提高失信的成本。鼓励企业建设自身的资信状况，对于资信良好的企业进行表彰，做好榜样的表率作用。

（3）加强国家宏观操控。面对融资困难导致的中小企业在发展中遭遇的滑铁卢，国家政府应该看到，这其实是一种市场的调控失去理应有的作用的时候。中小企业之所以为中小企业，说明他本身去抵抗资金的缺乏的能力是不足的，外部融资是必要而且理想的选择。因此在市场这双看不见的手失灵的情况下，政府的宏观调控就需要出手了，据财政部介绍，中央财政近年来设立许多针对科技创新，知识产权成果（新型农业，新型环保产品）转化，还有帮扶中小企业的专项专业的资金。对于这些资金的使用调拨。要充分考虑到每个地区中小企业的特殊情况，并且在实践中要监督到位，杜绝资金浪费，乱拨乱用的现象。为中小企业的困难实地实在的解决。

（4）完善中小企业内部融资条件。要想解决中小企业融资的困难，中小企业必须反观自身，从内部着手。一是：自身财务状况定期审核，了解企业在发展的过程中，对于资金的需求是一个什么样的状况，做好充足的规划；二是：重视并且启用专业的人员，对财务管理进行专业的管理；三是：商场如战场，不进则退。企业在竞争中，最基本的是产品或者服务的核心竞争能力，将自己的品牌做大做强，增强品牌影响力，在进行融资的时候，拥有更多的选择和谈判权，增加借贷的成功可能性；四是：关注政策的变动，积极的利用国家的优惠政策，解决企业融资难的问题。

结论

要想真正的解决好中小企业融资的问题，关键在于怎么理解中小企业融资的，中小企业融资是中小企业发展过程中一个必须经历的过程，而中小企业融资出现困难也是一个不可避免的阵同。所以要从多个方面着手，不只是政府或者金融机构的工作。中小企业自身也要做好工作。良好健康的市场环境是解决问题的土壤，同时，政策法规的实行是解决问题的利刃，从多个角度，一起努力，解决好中小企业的发展瓶颈，为我国经济社会发展助力。

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