经济下行压力下企业资金风险管理策略分析与探究

左峰超

企业的发展状况不仅受自身经营状况影响，同时宏观经济形势的好坏也会影响企业，特别是全球经济日趋一体化的背景下，即便是我国经济支柱的国有企业也不例外。保证企业资金管理稳健、高效，是确保企业健康发展的关键。本文基于经济下行压力的角度，探讨国有钢铁企业资金风险管理策略。

经济下行压力

国有企业 资金风险管理

前言

自改革开放以来，我国经济一直处于高速发展的状态，直到2008年经济危机，经济增速才有所放缓。在这期间我国钢铁行业长期处于供过于求的状况，特别是国企钢铁企业产能严重过剩，处于供给侧改革与全球经济复苏的矛盾下。在这一关键时期，国有钢铁企业若是没有做好相应准备，如提高资金风险管理水平，在国内经济增速放缓的形势下，势必对企业的经营效率产生重大影响。

经济下行压力下企业资金管理的高风险因素

（1）建设项目缺乏完善的资金预算

国有钢铁企业在长期发展中，主要将企业经营的重心放在生产和人员管理方面，忽视了对资金管理的重要性，由此为企业带来较高的资金管理风险。部分钢铁企业对预算管理工作认识不足，资金分配较为随意，对于资金使用没有科学、合理的预算机制支撑，导致企业资金管理混乱。企业缺乏完善的资金预算机制，很容易出现以下几个问题：一是，预算误差率大；二是，无法对企业资金用途做到有效监督，资金去向追查困难；三是，出现严重的资金缺口。

（2）项目建设存在盲目性、冲动性

部分钢铁企业过于注重经济效益，为了短期的利润，盲目地开展项目建设。此外，钢铁企业本身规模经济效应的特点，具有低经营、融资成本的优势，使企业盲目地扩增产量。这种冲动和盲目性，在企业的改造项目上表现尤为明显，在项目改造前没有进行充分的市场调研和项目可行性论证，由此反映了钢铁企业风险意识薄弱等问题，风险控制能力差。在资金尚未到位的情况下，就仓促上马某个项目，如此一来增加了到期还款的风险。

（3）融资渠道单一

相比于其他类型的企业，国有钢铁企业的融资渠道比较单一，只有银行贷款这一途径，而且银行所能提供的贷款往往是短期贷款。因此钢铁企业在市场经济良好的情况下，能够发挥财务杠杆作用，创造良好经济效益；在市场利润微薄的情况下，企业不仅承担着高昂的利息，还面临着巨大的短期还款压力。若是企业不及时还清贷款，会发生银行挤兑并影响企业下次贷款。

（4）企业采购效率低

钢铁行业是在矿产资源基础上发展的行业，但是钢铁企业在采购矿产原料的环节，由于信息不对称等问题，在采购矿产原料时缺乏科学性，采用集中采购和货到付款的采购模式，这样的操作方式增加了企业运输和资金支付压力，降低了企业的现金流。

经济下行压力下加强企业资金管理措施

（1）健全企业内资金预算机制

为了避免资金用途去向不明、资金管理混乱、资金随意分配等问题，钢铁企业必须健全企业内部的资金预算机制，根据月度生产计划、市场行情以及技改工程等情况，按照收付实现制的原则编制年度预算。

企业资金预算提报要涵盖所有基层单位，细化各部门的资金用途，确保每一笔资金的使用去向都能够追查得到，杜绝非预算的资金支出。根据当月实际回款安排资金支出额度。

（2）做好项目统筹，强化企业经营风险意识

上文提到，钢铁企业具有低经营、融资成本的优势，部分钢铁企业完全没有考虑项目所需资金以及建设项目的资金来源，就盲目、冲动地开展项目建设。针对此问题，企业要吸取项目建设的失败教训，对于长期占用资金的项目要以专项资金管理措施对做好统筹工作，确保专款专用。按项目的建设情况适时投放资金，由此避免资金挪用导致的风险。

国有钢铁企业由于自身的企业性质，市场风险敏感度低，在经济下行压力下不能很好地感知经济形势的变化.从而为企业经营带来较大风险。因此企业要加强内控管理，通过建立完善的制度，规范资金管理和使用，如此为企业带来两大好处，一是提高资金使用的效率，二是合理地使用資金有效降低企业运营风险。

具体来讲，第一要完善企业法人治理结构，这是保证资金用途的合理性，使每一项资金支出都得到有效监督和控制；第二成立企业风险评估部门，对企业运营过程中每一项决策进行风险预测，并提出规避风险的建议，由此降低企业运营风险。

（3）拓宽钢铁企业的融资渠道

钢铁的融资渠道窄，只有通过向银行贷款这一途径进行企业融资，并且银行只给予钢铁企业短期贷款。针对此问题，企业要积极拓宽自身的融资渠道，降低对银行的依赖程度。短期的融资需求，可以通过以货易货、民间借贷的方式来解决；长期的融资需求，可以通过融资租赁、项目融资、处理抵消资产等方式来筹集资金。同时，要摒弃国有企业拒绝非国有资本融人的思维定式，采用灵活的方式如员工人股、引进战略投资等手段，以此满足企业合理的融资需求。

（4）提高企业采购环节的管理效率

建立警戒库存机制，以每月生产指标，编制采购矿产原料的预算，优化库存和到货周期。对于消耗品的采购原料，相关部门要对这些原料建立完整的库存记录，要求记录定额消耗指标和库存资金占用指标。对于矿产原料的采购价格控制，要参照市场价格与计划采购价格，根据企业风险评估部门的建议，制定更加低成本的采购方案。

结论

在经济下行压力下，国有钢铁企业要充分认识到在运营过程的资金管理风险，强化企业风险意识。本文基于企业资金风险管理的角度，提出了健全企业内资金预算机制、做好项目统筹，强化企业经营风险意识、拓宽钢铁企业的融资渠道、提高企业采购环节的管理效率以上措施。以此降低钢铁企业资金管理的风险，实现可持续发展。

[1]陈昊平.经济下行压力下企业资金风险管理策略探究[J].经济研究导刊，2017（04）：5-6.

[2]杨隆隆.经济下行压力下企业资金风险管理策略探讨[J].商，2014（16）：102.