公允价值计量对利润的影响

梅静

公允价值 投资性房地产 利润总额

引言

全球范围内生产力和科学技术的迅猛发展，各种生产要素跨国界的不断流动推动了全球经济一体化的发展，越来越多的中国企业开始在国际资本市场上崭露头角，这就对我国会计准则向国际接轨提出了要求，为适应社会主义市场经济发展，提高财务报表列报质量和会计信息透明度，保持我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，2014年伊始，财政部就出台的一系列准则，发布了5项会计准则、一项准则解释和两项征求意见稿。其中一项就是财政部发布《企业会计准则第39号——公允价值计量》（财会[2014]6号）。本文以中航地产股份有限公司（以后称为“中航地产”）为例，对中航地产采用公允价值计量对财务报告的影响进行研究，研究结果进行分析并提出建议。中航地产以公允价值计量对利润的

影响

（1）中航地产公司简介

中航地产（000043）于1994年3月30日经深圳市人民政府以深府函（1994）13号文批准设立，公司前身原名“深圳南光联合发展公司”，截至2016年12月为止，公司注册资本为666，961，416.00元。

（2）公允价值计量下的投资性房地产对利润的影响

投资性房地产公允价值计量模式的应用中，准则规定：对于存在活跃交易市场的投资性房地产，以市场的交易价格为公允价值；对于市场不活跃但是与该资产属性类似的资产存在活跃交易市场的情况下，以类似资产的交易价格为公允价值；对于不存在投资性房地产活跃交易市场也不存在与投资性房地产属性类似资产的活跃交易市场的情况下，以未来现金流量或者相关专业人员评估的价值作为公允价值。

由于投资性房地产后续采用公允价值计量，可以真实的反应公司资产的价值波动，而种种波动最终都可以在财务报表中反映，本文从中航地产披露的财务报告中截选了2013-2015连续三年的数据进行比较分析。

首先，从表1中可以看出，中航地产的投资性房地产的价值呈逐年上升的趋势；每年公允价值变动的数值变化并不大，可以说在2013-2015年中航地产的投资性房地产的波动是较为平稳的。

其次，为了验证投资性房地产采用公允价值计量模式，其公允价值的变化对利润的影响，我们对2013-2015年利润总额以及变动数进行汇总（表3），正如表3所示，將由于投资性房地产导致的公允价值变动额从利润总额中剔除，剔除之后，可以明显的看出，中航地产每年的利润下降幅度很大。因此我们不难得出以下结论：

投资性房地产用公允价值进行后续计量对企业利润的影响呈正相关的关系，当某年投资性房地产市场公允价值变动较大时，利润总额中由于公允价值变动造成的影响也会比较大。同时，由于公允价值的变动会影响企业的利润，而公允价值又存在主观估计性，很可能导致公司管理层为了使报表数据好看，人为的去操纵利润，使利润虚增。

使用公允价值进行后续计量会产生顺周期效应从而影响上市公司股价的波动。投资性房地产采用公允价值计量不利于管理层做决策。公允价值计量模式下，无论投资性房地产的价值是上升或者下降，都只是账面上的未实现的损益，即账面上的浮赢浮亏，如果管理层简单的根据账面数据做决策，很可能因为公允价值导致数据失真而做出错误的决策。

建议

通过研究投资性房地产选择公允价值计量方式，对其中存在的问题提出三个建议。

（1）要不断完善市场机制。完善的市场机制是公允价值计量模式的要求，政府必须努力培育各级市场，尤其是要尽快完善房地产交易的二级市场，重视二级市场的发展，以确保企业能有效的去的投资性房地产的公允价值。

（2）企业内部要提高会计人员的职业素质。

（3）完善对公允价值计量的监管。由于公允价值计量对利润的波动性有显著的影响，所以，很可能导致人为操纵利润，这些就需要相关部门加强对公允价值计量的监管，包括定期检查，在财务报表附注中披露相关信息，提高其透明度。