我国消费金融公司发展研究

刘永英

随着我国经济进入“新常态”，依靠投资、出口等促进经济增长的传统手段动力不足，刺激消费需求在国民经济中的地位B益重要。消费金融公司打破了即期消费的传统模式，向消费者提供了一种跨期消费模式，消费者能够更加便捷地获得个性化的消费产品和服务。本文通过对国内外消费金融公司发展现状的研究，结合国际经验提出7促进我国消费金融公司健康发展的政策建议。

消费金融公司发展现状 政策建议

我国消费金融公司发展现状

（1）我国消费金融公司发展规模

截至2016年9月末，消费金融公司伞行业资产总额1077.23亿元，贷款余额970.29亿冗，2016年前三季度累计实现净利润8亿冗；同时，白2009年开展试点以来，全行业累计发放贷款2084.36亿元，服务客户2414万人，平均单笔贷款金额0.86万元。

截至2017年9月，获得银监会批复的消费金融公司共25家，有22家已开业，其中有19家为银行系持牌公司，提出申请的银行以中小银行为主，并且绝大部分的金融消费公司注册资金为3到5亿元，只有5家消费金融公司的注册资金达到10亿元及以卜。

（2）我国消费金融公司的业务开展模式

一是赢接支付模式。消费金融公司在收到消费者贷款申请时依据其信用情况进行审核，通过后将贷款直接发放到消费者个人指定账户。直接支付类贷款产品的最高额度为20万元。二是受托支付模式。消费者在消费金融公司的合作商户购买商品或服务时，向消费金融公司申请消费分期，消费金融公司审核通过后将货款支付给商户。三足循环信用模式。消费金融公司根据消费者的信用情况，向消费者提供可以循环使用、随借随还的贷款产品。

（3）我国消费金融公司的业务特点

一足业务门槛低，服务中低收入消费群体。消费金融公司主要以中低收入消费群体为目标客户，具有较高的风险容忍度，能够覆盖因风险较高而未能享受到银行服务的客户群体，与商业银行形成了一定的错位竞争和瓦补关系，填补了消费金融市场的空白。二是功能定位小额、分散。消费金融公司针对中低收人群体的消费特征，坚持小额、分散的特色功能定位，推出大量低门槛、小额度的消费金融产品，满足了中低收人群体迅速增长的消费需求，有效释放了消费潜力。三是服务便捷度高。消费金融公司仅向客户发放以消费为目的的贷款，业务专一，能够围绕客户需求和用户体验定制业务流程，手续精简，审批速度快，在服务效率和便利性方面具有比较优势。四是运营方式多样，获客渠道灵活。消费金融公司在线下与百货公司、购物中心等大型零售商合作，依托其营业网点满足消费者地域性的贷款便利。而线上主要通过消费金融公司自身或合作商户的移动APP获取客户，如招联消费金融通过联通网卜营业厅。马上消费金融通过马上贷APP获取客户。

国外消费金融公司发展研究

（1）美国丰要消费金融公司发展分析

美国是消费金融公司的发源地，其具有全球最发达、规模最大的消费金融产业。花旗金融公司提供个人贷款、按揭或居民融资贷款、房屋贷款等金融产品。花旗金融公司的成功是专业消费金融机构不断合并发展，并依托集团自身强大资金实力来获得支持，是在集团带领下提供专业服务的公司，其成功丰要在于良好的业界口碑及较高的客户满意度。

（2）欧洲主要消费金融公司发展分析

欧洲国家和地区消费金融公司的出现要晚于美国，是仅次于美国的伞球第二大消费金融市场。Cetelem公司是隶属于法国巴黎银行的伞资附属机构，是欧洲第一家消费信贷金融机构，在二战后法国急需重建时期为消费者提供耐用消费品贷款，距今已有近七十年的历史。主要产品：传统信用卡、个人消费贷款、房屋类抵押贷款、保险援助等。

（3）日本主要消费金融公司发展分析

日本是亚洲地区消费金融公司起步较早的国家，形成于第二次世界大战后，20世纪70年代末迅速发展。武富士公司是日本经济社会下典型的家族控制企业，提供小型日用消费品贷款，具有高利息、催收苛刻、融资过剩问题。其获利方式只是利用当时的法律漏洞，所以在修改法律之后不久就申请破产被韩国最大的消费金融公司吞并。

我国消费金融公司健康发展的建议

（1）全方位的融资渠道

虽然消费金融公司不能吸收公众存款，但是发达的资本市场可为其提供资产证券化渠道。首先，消费金融公司将已经发放的贷款集合形成“资产池”，打包出售给信托机构。其次，信托机构对这些资产根据风险进行评级。最后，“资产池”交由投资银行出售给普通民众。另外，消费金融公司还可以通过其他途径融资，如向其他金融机构借款，同业拆借，上市发行股票，发行不同期限债券等。

（2）公平有效的法律保障

完善的法律制度是保障经济活动健康有效运行的必要手段。这是由于，一方面消费者个人对于消费贷款风险意识和议价能力较弱，缺乏自我保护意识，导致其在获得消费信贷过程中的合法权益受到损害。另一方面，对于消费者在还款过程中出现的违约行为也需要强有力的法律约束，才能避免受到非法律暴力催收手段的侵害。

（3）严密的个人征信信息系统

从消费金融公司角度来说，发放贷款的重要依据就是消费者的个人信用记录。量化规范的高质量消费信用报告是消费金融公司有效进行风险控制，避免信用风险导致亏损破产。在美国，有超过一千家征信机构提供消费者个人信用记录。这些机构不仅实现了个人信息记

录的高速共享，还将多方信息系统联合起来，建立了广泛的信用记录报告网络，大大提高了信贷业务效率。

（4）有效的风险控制

由于消费金融公司的目标客户大多是中低收入群体，且信用等级普遍不高。因此根据风险和收益的对等性，在对这些目标客户开展业务活动时就需要收取较高的利息来满足一定信用风险补偿和实现消费金融公司的盈利性要求。如何平衡好风险与收益的关系是消费金融公司在竞争过程中长久生存的关键。

在消费金融公司开展业务过程中，风险管理通常贯穿贷款生命周期的每个阶段，高度自动化处理流程和密切关注及时更新用户信息系统确保贷款过程顺利执行。

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[2]何明明.欧盟消费金融公司的经营模式对我国的启示[J].西南金融，2010（ 05）

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