董事会特征与审计意见相关性研究的文献综述

熊莎莎 宁歌辛

【摘要】董事会在现代公司治理中扮演至关重要的角色，对经营财务信息的发生与产出起决定性作用，最终对公司收到的审计意见产生深远影响。但是目前关于董事会与审计意见关系这一问题尚未形成一致结论，因此有必要进行相关文献的梳理与回顾。本文从董事会结构特征、勤勉程度、激励机制、稳定程度四个方面入手分析了董事会特征与审计意见二者关系已有研究，并据此提出了以后的研究方向。

【关键词】董事会特征 会计信息质量 审计意见

一、引言

全球经济飞速发展，各国之间频繁的经济交流使得经济全球化范围不断拓宽，企业作为经济发展的核心主体其规模和经营范围也在不断扩大。而伴随着这种扩大的是国内外企业频频爆出财务舞弊和会计造假丑闻，从国外的“安然”到“世通”，从国内的“银广夏”到“中航油”，可以说会计信息失真已经成为全球政府和企业共同面临的一个难题，严重影响投资者的投资信心。纵观众多会计造假案件，既有审计师的原因，也有政府部门监管不力的原因，但这些都是外部因素。究其根源，还是公司内部控制出现了问题，会计信息从源头上出现了舞弊的可能性，而处在公司治理结构核心位置的董事会更是首当其冲。因此，为了考察董事会作为企业会计信息质量主要监管机构是否有所作为，本文从四个方面对董事会特征与审计意见相关性的文献进行回顾，考察董事会特征是否会对审计意见产生影响，希望能对以后的理论研究以及企业治理董事会、提高会计信息质量起到借鉴作用。

二、董事会特征与审计意见相关性研究文献综述

本文研究对象为董事会特征与审计意见的相关性，目前对于这一问题还未形成统一意见，因此有必要对已有研究进行整理回顾。董事会特征可以分为结构特征、勤勉程度、激励机制以及稳定程度四大具体特征，文献综述也将从这四个方面展开。

（一）董事会结构特征与审计意见

1.董事会规模与审计意见。回顾文献发现一般用董事会人数来衡量董事会规模，而究竟规模大好还是规模小好，学者们的观点不尽相同。一方面，Lipton和Lorsh（1992）发现当董事会规模扩大时，会造成沟通困难，降低董事会决策效率，从而影响会计信息质量，易于被出具非标准审计意见。另一方面，Dalton和Daily（1999）通过对131个样本进行研究发现董事会规模越大，董事会成员专业能力更强，专业范围更广，处理危机的能力更强，从而提升董事会治理效率，使得公司提供的各种经营和财务信息质量更好。上述观点不难看出，董事会规模与审计意见的关系没有一个确切定论。

2.董事长和总经理两职合一与审计意见。按照企业内部控制要求，董事长与总经理在实质与形式上都应权责分离，如若不然则本应受到董事会监督的高管自己监督自己，导致高管有可能为了提供漂亮的业绩在会计信息上造假，影响审计意见的发表。Forker（1992）研究发现董事长与总经理两职合一是董事会整体独立性下降甚至丧失的重要原因，独立性下降使得上市公司完善的监督机制遭到破坏，公司财务信息质量下降。张俊瑞和董南雁（2006）通过实证证明，当注册会计师审计两职分离的公司时更愿出具标准无保留审计意见。

3.独立董事比例与审计意见。通过独立董事特征研究发现，专家、教授、退休官员在上市公司独董队伍中占相当大比重，由于其职业特点和社会声望，他们会对经理层施加更多的压力与约束，使其提供更加真实可靠的会计报表，因此独立董事比例一般代表着董事会的独立性程度。Carcello和Neal（2000）发现，审计意见会受到上市公司董事会下设的审计委员会中独立董事比重的影响，比重越大，收到标准审计意见可能性越高。上述观点在我国学者研究中也得到了验证。赵德武等（2008）认为独立董事发挥其专业知识和独立身份优势可以制止短期投机行为，在企业信息披露中保持独立性，使得公司在外部审计中得到好的结果。

（二）董事会勤勉程度与审计意见

勤勉程度是一个不能精确考量的指标，但会议数量及效率却可以从侧面反映出董事会工作情况。一些学者认为董事会会议越频繁，越有利于公司获得标准审计意见。Lipton和Lorsch（1992）认为频繁会议可以有效降低经理层为自身利益粉饰加工财务报表的可能性，有利于提高财务报表可信度。也有相反观点认为董事會只有在业绩较差或公司出现问题时才频繁开会，反而增加审计师对公司会计信息质量的风险评估。Jensen（1993）认为董事会会议不一定都有利，只有当公司经营不善才频繁开会，会议增加是公司经营不善的一种信号，会加大审计师对企业会计信息质量的疑虑，使其在评价被审单位财报时更加谨慎小心。

（三）董事会激励机制与审计意见

合理的激励机制可以有效提高董事们的工作效率与热情，使其在监督过程中充分代表股东利益，减少经理层舞弊行为。薛祖云和黄彤（2004）发现会计信息质量高低受董事会激励政策影响，激励制度越优越，越能激发董事履行职能，成为会计信息真正监管者。但Armstrong（2010）却得出不同结论，他认为管理人员拥有较高持股比例无法避免得到非标审计意见，即董事会股权激励并不是上市公司获得不同审计意见的原因。可见学者们对董事会激励机制影响审计意见持有不同观点。

（四）董事会稳定程度与审计意见

董事会稳定程度指公司董事会在一定时期内是否保持不变的状态，主要包括董事会规模的变动及成员的变动。Crutchley（2002）研究发现伴随公司业绩下降的是董事会成员的更替，业绩稳步上升的公司替换董事会成员的可能性较小。我国学者杨清香（2009）通过实证也发现，财务舞弊受董事会稳定程度影响较大，两者负相关。一旦发现董事会成员在改善公司治理或者加强经理层监督方面不作为，股东将会用手中投票权更换掉失职人员以保证财务报表质量；另一种情况是董事会成员主观上的意愿，一些董事如果无法制止公司违规舞弊行为，但又不想损害自身名誉、处事原则和道德底线就会选择离开公司。可见，不管是主动还是被动，董事会成员保持稳定有利于公司提供高质量会计信息质量，从而确保积极的审计意见。

三、研究启示

综上所述，可以发现关于董事会特征与审计意见相关性的研究主要从董事会结构特征、勤勉程度、激励机制以及稳定程度入手，并且取得了丰硕成果。但无论是董事会规模对审计意见的影响，还是勤勉程度与审计意见的关系，亦或是激励机制与审计意见的关系都未取得一致性结论，今后可以在这些方面做进一步研究。其次，董事会成员年龄、学历、专业背景以及董事会是否设立审计委员会、薪酬委员会等次级委员会对审计意见的影响以往研究相对较少，也可以成为今后研究的一个切入点。

参考文献

[1]薄仙慧，吴联生.盈余管理、信息风险与审计意见[J].审计研究，2011.

[2]李颖.我国上市公司高管特征与审计意见的相关性研究[D].山东大学，2011.

[3]孙丽华.上市公司公司治理与审计意见相关性研究[J].财会通讯，2014.