适合咱们老百姓的投资技巧

胡瑞

资产之间的相关性越低，则风险分散化效果越好。

投资是个人和家庭理财中非常重要的一部分。但投资不是一件简单的事，很多专业人士天天研究分析，出错受损也都在所难免。

那么对于我们普通老百姓而言，有没有好的方法或者说技巧，能够帮助大家获取不错的投资收益呢？答案是：有的！

坚持长期投资

现在很多人都比较浮躁，生活中就常常听到有人说：“这个投资要一年这么久啊”，一年时间很长吗？对于投资来说，一年只能算短期。正是因为没有长期投资概念，不少人巴不得今天投入，明天就能赚大钱。去买彩票或许可能，但是，这不是投资。

为什么建议大家坚持长期投资呢？

其一，长期投资能够提高赚钱的概率。咱们普通老百姓必须要承认，自己对市场的判断能力是比较弱的，很难准确预判市场的走势，因此需要一种有效的方法来提高预测的准确率，而长期投资就是有效的方法之一。没有办法看清短期走势，看清时代趋势还是没有问题吧，比如楼市，下个月或者明年是涨是跌也许无法准确预判，但判断总体趋势就容易多了。其实投资就是做一个大概率的事情，长期的积累可能收获巨额的财富。

其二，长期投资能够收获更高的收益。投资是逐利的，都希望在风险可控的情况下获得更高的收益，而风险和收益往往是成正比的。比如股票市场，收益高，不过风险也大，遭遇股灾更让很多人不寒而栗。但是，把时间拉长到十年二十年，就会发现，投资收益最高的不是银行存款，不是债券，还是股市。

其三，长期投资能够享受到复利的魔力。单利和复利，在几年时间是没什么差别的。如果是短期投资，可能根本感受不到复利的效果；如果是长期投资，比如二三十年，那投资收益的差别就相当之大了。

做好基金定投

想要追求高收益，就得投資波动大的工具，比如股市。但市场波动越大，风险也就越大。有什么方法能够降低市场波动，平滑风险呢？那就是做好定投。

一方面，定投能平滑市场波动。一般来说，普通投资者没有分析公司和研究股票的能力，所以建议大家通过购买股票型基金的方式来间接参与股市。举个例子，某个基金，年初时价格10元，年中下跌了，最低的时候是8元，年末时又到了9.5元。如果年初时一次性买入12万该基金，到年末的时候会亏掉6000元。但是，如果是每个月定投1万的方式来购买该基金，最后会发现反而能赚1万多。

为什么会这样呢？因为用定投的方式，在市场低点的时候同样1万块钱能够买到更多的低价资产，比如在8元的时候就能买到1250份基金，这样就降低了购买基金的总体成本。

另一方面，定投能够积累资金。每个月存一笔小钱，几年过后就会在不知不觉中积攒较大一笔资金，这对于不善于控制消费的一些年轻人来说，是尤为适合的；对于那些想要给自己准备养老金或者给孩子准备教育金的人，也是非常适合的。此外，定投起步门槛低，有的甚至能够做到10块钱起投，这对于做尝试性投资、养成良好理财习惯也是大有裨益。

当然，基金定投也不是万能的。首先，定投并不适合所有人，有的人对于市场有比较准确的判断，那么就可以单笔投入来赚取更高的收益。其次，定投需要和长期投资结合起来，如果是短期投资那定投意义不大。第三，不是所有的工具都适合定投，比如货币市场基金，根本就没有波动，那就不适合定投。再举个例子，笔者一个朋友定投了一个期货合约，结果亏了很多钱，由此也可以看出，定投并不是万能的，但是定投确实是一个能够提高普通投资者赚钱概率的非常有效的手段。

做好资产配置

坚持长期投资，做好定投就一定能够赚到钱了吗？并不尽然。因为还缺乏最关键的一点，那就是做好资产配置。

从整个家庭的角度来说，需要做一个配置，比如拿多少钱来买房，多少钱留着平时使用，多少钱拿来投资，多少钱拿来规避风险配置保险等。拿来投资的钱，也应该进行配置，比如买多少固定收益的债券来保障稳定收益，买多少波动大的投资产品来博取高收益等等。

那么关键问题出现了，资产配置真的能够让大家赚到钱吗？又有哪些需要注意的事项呢？

其实资产配置的核心就是两个字：分散。举个例子，笔者一个熟人，定投了好几个基金，这应该是分散了吧？其实并没有，尽管基金已经是一种分散投资的理财产品，但每一只基金往往都有特定的投资范围和投资主题。这个熟人买的都是沪深300、上证50这种类型，他的投资全部在A股的大蓝筹公司股票上，根本就没有做到分散。

要做好资产配置，就需要把投资分散到不同的投资标的上，而这些不同的投资的标的，相关性越低越好，资产之间的相关性越低则风险分散化效果越好。比如，大公司股票和小公司股票是不同的投资标的，并且大公司股票和小公司股票有时候是轮动的，因此相关性不是很强；股票和债券也是不同的投资标的，而股票上涨，债券不一定上涨，它们也是没有什么相关性的；同样，房地产和大宗商品也是不同的投资标的，也是没有什么相关性的。

那么资产配置真的有用吗？看看历史数据就能发现，过去10多年，没有任何一个投资工具能够持续上涨，单一的投资工具总会有表现好的时候和表现不好的时候。而做好了资产配置，即分散的投资组合，就会使得风险更小，而赚钱的概率更高。

除了选择不同的投资工具，不同的市场，表现也是不一样的。比如2014年到2015年，中国股市一骑绝尘。但是股灾过后，A股市场的表现就萎靡了，反而是美股和港股，最近这一年上涨不少。同样，去查看历史数据就会发现，单一地区的股票市场，是不可能一直领先其他市场的。如果进行一个资产配置，把钱分散到不同的股票市场，结果也是降低了风险，提高了赚钱的概率。

由此可见，做好资产配置，确实能够提高赚钱的概率。其实，早在1990年，研究“资产配置理论”的经济学家就已经获得了诺贝尔经济学奖。有着“全球资产配置之父”称号的加里·布林森就说过这样的话：“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

对于普通投资者来说，找到适合自己的配置方案，并且坚持长期投资，做好定投，相信也能够获得满意的投资收益。