我国上市公司审计质量对可控性应计利润的影响

(重庆大学经济与工商管理学院　重庆　400000)

一、引言

盈余管理是国外经济学和会计学广泛研究的课题。对盈余管理的概念会计学界存在着不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特(William·K·Scott)认为，盈余管理是指在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。另一方面是美国会计学家凯瑟琳·雪珀(Kathehne SchipPer)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。盈余管理是由于所有者和经营者两权分离的情况下产生的，目的在于经理人通过盈余管理来实现自身的利益。投资者最看中的就是会计信息当中的盈余信息，而盈余信息是由经营现金流、不可控应计利润和可控应计利润构成，前两项一般不能人为的进行操作，所以一般通过操作可控性应计利润来达到盈余管理的目的，从而使其自身利益最大化。本文以事务所的审计综合排名来作为衡量审计质量高低的标准来分析分析审计质量对于可控性应计利润有什么样的影响。

二、文献综述

国内外关于盈余管理的研究有：Ball&Brown(1968)[1]最先对会计盈余的有用性进行了实证研究，认为如果股票市场对于盈余公告信息有所反应，那么就表明会计盈余是有用的。Bartov(2000)[2]和Francis(1999)[3]等人研究发现盈余管理和非标准审计意见之间是正相关关系。Defond(1998)[4]等人研究发现，可操控应计利润金额越高，审计师所面临的诉讼风险就会越大，所以会相应增加审计收费。

在我国，关于盈余管理与审计意见相关性的研究目前也未能得到一致性结论。赵宇龙(1998)[5][6]研究认为在上海证券市场，未预期会计盈余的符号与股票非正常报酬率的符号之间存在统计意义的显著相关。陈晓，陈小悦，刘钊(1999)[7]等人研究认为即便投资者可以从其他渠道了解企业的经营情况，但是盈余数字对其也有着不可替代的作用，对资本市场的资源有效配置发挥着重要的作用。孟卫东和卢静(2000)[8]多方面研究了我国上市公司财务会计信息披露的特征。

根据之前的研究和结论，本文提出两个假设：

H1：规模越大，前景越好的公司越选择审计质量高的会计师事务所。

H2：审计质量越高，得出的可控性应计利润越低。

三、研究设计

1.我们首先用修正的琼斯模型来获得不可控性应计利润的值：

NDAt/At-1=α1(1/At-1)+α2(ΔREVt/At-1-ΔRECt/At-1)+α3(PPEt/At-1)

其中，ΔREVt：t年的主营业务收入与t-1年的主营业务收入之差。

ΔRECt：t年的应收账款净额与t-1年的应收账款净额只差。

PPEt：t年的固定资产原值；At-1：t-1期总资产

α1，α2，α3由以下模型在估计期回归得出：

TAt/At-1=α1(1/At-1)+α2(ΔREVt/At-1-ΔRECt/At-1)+α3(PPEt/At-1)+εt

2.样本选择

数据来源于国泰安数据库，样本需要满足的条件是：①选择2014年我国A股上市公司。②非金融类行业。③数据要齐全。④三年中没有被ST、PT。

经过数据整理之后的统计结果表明，我国2016年A股上市公司有2575个，其中由十大审计的有1522家公司，占市场份额的59.1%，说明十大事务所的占有量还是比其他的事物所要高，大多数公司还是比较相信并且选择较好的事务所来传达一种本公司较高审计质量的讯息。在本篇文章中我们选用十大来替代审计质量高，以非十大来代表审计质量低。

四、研究结论

表1描述性统计(略)：观察到经十大审计的上市公司各种指标：总资产平均值，固定资产平均值，经营现金净流量平均，净利润平均值均大于由“非十大”审计的上市公司各项指标。说明规模越大的公司、前景越好的公司更倾向于选择十大来审计，以此传达一种良好声誉信息。

表2　可控应计利润的比较

注：“**”是指0.05水平下显著。

从可控应计利润的比较可以看出，由十大审计的可控和应计利润低于由非十大审计的公司，且其之间的差异是显著的，说明审计质量越高可控应计利润越低。也就是通过提高审计质量，可以做到控制盈余管理的目的，从而使其企业提供的财务相关数据更具真实性，会计师事务所也能以此来提高自身的声誉问题，如此投资者得到的信息更加准确，对于投资者进行决策会有很大的帮助。

【参考文献】

[1]Ball.R.and Borwn,P.,AnEmpirical Evaluation of Accounting Income Numbers[J],Journal of Accounting Research,1968.

[2]Bartov,E.,Gul,FA.,and Tsui J.,2000,discretionary Accurals Models and Audit Qualifications[J].Journal of Accounting and Economics,30(3):421-452.

[3]Francis,J.,and J.Krishnan.Accounting Accurals and Auditor Reporting Conservatism[J].Contemporary Accounting Research,.1999,16(1):135-165.

[4]Becker.C.,M.DeFond and J.Jiambalvo,The Effect of Audit Quality on Earnings Management[J],Contemporary Accounting Research(Spring),1998,56-78.

[5]赵宇龙.会计盈余披露的信息含量[J].经济研究，1998(7).

[6]赵宇龙.会计盈余与股价行为—对深沪股市的实证研究[D].上海财经大学，1999.

[7]陈晓、陈小悦，刘钊.A股盈余报告的有用性研究—来自上海、深圳股市的实证证据[J].经济研究，1999(6).

[8]孟卫东，陆静.上市公司盈余报告披露的特征及其信息含量[J].经济科学，2000(5).

[9]Jones J,Earnings Management during Import Relief Investigation[J].Journal of Accounting Research(Autumn),193-228.