我国中小企业应收账款风险管理研究

　

(大连海事大学　辽宁　大连　116000)

一、绪论

(一)论文的研究背景、目的

1.研究背景

目前中小企业的应收账款问题已经成为了我国国民经济发展较为突出的问题。而且伴随着企业间竞争的不断“白热化”，赊销已逐渐成为中小企业出销产品的一种重要方式。但是新事物总是具有两面性，一方面，赊销也能够让企业的预期收益迅速扩大；另一方面，国内市场贸易中信用机制还不够完善，相互拖欠货款的现象普遍存在，这样长此以往会给中小企业的发展带来了不利的影响。所以怎样有效控制和削弱应收账款资金的不断累积扩大，怎样减少企业在发展贸易时的所面临的风险问题，已经成为了今天许多中小企业持续生存和健康发展的新课题。为此，论文将从国际国内中小企业应收账款的研究现状、应收账款对中小企业生存和发展的意义以及应收账款风险管理的有效办法等对中小企业应收账款管理的研究加以阐述。

文章还将对我国中小企业应收账款风险的形成的情况及原因进行分析，并着重研究如何采取有效防范和控制措施来应对应收账款扩大的趋势，借已希望管理者们能够从中受益，提高风险管理意识，并促进中小企业健康和可持续的发展。

2.研究目的

与大型企业相比较的话，中小企业无论是资金规模上还是管理制度上，都无法和大型企业相比拟，当然在财务制度方面更是差距甚远。这具体表现在中小企业无法抵抗一些风险，比如应收账款长期不能回笼变现等问题。因此，本文研究的目的就是在我国信用环境逐渐发展完善的情况下，针对中小企业自身特点，提出一些具有建设性意义的中小企业应收账款管理建议，以保障中小企业良性健康可持续发展。

(二)国内外研究现状

1.国外企业应收账款管理研究现状

国际上对应收账款管理方面的研究有很多，但主要体现在三个方面：一者是对应收账款进行研究分析；二者是对应收账款中不良资产的进行评估预测；三者是应收账款的结果评定。其实就是对应收账款从事前、事中、事后管理进行研究分析。

(1)首先对应收账款进行研究分析。搞清含义很重要，应收账款是指销货方因出售商品、产品或提供劳务而还未及时收到的账款。其次，应收账款属性是具有流动性的；最后，应收账款是指出销方应收客户的款项，它不包括出销方付出的各类存出保证金等。

普遍的应收账款分析方法主要由两种，一种是账龄分析法，另一种是应收账款平均销售天数。现在后者方法应用比较广泛。DSO分析的长处就是把所有中小企业用来进行横向比较，当然DSO分析不止一个优点，它还可以进行企业自身内部的纵向比较，若DSO数据要比上月要低的话，这说明企业应收账款管理质量有所改善和提高。

(2)对应收账款不良资产评估的方法。首先要搞清不良资产的含义，它是在企业经营中出现的无法变现的应收账款。它会使企业的运行资金周转困难，如果累积到了一定程度，可能会发生更大的财务危机。主要由四种方法，它们依次是风险分类预测模型、销售百分比预测模型、应收账款百分比预测模型、暂记账户法和账龄分析预测模型。

(3)应收账款价值结果的评定方法：审计工作常用到应收账款的结果评定，但我们对于中小企业的应收账款风险管理评估同样也可以从中获得启示。当然我们主要运用扣除利息法来对企业正常的应收账款的价值进行评定。对于逾期的应收账款的价值评定，我们要考虑到货币的时间价值，同时采用因素综合分析法对款项的可回收性及回收程度进行分析。

2.国内企业应收账款管理研究现状

在国内也有关于应收账款管理的研究，但是很少有把它当成专题那样研究来分门别类分析，它是以国外的经验并结合我国国内实际财会业务情况为基础来进行的研究，形成了较为完整的且符合我国国情的中小企业应收账款管理理论。

国内最早著作，是张维迎，他主要运用契约理论的分析框架和非对称信息经济学，分析研究了我国中小企业应收账款的形成的原因，简单说就是着重于对信息的不对称性的研究，因此他认为应该建立一个全面有效的信用制度为基准来进行事前、事中、事后的控制管理。

随着国内财务人才对应收账款管理认识的日趋成熟，有张吉广等多名精英份子运用多个财务指标建立了客户还款率评估这样的模型，换个角度从购货企业(客户)还款能力的评估来建立了企业的应收账款控制体系。

当然也有人从信用管理角度进行研究，指出了我国信用管理的症结并提出适合我国中小企业实际业务情况的解决方案，提出通过建立应收账款内部控制制度来进行信用管理等。

3.中小企业应收账款管理研究现状

从目前来看，其实国内中小企业应收账款管理的相关研究并没有形成很系统的知识理论体系，只是在少数期刊和零散的文章中会看到知识份子提出的一些观点。

(三)研究的思路

本文从结构上分为四个部分：

首先是绪论：本部分主要介绍背景、意义、目的，国内外应收账款管理研究现状，论文研究的主要内容及思路。

其次是中小企业应收账款风险管理进行概述。这部分主要阐述了中小企业简单概念、应收账款、应收账款风险、应收账款风险管理的定义和应收账款风险表现形式、形成原因、风险对企业产生的影响及应收账款风险管理的重要性。

再次是我国中小企业应收账款风险管理的现状及问题。这部分主要阐述了我国中小企业应收账款风险管理现状及管理不力的原因。

最后是我国中小企业应收账款管控风险管理的方法及其意见。

研究的思路:

本论文已经参考了国内外知名的学术著作及及国内外研究的理论成果，根据当前国内外中小企业应收账款的发展形势，结合我国实际财会业务工作以此为基准，来系统分析中小企业产生应收账款风险的原因从而提出相对应的解决方式和防范措施，从而对中小企业应收账款的风险进行管理。

二、中小企业应收账款风险管理概述

(一)中小企业、应收账款、应收账款风险、应收账款风险管理的定义

1.中小企业的定义

所谓中小企业，又称中小型企业或中小企，它是较小的经济单位。中小企业可由一人或一少部分人“贡献”资本构成，其雇用人数与营业额都较小，因此在经营上多半是由管理者直接管理，受外界环境影响较少。

由于它在人员规模，资产规模与经营规模等方面都无法与大型企业相比拟，因此更不容易抵挡财务风险，从而形成应收账款风险概率很大。同时要搞清应收账款风险的含义，它是指由于企业应收账款所引起的坏账损失不断累积及资金成本和管理成本的增加。由于应收账款的风险与应收账款的累积程度是正相关的，企业运用的信用资源越多那么要承受的应收账款风险就越会越高。从属性来看，应收账款具有流动性差的特点，它还是公司财务分析的重要数据。总之只有提高对应收账款的管理工作，健全相关的管理制度，才能提高企业收入效益。

2.应收账款基本概念

应收账款是指是指销货方因销售商品，而应该向购货方收取的相关款项费用。在相关财务管理学书籍上将其分广义和狭义的概念，其中狭义就是指应收销货款，这是企业应收账款的最主要的部分，也是我们本文研究的重点内容。

3.应收账款风险定义

应收账款风险是指企业的生存发展由于受到市场上的不稳定因素的干扰，给应收账款的收回带来了阻碍，从而导致企业不能够及时或者足额收回应收账款。总之，其风险是企业不能够及时收回应收账款而造成的损失或者就是应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金成本和管理成本的增加。

4.应收账款风险管理定义

应收账款的风险管理就是防范因为应收账款的不断累积而造成对企业生存经营所带来的风险而采取的措施。应收账款风险管理目标大致有两个：分为事前和事后管控风险。

(二)应收账款风险表现形式和形成原因及应收账款风险对企业的影响

1.应收账款风险表现形式

(1)应收账款累积增长，企业应收账款余额也在不断增加，一方面使流动资金严重短缺；另一方面又迫使企业不得不举债维持生产。企业在高负债率经营的情况下，还得迫不得已继续借债为生。这不仅让企业的财务费用不堪重负，而且也让企业经济的效益得不到保证，会使企业走向了资不抵债的状况，造成其经济效益逐渐下滑，最终濒临破产的边缘。

(2)贴现率低，且成本偏高。企业为了能够收回货款，接收很多承兑汇票。有的企业贴现率率不足9%，承兑汇票却占了60%以上，为及时变现来维持企业经营，不得不承担高额的贴现利息，从而导致企业进入到恶性循环当中。

(3)贴点换钱应运而生，为了可持续性发展，企业不得不借助一些私营企业的帮助，将应收账款以25%左右的巨额损失换取所谓的“贴点”换钱。此举虽然可以缓解了企业生存压力，但这只是解救燃眉之急，其带来的不利影响才让人们不容忽视：至少它打乱了市场经济下企业正常的经营秩序，其次是不利于企业来至我国国民经济健康良性发展的。

2.中小企业应收账款风险形成原因

(1)在现代逐渐激烈的社会竞争环境下，企业为了扩大市场占用率，不但会努力降低成本、制定吸引客户的价格，而且还会采用商业信用促销产品。这其中，难免有部分中小企业风险防范意识差，为了扩销，在事先未对付款人进行了解和调查，对应收账款风险没有进行正确预估的情况下，盲目地采用赊销方式去争夺市场，扩大收益。像这种采用很宽松的信用政策，一味重视账面价值的高利润回报，却忽虑了企业短缺的流动资金难以维持企业运营的问题，造成应收账款风险加大。

(2)内部控制存在缺陷，有些企业根本就没有建立对应收账款的相关管理规章制度，或者是虚有其表有章却没有行使过，如同摆设品一样放着不用。财务部门和相关业务部门严重脱节，相互之间无配合，让有些潜在的危机不能及时暴露，致使他们应收账款居高不下。

(3)缺乏有效的激励制度。内部激励制度也不健全。在某些企业中，为调动销售员工的业务积极性，往往实行职工工资与经济效益挂钩，就是与分配到销售人员的任务完成量挂钩，这让很多员工为了追求个人利益最大化，只关心销售任务总量的完成，不顾一切方式采取赊销、回扣等手段快销商品，使中小企业应收账款大幅度上升，同时企业又未建立相关责任制度让专人负责追款，这也给企业经营背上了沉重的包袱。

3.应收账款风险对企业产生的影响

(1)会加剧企业资金周转困难问题。首先应收账款是流动资产的其中一部分，中小企业以赊销方式盲目地为了扩大销售，抢占市场占有率，增加销售但是现实是产品销售出去的同时却迟迟不能收回货款，这可能会导致企业流动资金这块被大量占用，无法将流动资产投入到其他商业活动，从而影响了企业的运营，进而降低了企业对其他企业的短期偿债能力，影响了企业正常的生产经营活动。

(2)会使呆坏账不断增加。应收账款累积不断增加，呆坏账就会相应越多、对中小企业的正常的生产经营活动造成的影响也就越大。因为大量的资本都投入到应收账款上，破坏了企业的生产运营。而中小企业的筹资渠道相对比较单一，主要采取负债贷款筹资，长久以往下去企业本身背负沉重银行贷款利息压力就会越来越重，而且企业的财务风险就是主要由负债而组成的，这样就有可能使企业陷入财务危机甚至濒临破产的边缘。

(3)增加企业运营的机会成本。搞清楚机会成本的概念很重要，它指应收账款占用资金而丧失了如果将其用于其他投资机会可能会带来的预期收益，对于金融行业的投资或从事其他行业取得的投资收益，并且机会成本和应收账款规模是呈正相关关系的。

(4)虚增企业账面利润。在财务会计学书籍中了解到会计制度是要求按照应收账款余额的固定比例来提取坏账准备的，如果发生的坏账超过了提取的坏账准备，实际上就减少了当期的营业利润。所以中小企业应收款的不断增加，会逐渐削弱企业控制风险的能力，并且还会在一定程度上虚夸了企业经营的成果。

(三)我国中小企业应收账款风险管理的重要性

加强我国中小企业应收账款风险管理的重要性:

随着我国社会主义市场经济不断发展，我国中小企业的发展已经成为了我国国家建设中一支不可小嘘的力量，对经济增长的贡献也越来越大。据有关数据证明，目前我国中小企业数量上已达4200万余户，约占全国企业总数的99%左右，从事对外贸易的国内企业中，中小企业也占据“大片江山”，其实我们不难看出现在包括海尔、华为、海信等我国具有自主知识产权品牌的大型企业初始阶段基本上都是由一批毫不起眼的中小企业发展而来的。尽管中小企业在我国市场经济发展过程中贡献巨大，但是，同时随着经济地不断发展我国中小企业的生存也面临一些不容忽视而且需要马上解决的问题。近些年来，市场竞争越来越激烈，生意场上早已变成了火药味十足的战场。无论是大型企业还是中小企业，它们都为了自我生存和得到进一步地发展，再不断抢占市场的占有份额，在这过程中就会出现“放纵”了客户应收账款期长期的拖欠或者不得已增加赊销款额，使赊销成为了企业出销产品的重要手段之一，现在广大企业都普遍所采用赊销的方式了，这样在市场信用制度还不够完善的情况下，各企业之间拖欠货款的现象也普遍存在，针对于中小企业来说，更是举步维艰，难以和大型企业抗衡，难以在竞争如此激烈的环境中求得生存和发展。本来，大部分中小企业在早期都会遇到一个高速增长的发展时期。同时加上中小企业本身融资能力又较弱，那么现金流的危机就会可能转化为一个生存危机。所以，中小企业尤其是管理者应提高应收账款的风险意识、加强应收账款的风险管理。这对于中小企业简直是性命攸关的事情，所以对于中小企业应收账款的不断研究，是具有极大的意义。

三、我国中小企业应收账款风险管理的现状及问题

(一)我国中小企业应收账款风险管理现状

在我国中小企业生产经营中，应收账款的管理是一个复杂而且是老大难的问题。从上个世纪90年代开始，在我国企业因为应收账款带来风险的问题的出现，拖垮了很多中小企业。当时，由于市场经济体制才建立之初，市场各方面的制度还有待进一步完善，企业之间相互欠账不还，赖账成风，这导致之间的相互信任度极具下降。再加上我国中小企业的管理者常常忽视对应收账款的风险管理，意识浅薄等情况。曾经有西方媒体专门对此做了报道，调查结果显示：在企业数项管理中，西方把重点放在对于应收账款风险管理的研究上，而对于中国的调查结果则显示超过一半的多数企业压根就没有认真的研究过企业应收账款风险管理，而能够完善和建立健全应收账款管理职能的国内企业还不到0.1%，所以国内外差距一直很大。哪怕直至目前，也有很多企业尤其是中小企业在生产经营过程的管理当中并没重视对赊销交易的管理，没有系统和完善的建立应对应收账款风险的管理措施和制度，从而导致某些销售业务部门盲目放任交易对方赊销账款，又因为拖欠的问题使企业信用资源大大减少，使企业遭受巨大的应收账款风险损失。

(二)我国应收账款风险管理的突出问题

1.信用风险管理不严

在如今竞争机制如此激烈的情况下，我国中小企业为了扩大自身发展，不但要考虑在产品成本、价格等外在条件上做足功课，而且还会大量运用商业信用资源进行产品促销，这种资源必须要胜过竞争对手，这样才能自身在“战争”中屹立不倒。但是，从目前情况来看运用大量信用资源促销并不容乐观，因为许多中小企业的管理者疏于对应收账款风险防范管理意识的薄弱，事前没有对客户信息进行深入的了解和调查的情况下，盲目地采用赊销策略去抢夺市场，大量采用赊销方式来扩大企业销货量，抢占市场份额，表面上减少了企业产品库存积压的风险，减少了因为存货而要支付相关管理费用的开支，可以让账面价值得到较高的收益，但致命的是他们却忽视了以这样的方式如果管理防范措施不当将会给企业的经营成果带来了严重的不良影响等问题。重度造成严重的不利影响则可能让企业走向濒临破产的边缘。据有关数据统计表明，我国将近有60%左右的企业没有相关的信用管理部门或者并没有在销售部分中分配有信用管理的责任制度，而30%的企业及时建立有信用管理等相关部分也只是虚有其表，没有制度详细的信用审查程序，50%左右的公司未曾使用过第三方的详细信息，只有仅占6%的极少数企业建立了全面的信用管理制度，总而言之，我国中小企业在应收账款风险管理方面采取的措施的情况较为严重。

2.企业内部控制薄弱

在某些实行员工薪金收入与企业经营效益挂钩的中小企业中，由于仅仅只是要求而没有形成完善、健全的管理的规章制度，使得企业的员工奖励制度未没有能有效的执行，这使企业员工尤其是销售人员就产生一种错误的认识，他们仅仅片面地关心企业分配下来的销售任务的完成量，只关心个人的利益的最大化，而未考虑到企业未来的发展前途，一味盲目地采用赊销方式完成任务量，使应收账款大不断累积增加。而对于这些应收账款，企业在风险管理意识不强的情况下也未建立相关信用部门或者甚至未要求相关人员责任制度来负责催收应收账款，于是就会发生坏账呆账的随之增加。这样也会使应收账款坏账比率上升。调查表明，2000年以来开展的对中国企业信用管理情况的调查情况显示，约有接近73%的企业还在使用账龄表。为了扩销售，大量中小企业为了尽快投入到生存经营当中，急切得没有对购买方的信誉作出了解的情况下，与客户签授合同，以赊销方式来引起购货方的关注，这样做能够获得较高的账面价值利润，但这种做法忽视了流动资金因被拖欠占用而不能及时使资金收回的问题。

3.工作人员自身原因

由于我国中小企业管理者缺乏对应收账款风险管理的认识和研究，没有适应市场发展需求地掌握相应的管理措施，没有去很好地吸收和借鉴国外中小企业成功的经验，当风险来临时，没有很好及时地转嫁风险，这样会使企业存在严重的资金短缺难以周转运营的问题。另外，我国中小企业在人才的分配上也出现不少问题值得深思，广大中小企业并不愿意用高金去聘请高素质、技能高超的员工。这可能会在产品贸易中出现一些专业素养教低的员工来参与产品销售，由于他们可能从未涉及该领域或者专业知识不过深厚导致眼光短浅可能只会注重眼前利益，个人利益，没有真心为企业未来的发展考虑，这也是造成企业应收账款管理风险的原因之一。另外，在我国，中小企业中会经常出现销售部门单独行事的情况，销售部门只管完成公司下达的任务将产品销售出去既视为完成任务，至于是否是采取赊销方式，是否可以及时回收应收账款他们其实并不关心。总而言之，一方面是销售人员不顾及企业长远利益的发展而急功近利的销售方式，另一方面是企业资金链的每况日下，如此恶性循环会使我国中小企业持续地发展受到阻碍。

四、我国中小企业应收账款风险管理的对策建议

(一)加强中小企业应重视应收账款的风险管理意识

调查显示，许多管理者也只顾追求最大收益，对应收账款的风险管控意识浅薄不够重视。所以，中小企业的经营者和财会人员应该加强现代财务管理的理念和方法的学习和吸收，在追求利益的同时要更加注重去研究分析企业的经营战略和企业的资金管理，增强应收账款风险的防范意识。只有首先提高经营者对应收账款风险管理的意识，才能从根本上降低应收账款风险的产生。

(二)制定合理的中小企业的信用管理制度

完善的信用管理制度应包括：

1.企业应建立相关的信用管理部门，用具有专业知识素养的员工来对应收账款的日常进行严格管理，制定有效的审定程序，做好事前事中和事后地分析和监督，以便适应市场发展需求不断制定出合理有效的信用政策，将企业的应收账款风险控制在最低。

2.制定适合于中小企业发展的信用政策。企业的信用政策它属于财务政策中的一种。中小企业应在能够承受的商业风险的范围内，实事求是地制定出控制应收账款风险的原则和有效规范。信用政策的内容大体包括：信用条件、信用标准、收账政策以及信用额度。合情合理的信用原则有利于企业更进一步地扩大其销售收入、也会增强企业的市场竞争力，还可以减少可能存在的呆坏账，降低应收账款带来的巨大财务风险。所以，中小企业应该结合自身实际情况针对客户进行资信状况调查和研究来规划和制定适合于自身本企业的信用标准。适当的信用额度可以让企业以免蒙受巨大的损失。同时降低资金短缺风险，还能够维护企业的良好信誉形象并维持和其他企业正常友好的业务关系。

(三)制定完善的企业的内部控制制度

中小企业应该制定完善的激励制度和健全的考核制度，应该鼓励销售人员销售产品，提高企业产品收益的同时，也要着重考虑到是否收回了应收账款，以收回的应收款项加入到销售人员业绩考核的内容中。这样可以防止销售人员片面追求个人利益或者眼前利益而强销商品，增加企业呆坏账的风险。同时，管理者还应该加强对于相关财务部门的管理工作，主要体现在财务部门要定期编制有关企业经营状况、应收账款、收账情况、账龄分析等分析报告，要做到对风险管理的事前、事中和事后的监督和管理工作。

总而言之，赊销在给企业带来预期利益的同时，也不能忽略它给企业可能带来的风险。只有结合自身实际情况，建立有效的应收账款风险防范制度，才能够使企业在竞争中立于不败之地。

结论

中小企业风险管理中的一个重要的部分环节就是应收账款的风险管理，中小企业应该重视因持有应收账款而可能面临的支付能力风险、货币时间价值风险、管理成本风险和坏帐损失风险，并通过实施有效的管理，努力建立健全必要的风险控制机制，这样会使中小企业能够有效地降低应收账款所带来的风险，使企业得到可持续性的发展，从而更好的为我国国民经济的发展做出贡献。

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