晋城市中小企业融资难成因及建议

中小企业在我市经济和社会发展中占有重要地位，中小企业“融资难”的问题由来已久。党的十九大报告提出，中国特色社会主义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾，中小企业融资难也是经济发展不平衡不充分的具体体现。

一、晋城市中小企业融资难原因分析

中小企业自身发展固有特点方面的原因：晋城市有1.3万余家中小企业，其中4000余家工业企业，占总数的30.7%；规模以上工业企业121家，占总数0.9%。晋城市中小企业多数处于起点低、规模小、实力弱、财务制度不规范的初级发展阶段，企业贷款需经抵押、质押、担保方式才能取得，中小企业这方面的能力普遍较弱，导致中小企业融资困难；另外，也有中小企业创业者非正规、非理性融资的原因，有些忽视企业成长规律和市场规模，在行情好时盲目扩张，过度融资，有的甚至将项目融资用于其他用途等；遇上经济不景气或外部环境发生变化时，资金链紧张或断裂，银行抽贷断贷，不得不向民间资本借款，滋生高利贷、非法集资等问题。

金融中介机构方面的原因：一方面，晋城市的金融业是银行占主导地位，其中国有及股份制商业银行又占比较大。在经营理念上，全国性大银行非常重视风险控制和成本控制，更偏好安全性和收益性相对较好的大企业。信贷审核权限上收，审批耗时较长，融资产品也均为一年以内的流动资金贷款，难以满足中小企业生产经营流动资金救急需求，更不用说满足中小企业投资的中长期贷款。地方中小银行抵抗风险能力较弱，更多将资金通过非信贷方式投资出去。另一方面，也有信用中介机构方面的原因。信用担保体系可以搭建信贷机构和中小企业沟通的桥梁，缓解信息不对称问题，降低信贷机构风险。全市现有8家国有政策性担保机构，3家民营担保机构。晋城市各县（市、区）均成立了政策性融资担保公司，但这些担保机构普遍存在注册资本少、担保业务量小、后续补偿机制缺失等问题。据了解，有的担保公司市场化专业运作能力较弱，出现不少逾期贷款代偿；有的担保公司为规避风险，开展业务量很少，基本靠资本金利息维持。

金融体系方面的原因：一是晋城市发展和利用资本市场还处于初级阶段，近年来，在“新三板”、Q板、E板及山西股权交易中心挂牌的企业只有10余家，其中在“新三板”挂牌企业只有4家，利用资本市场融资发展的功能还有待进一步发挥。二是股权投资基金发展有待完善，目前晋城市首只股权投资基金主要投向了外地企业，对本市中小企业的股权投资的力度还比较低。三是金融机构比较单一，现有金融机构以传统金融机构为主，金融产品供给不够丰富，融资租赁等新兴金融组织在晋城市尚处于空白。

政府方面的原因：中小企业服务部门存在职能重叠、政出多门的情况。比如中小企业局、发改委、经信委、人社局及金融办等单位都有扶持中小企业融资的相关政策，政策存在分散化问题，一方面部分财政资金“撒胡椒面”、形不成政策合力；另一方面，不利于服务中小企业。市国有资本经营公司下属市中小企业担保公司和迎春担保公司，相关后续整合工作尚未完成，造成资金分散，担保能力减弱问题。

随着我国经济进入新常态，在转型升级发展过程中“融资难”问题日益突出。习总书记在十九大报告指出“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。”中小企业融资难的问题，我们要站在守住不发生区域性金融风险底线的高度看待中小企业“融资难”的问题。

二、新常态下解决融资难的思路

十九大报告指出，“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。”习总书记也指出，“要着力解决中小企业融资难问题，健全完善金融体系，为中小企业融资提供可靠、高效、便捷的服务。”

目前，经济发展正处于增长速度换档期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”阶段。晋城市也处于转型升级发展的关键时期，经济发展进入新常态，传统产业将继续推进去产能、降杠杆，产业结构优化升级、企业兼并重组、生产相对集中不可避免。同时，新常态下，新产品、新业态、新商业模式将大量出现，特别是互联网技术的深入渗透，“互联网+”等创新方式将会层出不穷，新兴产业、服务业、小微企业作用更加突显。

中小企业所在行业不同，所处产业生命周期不同，决定了解决融资难的方法也不同。传统产业，特别是在去产能过程中，要综合运用债务重组、破产重整或破产清算等手段，妥善处置企业债务；要争取我省转型并购基金和能源转型升级基金等股权融资支持。新兴产业需要抓住机会采取扩张战略，需要资金、技术等，积极运用股权投资、兼并重组、解决抵押难等问题来融资。对于暂时出现困难、信用良好、仍可持续经营、未来具备还款能力的企业，金融机构应雪中送炭，与发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业有效对接，开展市场化法治化债转股等帮助其渡过困难。

三、近年来晋城市应对融资难的举措

出台考核激励政策，引导企业多元融资。2017年市财政鼓励金融机构支持战略新兴产业、转型发展项目，对金融业考评奖励500万元。鼓励企业积极利用多层次资本市场，在新三板挂牌企业4家，此外还有在E板、Q板、山西股权交易中心挂牌的企业。对已经在新三板挂牌的4家企业奖励320万元。2017年相府药业通过质押股权融资1500万元、定增融资495万元，海诺科技通过定增融资1360万元。

创新信贷产品和服务模式，服务企业融资。一是市级财政出资2000万元、争取省级资金3000万元并吸收社会资本8000万元，在全省率先开展“倒贷周转”业务；为高平市提供周转资金2000万元，率先建立县级应急链周转资金；政府、企业和银行合作，开展“助保贷”、“助企贷”、“聚力贷”等解决融资难。二是市级财政承担中小微企业贷款保证保险保费补贴，累计出资补贴保费98.62万元，帮助28家企业解决融资4889万元。三是市财政出资2000万元，与深圳创新投资集团合作成立首支股权投资基金。

做大做强地方金融机构，建立完善金融体系。一是市财政为市担保公司增资2000万元用于入股省再担保公司、为迎春担保公司增资2000万元，增强担保能力；建立风险补偿机制，连续两年兑现风险补偿资金330万元。二是市财政出资5000万元，支持高平市信用联社改制为城商行。

四、建议

近年来，晋城市出台一系列政策，对缓解中小企业融资难问题有一定改善。但融资难是世界性难题，在经济进入新常态的形势下，要解决这一问题需要金融机构、政府和中小企业全方位的努力，才可能收到效果。

（一）中小企业方面

“打铁必须自身硬”，中小企业要想得到金融机构支持，首先要完善自己、规范自己，必须遵守社保、环保、质检、财税、金融等方面的法律法规，依法经营、诚信经营。信用是现代金融的核心，诚信的企业首先要有诚信的企业家，要增强信用意识，树立“信誉是企业的生命”的理念，做好金融基础设施建设，规范中小企业财务、征信的金融服务，加快支付系统、清算系统、征信系统等的现代化、标准化、信息化建设，提高金融运行效率，消除信息不对称性。

（二）金融服务方面

一是发展多形式融资模式。探索发展以动产进行抵押融资，支持金融机构为中小企业提供以应收账款、存货、机器设备等为担保品的担保融资；开展知识产权质押融资，促进科技与金融深度融合、着力解决科技企业“抵押难”问题。大力发展各类投资基金，从资本金角度缓解中小企业融资问题。引导规范晋城市投资基金对本地中小企业进行股权投资。充分利用资本市场进行资本运作，加快企业上市挂牌进度，发挥本市已有上市公司再融资功能，推动企业通过并购重组，提升竞争力，助力传统产业优化升级。

二是推进和支持普惠金融体系建设，推动中小银行、非存款类放贷机构和互联网金融有序健康发展，引导银行业金融机构向县域和乡镇等小型微型企业金融服务薄弱地区延伸网点和业务。国有大型商业银行应当设立普惠金融机构，为小型微型企业提供金融服务，帮助简化无抵押贷款或有抵押贷款流程；地区性中小银行应当积极为其所在地的小型微型企业提供金融服务，促进实体经济发展。

三是完善金融服务体系。发挥政府信用增进作用，提供多样化增信。提高政府融资担保机构市场化专业化水平，为符合我市产业发展规划的中小企业提供贷款保证。完善融资担保机构风险补偿资金作用，积极开展再担保业务，着力化解企业担保链风险。积极引进、设立融资租赁企业，支持企业开展大型设备、成套设备等融资租赁业务。引导企业运用新兴融资工具直接融资，鼓励有条件中小企业发行短期融资券、超短期融资券、私募债等进行融资，筹集低成本资金。

（三）政府方面

中小企业风险大、收益低和银行审慎经营、逐利性是市场经济发展的客观现实。仅依靠市场机制，难以保证信贷资金持续稳定地流向中小企业，必须借助可持续政府支持力度。

一是深化“政府+金融中介+银行”合作模式。完善贷款保证保险产品，深化“政银保”合作机制、建立风险共担机制，助力解决中小企业“增信难”问题。在条件允许的情况下，政府可以设立中小企业信用保证保险基金，用于信用保证保险贷款本金损失补贴等财政支持。积极发挥保险增信功能，支持保险公司开展普惠金融小额信贷业务，促进大众创业、万众创新。

二是各个部门协同推进，联手攻克融资难。借助行政机构职能整合，加强部门间扶持政策协调，形成合力。探索设立中小企业一站式服务平台，整合政府支持中小企业职能，坚持政出一门、统一施策、一个标准、规范操作的原则，将政府支持中小企业的各项政策落到实处，最大可能的释放政策效能。进一步简化中小企业担保和材料审核过程，提高担保效率和质量，切实为中小企业做好融资服务。

三是整合社会信息数据，建立中小企业综合信息服务平台。加强社会信息数据的建设。探索开发晋城投融资互联网平台和民间借贷登记服务中心，构建线上、线下，金融+互联网的运作模式，做好投融资信息发布、金融产品推介、政策咨询、财务顾问、司法公正、信用信息查询等服务工作，打造信息互通、服务便捷、风险共担、利益共享、运转优良、富有实效的投融资对接平台。