金融的概念定义

付俊楠

金融的本质是价值流通。金融产品的种类有很多，其中主要包括银行、证券、基金、保险、信托等。金融所涉及的学术领域很广，其中主要包括：会计、财务、投资学、银行学、证券学、保险学、信托学等等。金融是一种交易活动，金融交易本身并未创造价值，那为什么在金融交易中就有赚钱的呢？按照陈志武先生的说法，金融交易是一种将未来收入变现的方式，也就是明天的钱今天来花。简单地说金融交易的频繁程度就是反映一个地区、区域、乃至国家经济繁荣能力的重要指标。

传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。而现代的金融本质就是经营活动的资本化过程。

金融通常解释为货币资金的融通，或指货币资金的流通和周转，它是在货币资金盈余者和短缺者之间调剂货币资金余缺。由于这种货币的融通，往往同信用联系在一起，因此，金融又是货币流通的调节和信用活动的总称。

美国金融学家格莱尼·马恩等主编的《银行业与金融百科全书》认为Finance包括三层含义：（1）指政府通过税收或发债来筹资并对其收支进行管理。（2）指为组建、重建或扩建企业，通过出售股票、债权或其他金融工具而筹集必要货币的行为。（3）指关于货币、信用、银行业务已及运作发展的理论与实务。它包括货币、信用、银行业务、证券、投资、投机、外汇、创建企业与重组企、经纪人业务和信托业务等。

罗伯特·莫顿与美国华盛顿大学商学院教授兹维·博迪合著的《金融學》，则从成本和收益在时间上运动特点的新角度定义金融，他们认为金融是一门研究成本和收益在时间上的运动规律的科学，具有先成本后收益的特点；金融作为一种工具，可以充当交易中介，用于资源转让和风险控制，收益的不确定性更大；金融，这个成本和收益在时间上的运动，由家庭、企业和政府三个决策者决定。

对于中文金融一词的定义，不同的学者对此有不同的看法。其中中国著名的经济学家黄达用一本书《金融学（货币银行学）》对金融学进行阐述，其中有一句话“金融或可界定为：凡是既涉及货币，有涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合”，或者是“凡是涉及货币供给、银行与非银行信用、以证券交易未操作特征的投资、商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合”。

白钦先教授在 1998 年提出了以金融资源论为基础的金融可持续发展理论，其后并进一步在金融资源论的基础上重新定义了金融的概念：（1）金融是对社会财富的索取权，是货币化的社会资财。在现代经济生活中，金融活动配置和决定着社会财富的存量结构和动态结构，造就着一个地区、一个国家乃至整个世界的经济布局和产业分工。（2）金融是以货币形态表现的、具有“存量”形态投入的消耗过程。主要指：第一，强调金融的货币形态，意在强调货币作为一般社会财富代表的价值属性。作为非物质形态的的社会财富，金融内在于经济，是经济活动的基本构成要素。第二，强调金融的“存量”形态是强调金融本身的自然属性问题，作为货币形态的这个金融“存量”，是适应社会经济发展需要而形成的、代表着等价值的社会累积财富的货币形态的金融“存量”。金融的“价值存量”，具有动态累积的基本特征，即金融存量的累积和与此相伴随的金融功能的累积。金融存量和金融功能是随着社会经济发展的需要自然调整而不断变化的。第三，“存量”形态投入的消耗过程，是指金融资产价值量的流动和配置过程。

在中国，对金融概念的权威注释应该说是《中国金融百科全书》“金融”辞条，该辞条的注释是：“货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称”。

由于金融作为整个社会资金活动的枢纽，对整个社会经济运行发挥着核心作用，因此，邓小平曾说：“金融是现代经济的核心”。

关于金融，有许多不同的金融投资理论。英国著名经济学家凯恩斯提出了“选美论”。他认为金融投资如同选美，投资人买入自己认为最有价值的股票并非至关重要，直邮正确的预测其他投资者的可能动向，才能在投机市场中稳操胜券。美国经济学家马科维茨从数学上明确定义了投资者偏好，并以数学化的方式解释投资分散化原理，系统的阐述了资产组合和选择问题，标志着现代资产组合理论的开端。中国演化分析专家吴家俊等人在《股市真面目》及一些列实证研究成果中，创造性将生命科学研究的视角与股市博弈的方法论结合起来，提出股票市场是基于人性与进化法则的复杂自适应系统的理论体系，首次建立了演化证券学的基本框架和演化分析的理论内涵。

而我一提起金融，首先想到的就是金融是一个动态的概念，它可以简单地解释为资金的融通。在看过不同的学者对于金融不同的理解之后，我认为金融与货币关系密切，与信用也分不开关系，而银行作为金融体系的中心发挥重大作用。现代金融是以货币或与货币相关的交易工具形式存在的资产的流通。总之，金融的含义取决于金融活动的发展、运作以及人们对它的认识、评价，而金融活动的发展又取决于经济金融化的程度。

黄金曾一度成为国际贸易中唯一的媒介。在易货经济时代，商人只能进行对口的交易，以物易物。因此，人类的经济活动受到巨大制约。在金本位经济时代，价值与财富是以实物资产--黄金为依据和标准，这种客观的物理方法非常有利于全球经济的平稳发展。然而，作为价值流通的载体，黄金不利的一面如搬运、携带、转换等不便的物理条件限制，使它又让位于更为灵活的纸币（货币）。

如今，货币经济不仅早已取代了原始的易货经济，而且覆盖了金本位经济。货币经济在给人类带来空前经济自由的同时，也给人类带来诸多麻烦和问题，如世界贸易不平衡、价值不统一、通货膨胀、货币贬值、经济发展大起大落等等。引发席卷全球的金融危机的重要宏观因素之一，就是全球贸易失衡。脱离金本位的初衷是想实现经济自由和稳定发展，然而，今天却适得其反。在货币多样化的今天，现代金融中的含"金"量越来越少，但其内涵、作用及风险却越来越广，越来越大，并已渗透到社会的每个角落和每个人的生活中。

如今，尽管金融中的含“金”量越来越少，但其作为价值的流动性却越来越强。金融已经成为整个经济的"血脉"，渗透到社会的方方面面。