余额宝对商业银行的影响及趋势浅析

金鹰

[摘要]随着我国互联网金融行业的繁荣发展以及第三方支付方式的开发，涌进了一批新的互联网理财产品，导致传统的商业银行受到了冲击，也对商业银行很多业务形成了一定的压力。“余额宝”这一系列理财产品出现之后，对人们的生活也造成了不同程度的影响，引起了人们的注意以及各界人士的讨论。本文主要介绍了“余额宝”的主体结构，也对其成功因素进行分析，然后从分流银行存款、冲击银行理财产品和加速商业银行改革方面讨论“余额宝”对于商业银行的影响；最后对“余额宝”未来的发展趋势进行分析和探讨。

[关键词]互联网金融 “余额宝” 货币基金 商业银行

一、引言

大部分人对于新兴开发的理财产品还都不是很了解，并且都不喜欢承担一定的风险，都喜欢把所有的积蓄都存到银行里面，但是大家从来都不会考虑银行的利润其实很低。就算知道银行利润很低，也并不愿意去了解理财产品，也不愿意将钱存入理财产品里。

2013年支付宝推出了“余额宝”这一理财增值服务在我国金融界造成了一定程度的影响。“余额宝”的出现虽说是随着时代发展而出现的产品，使人们的消费方式发生变化，但其实也是一种必然现象，也就是理财业务演变的机会。

本文主要是“余额宝对我国互联网金融行业的发展产生的影响进行分析和探讨，同时简要分析“余额宝”未来的发展趋势。

二、“余额宝”主体结构及其成功因素

目前我国第三方支付方式较大的有支付宝以及财付通等等，通俗一点来讲第三方支付方式就是在买家购买了商品之后，使用第三方支付账户进行付款，然后由第三方支付者通知卖家发货，之后在买家收到产品之后确认收货之后再将货款支付给卖家。这种第三方支付的方式对消费者形成了一种保障，当货款在第三方账户过渡的时候，可以确保买家收到产品顺利完成交易。

余额宝的基金管理人是天弘基金，特点就是操作简单，低门槛，手续费低，取用随便。“余额宝”上线之后，让更多人都萌发了理财意识，同时对金融行业的技术创新产生了一定的影响，推动了市场的利率化。

其实“余额宝”之所以成功的一个主要原因是使用支付宝的人很多，近年来人们对于第三方支付的使用更加频繁，随着规模越来越庞大，使这些过渡资金一直没有地方使用。所以出现了“余额宝”，就是为了让人们改变陈旧的观念，将积蓄存入理财产品。另一个原因是“余额宝”使用方便简洁。只需要把钱转入“余额宝”就可以自动形成一种基金投资，而余额宝里的錢可以直接用于转账购物等消费支付。还有一个原因就是“余额宝”门槛很低并且收益很高，“余额宝”只需要存入一元就可开户。

阿里巴巴这一做法不仅探索出了一条金融界具有创造性的路，并且与天弘基金公司得到了共赢。对于基金公司来说，得到了支付宝庞大稳定的客户，还可以在原先的基础上开发一些新的业务，扩大规模的同时还可以保证可持续发展。在我国原有的政策里，第三方支付不能够参与基金买卖。而“余额宝”的出现正好避开了这一风险。“余额宝”的出现对于支付宝用户来说既保证了资金消费支出而且还可以实现资金的增值。

三、“余额宝”对商业银行的影响

我国目前金融界的核心是商业银行，由于国家的一些政策对于商业银行来说形成了一定的地位。但是随着经济体制的改革以及互联网金融行业的崛起，“余额宝”对于很多银行业务都有着不同程度的影响，由下面三点来做分析：

（一）分流银行存款

商业银行获得利润的最主要渠道就是让人们低利率存入资金但是放出高利率的贷款。一些小额“余额宝”用户可以凭借“余额宝”得到等同于很多大户的高额利息，而将这些小额用户集中到一起便可以分流银行存款。而银行减少的存款，大多都是流入理财产品，比如：信托理财、券商资管等等。还有类似于“余额宝”这种互联网理财产品。由于这类理财产品的门槛都很低，所以对商业银行造成的影响不容小觑。

（二）冲击银行理财产品

“余额宝”即具有第三方支付功能还可以实现资金的增值，比传统的理财产品更加方便又效率高。并且“余额宝”可以随时提现，拥有和活期存款一样的流动性。这样对于银行理财产品的冲击也会影响银行，对银行造成一定程度的损失。

（三）加速商业银行改革

在互联网理财产品的繁荣发展下，银行也相应做出了一些改革，比如通过上调存款利率来吸引储蓄，紧跟市场形式。与此同时，各个银行相继推出了新的理财产品或者完善本身理财产品，例如工银瑞信基金公司在现有理财产品的基础上推出了天天益理财产品，并且门槛很低，收益也比以前更高，除了可以享受高利率以外还可以随时取用，到账也很快，被称为工行版“余额宝”。建行推出了新的理财产品不仅可以把钱投资给基金公司还可以投资股票，并且表明收益不会低于“余额宝”。浦发银行也将自己原有的理财产品提高了收益率，各大银行也相继推出收益率更高的理财产品。

四、“余额宝”未来发展趋势

“余额宝”的出现使我国的货币基金达到了前所未有的繁荣，并且丰富了基金种类壮大了我国货币基金的规模。存款利率化已经是必然趋势，虽然我国现在对存款利率化有一定的限制，但是未来如果利率市场化，活期存款的决定权不仅仅由国家掌握，“余额宝”的优势便会慢慢降低。

（一）增强创新，改善投资方式

由于“余额宝”的投资方式一直都是比较低风险，未来如果资金大量投入股票、保险等等高风险的理财产品并且一直维持较高的收益率，“余额宝”现在这种单一的理财方式显然会出现瓶颈。所以支付宝公司就需要更加完善投资方式，推出不同的理财产品来更加完善“余额宝”。

（二）加大管理，提高流动性

当到了节假日促销的时候，特别是“双十一”，“双十二”活动，一天的成交额一年比一年高，随着“余额宝”规模也越来越大，支付宝肯定也需要预留更多的资金来备付，以免降低信誉度。而预留更多备付金的主要原因就是支付宝采用T+O的交易方式为了保障支付宝用户正常消费。所以为了保证正常消费的同时随着互联网购物的膨胀，支付宝必定需要大量的备付金。

虽然“余额宝”违反了一定的规定，但是由于这类新兴的理财产品的创新精神，所以为“余额宝”提供一定的制度保障并且不会被别的理财产品取代。

（三）开放民间金融的市场准入，发展民营银行

由于国家一直以来对于金融活动的限制，所以民间金融很难得到有效的发展，也不能成为中小企业长久发展的资金支撑。所以政府应该完善金融体质，合理的开发民间金融市场，使其在民营经济发展中发挥一定的作用。

随着国家经济的发展，民营银行的出现已是必然的。主要是因为民营银行可以让民营企业与国营企业平等的竞争；其次民营企业还可以通过民营银行得到资金支撑。所以由于这两个原因便会趋使民营银行的发展，对我国金融市场的发展也有非常重要的意义。

（四）帮扶农村资金互助发展，形成良好的创办运营环境

为了推动农村资金互助的发展，应该积极完善农村金融改革，在农村资金互助会组建的同时，做到合作社优先，发起人公信力优先，地方政府支持优先。可是，目前对于资金互助会而言依旧存在很多问题，比如花费较高以及相关政策缺乏。虽然互助金对农业生产有一定的影响，但是资金的年利率却很高，对于很多农户来说成本过于太高。

所以，为了更好的解决民间资金投资难，企业资金缺乏这些问题，应当完善相关政策，使农村资金互助会得到长足的发展。对于完善政策，应当积极争取相关互助会加入到新型农村机构中，并且得到一定的补偿。

五、结语

“余额宝”这一理财增值服务在我国金融界造成了一定程度的影响，也对商业银行的发展造成了一定的影响，由于“余额宝”的发展，使银行资金分流，导致银行存款降低，并且对商业银行的理财产品的利用率降低，但是也对银行产生了一定的推动力，加速了银行的改革，对银行理财产品造成一定的冲击，使银行理财产品也适当的降低门槛，各大银行也相继推出了收益率更高的理财产品。不过未来网络购物的膨胀，支付宝也不免遇到“垫资瓶颈”。存款利率化也是必然趋势，虽然我国现在对存款利率化有一定的限制，但是未来如果利率市场化，“余额宝”的优势便会慢慢降低。所以可以看出“余额宝”的出现对于商业银行的发展有着不容小觑的影响，同时银行的改革也对“余额宝”有了一定的限制，未来“余额宝”和商业银行之间的竞争也会一直存在。