并购重组中的税收问题研究

郭志磊

[摘要]当前全球经济发展逐步放缓，实体经济出现产能过剩情况。通过企业并购重组整合优化资源，提升资源的使用效率，降低企业的生产成本，提高企业的营业收入的重要途径。但考虑到各种并购重组方式所产生的税收成本不同，选择了并购重组的形式，进一步将影响到资本的运作效率和并购重组产生的成本。在并购重组的活动中，应该保持税收政策在其中的中立性，不能因为想减少在并购重组活动中税收成本，而选择不恰当的并购形式，影响因并购重组带来的资源优化配置功能。

[关键词]并购重组 税收政策 税收筹划

在市场经济的竞争中，规则从来都是适者生存和优胜劣汰，这就说明，为了适应市场经济的发展，企业只能选择有利于它发展的方式进行壮大。企业发展壮大的有效途径之一是通过企业并购重组的行为实现的，企业并购重组不但可以进一步壮大自身的生产力；而且还可以降低成本，提高营业利润。

一、企业并购重组与税收问题的联系

随着企业不断地快速发展，在企业并购重组行为中，企业越来越关注税收政策和税收减免问题，并购重组已经成为企业整合资源和企业结构调整的有效方式之一。我国的企业并购重组的发展历史并不长，而关于并购重组税收政策并没有一套完整的体系，因此在企业并购重组的过程中，双方只能根据现有的税收政策，通过税务筹划的方式，预先演练并购重组的方案实施将会遇到的涉及税收问题，针对遇到的税务问题，对并购重组方案进行不断地调整。因为有了企业的并购重组行为的出现，引出了并购重组中的税收问题；解决了并购重组的税收问题，又不断完善企业并购重组的税收政策，有利于并购重组行为更顺利地进行。它们的关系就是相互促进又共同发展。

二、企业并购重组中的税收问题

（一）被收购方历史遗留的财务问题

例如：据中海油服收购了CDE相关子公司后，被挪威税务机关通知总共需要补缴所得税约1.75亿挪威克朗（约1.79亿元），由此中海油服在此次海外资产的并购重组项目中损失巨大。被收购方的应收账款坏账损失税前扣除不符合税收法律法规的规定，收购方应该承担补缴税款和缴纳滞纳金的责任。

不少国内企业如果想通过海外并购重组，扩大自身企业的海外市场，或者通过并购国内其他公司扩大自身的生产能力，应该先了解并购重组目标是否存在历史的税务问题，以防企业并购重组成功后，自己还要负担被收购方的税务缴纳费用，这一笔费用对收购方来说，是一项巨大的支出。

（二）有关企业并购重组的税收法规执行力低且缺乏系统性

一部完整的企业并购重组的相关法律，目前国家的相关立法机关还没有制定出来，在并购重组的税收政策中，国税总局发布了绝大多数的涉及企业并购重组的税收政策，具有的法律效力较低，甚至有的只是规范性文件，针对企业纳税义务人而言，不具有税收强制性的特征，在国家相关的工作部门中，这些文件只是起到了補充和解释说明的作用。

由此可以看出，即使相关的并购重组的法律法规出台了，也不能合理的确保关于企业并购重组规范性文件的实施，甚至对企业纳税义务人选择并购重组的方式产生不良影响，若企业没有设计出最佳的并购重组方案，可能加大了企业并购重组的税收成本和交易成本，无法实现并购重组的价值最大化目标。

对任何一个国家而言，制定或者修订一部法律文本都是一件重大的国家项目，只有从符合当代市场时代发展氛围的环境中出发，结合关于涉及到经济事项的法律法规，运用法律法规之间具有系统性和联系性，才能有效地制定出关于企业并购重组的法律文本。但是目前我国的并购重组的法律现状是缺乏相关的法律文件做支撑，即没有与之配套的法律，因此缺乏并购重组税收政策的系统性。

（三）企业并购重组中的税收优惠政策力度不强

随着企业并购重组出现和发展，我国的相关财政部门不断推出相关的企业并购重组的税收优惠政策。但是在同样的商业目的下，通过资产重组和直接投资操作，它们两个产生的税收成本却会大不相同，这充分说明了在并购重组的税收政策中享受到的优惠政策力度不强且分布不均衡。同时，国家出台的相关政策，很多地方并没有积极地对企业进行宣传，导致企业对已经出台的涉及并购重组税收优惠政策没有一个透彻和清醒的认识。

（四）相关并购重组的税收政策具有滞后性：

经济全球化的发展日新月异，企业需要不断地巩固和发展自身的实力，并购重组是企业实现自身壮大的有效方式之一，企业可以通过并购获得规模经济、降低交易成本、多元化经营，获得竞争优势。但是企业在并购重组过程中，会有不断地新问题出现，在税收政策中出现的分税制体制影响了地方政府对企业并购重组的干预和限制。例如：分税制的存在不利于我国并购重组的发展，因为根据税收政策的具体条例，并购重组后形成的集团公司，其企业所得税必须在集团总部所在地缴纳。因此，被并购方所在地可能就会减少了税收收入，影响当地政府的政绩。当地政府部门将有可能限制企业并购重组行为的发生，在一定程度上不利于当地甚至国家并购重组商业行为的发展，阻止了资源的合理和优化配置。

三、解决并购重组税收问题的对策

（一）被收购方历史遗留的财务问题的对策

在企业并购重组过程中，特别是通过股权并购的方式进行的，被收购方历史遗留的税务问题都将是收购方负担。假设收购方与被收购方在签署的收购合同中没有提及被收购方的历史遗留税务问题解决的条款，并购重组完成后，收购方发现被收购方的历史遗留税务问题，由此带来的并购成本的增加只能由收购方承担。企业在并购重组实施过程中，收购方一定要尽可能的了解被收购方的历史遗留税务问题，否则可能会陷入巨大经济损失的漩涡中。对于将要并购重组的企业而言，可以聘请律师事务所和会计师事务所的相关专业人员进行税务和应收账款等相关方面的尽职调查，及时发现存在的潜在风险。通过调查可得出以下几点：收购方可以就相关的税务问题制定担保条款，减少其并购重组的潜在风险；对于调查发现的税务问题可以及时进行有效地评估判断，并优化并购重组方案的实施；有利于收购方更充分地了解被收购方的公司运营情况；有利于收购方发现被收购方的税务优化点，从而可以享受到税收的优惠政策。

（二）建立并完善企业并购重组的税收法律体系

当企业在进行并购重组的时候，如果有了系统的税收法律体系作为每一项并购重组行为实施的依据，那么就可以根据法律文件来严格进行。这就需要国立法机关根据相关部门出台的政策和法规，把这些与企业并购相关的政策和法规进行归纳和总结，尽快制定与企业并购重组相关的税收法律，从而形成法律条文，在此基础上，提高企业税制的权威性。通过有关企业并购重组相关法律的推出，对于与该法律相违背的行为，应该进行相应的惩罚，提高法律实施的有效性和严肃性。

（三）加大税收优惠政策在并购重组中的强度

在日本，这个国家对于并购重组制定了各种税收减免政策，以此来让企业按照国家的发展要求进行相应的并购重组行为；美国坚持稅收减免政策，并且在并购重组的领域中鼓励各项资金的注入；德国在2001年时，开始了免征股权转让所得税的政策。相对于中国在企业并购重组制定的法律来说，涉及到税收的优惠政策更是少之又少。国家会针对需要扶持或推动的产业在并购重组时给予一定的税收减免，但是这些产业有的已经成为了阻碍经济发展的绊脚石，而应该需要拥有优惠政策的产业却没有得到国家的重视，阻碍了当前经济的发展。

我国的经济地区东中西部发展不平衡，因此，相关的立法机关在制定税收优惠政策时，特别是在涉及到企业并购重组这一方面，应该区别对待，因地而异。例如：在西部地区，因为西部地区经济不发达，可以适当的进行税收减免，这样有利于企业扩大生产力，提高企业税后利润，减少西部地区和中部和东部地区在经济发展上的不平衡。

（四）加快出台企业并购的相关法律法规

企业并购重组是一项资源优化配置的商业模式，企业通过并购重组行为，可把各方的资源进行优化，通过各方资源的整合，取其精华，去其糟粕。在市场经济的环境中，充满着自由和和竞争，回顾各国的企业并购重组的历史，都在不断推陈出新和升级。市场经济的环境是不断地在变化发展的，如今我国的经济法、税法、合同法和公司法都涉及到企业并购重组的相关行为。但是，在前几年或者更久远的年代制定的法律已经不符合当今中国社会主义市场经济地发展和前行了，我国必须依靠相关的立法部门重新制定相应的企业并购重组的法律法规，以此促进我国企业并购重组在国内和国际的发展和突破。现如今涉及到企业并购重组的法律法规与目前企业并购重组飞速发展的形势相比，这些相配套的法律制度还是稍显滞后。即使有新的相关的政策出台以后，法律也没有及时更新，新旧之间不一致。

加快出台企业并购的相关法律法规是解决企业并购重组滞后性的方法之一，因此国家需要不断地完善与企业并购重组相关的法律体系，建立相对应的机制，保证企业的并购重组行为可以在有法可依的法律环境中有效地实施，同时也规范中国市场经济中的并购行为，使并购重组在优化资源配置、调整产业结构以及扩大市场竞争力中发挥更好的作用。