2018年2月中国汽车市场终端价格研究报告

2018-03-28兰青

汽车周刊 2018年3期

（一）轎车市场

随着国内消费者收入稳步提升，过去几年汽车消费水平不断升级，作为廉价的入门级车型代表，A00细分市场严重萎缩，曾经风光一时的车型在市场上销声匿迹，比如QQ，乘联会2月份批发数据显示仅有343台车型，2017年个别月份出现销量为0的情况。

2月，所有重点车型终端价格都在5万元以内，F0的折扣率最高，为16.3%，但2月份的批发量不足50台。批发数唯一超过千台的是北斗星。作为铃木微型车的代表，北斗星在20世纪末曾经以进口车的形式引进国内销售，2001年由昌河铃木实现国产，结实、耐用、经济省油，空间充足，这是北斗星在16年的摸爬滚打中建立起来的消费者认知，并借此特点迅速抢占国内三四线城市市场。然而事到如今，随着昌河汽车和铃木汽车的盟约解体，铃木汽车已经放弃对北斗星的技术支持，昌河汽车2013年转投北汽集团后，这款车目前主要由北汽昌河主导。虽不及往日风光，在A00传统的燃油车市场，北斗星还是占据了大半江山。

受国家新能源政策的推动，A00细分市场重新焕发生机。各车企为了争夺入门级新能源市场，纷纷推出基于A00级别传统燃油车型为基础开发纯电动车型。减去国家和地方以及厂家的补贴，A00细分市场的纯电动车型折扣率高达67%，。

2018年2月13日，财政部正式下发《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，明确指出2018年的政策补贴将进一步退坡，在实际的操作中，进行补贴分段，有4个月的过渡期，2018年2月12日-6月11日上牌的新能源车，参考2017年的标准。因此A00电动车市场目前在价格表现上无特别大的波澜，2月折扣率环比0%。

北汽EC和知豆D1是这个级别电动车市场的佼佼者。2018年1月全球新能源车型销量榜单中，北汽EC系列夺得桂冠，价格和口碑是这款国民电动车成功的关键原因。受政策以及车源情况影响，新能源车的价格波动特别大，2月知豆D1和E50的绝对折扣率环比变化超过30%。

与A00细分市场相类似，A0细分市场也受消费升级和国家新能源政策推动影响分裂成纯电动和和汽油车。从绝对折扣率上来看，这个级别细分市场的电动车折扣在50%以内，低于A00级别市场的折扣率，可能是由于这个级别市场厂家给予的补贴较少的原因导致。

合资车型中，本田飞度在2018年1月实现小改款，折扣率下降6.41%。虽然只是小改款，但意义重大。广汽本田认为，中国新生代群体购车需求增长迅速，85后逐渐成为购买两厢车的主力军，“潮玩”是这个消费群体的核心特征，而1月份上市的两款潮跑版在保持原有优势的基础上，外观内饰上更进一步凸显运动潮范和科技感。在厂家的销量规划中，潮跑版本在新车的销量占比为32%，从目前的销量结构以及终端价格来看，这两款车成功的可能性很大。

A级别细分市场整体折扣率为16.51%，环比变化0.4%。丰田在这个销量占比最大的细分市场布局了两款混动车型，卡罗拉双擎和雷凌双擎，价格段同时降低到13-14万元的价格区间。这两款车型终端销售情况十分可喜，2月乘联会批发表显示，卡罗拉双擎销量为4730台，雷凌则达到1607台，其中卡罗拉双擎占整个卡罗拉车系的销量比重高达21.5%，而雷凌双擎占整个雷凌销量比重达20.7%。终端价格上，混动版的折扣率变化2月份要低于汽油版，绝对折扣率更是低于汽油版的表现。

汽油版重点车型中，值得一提的是，在一众强势合资产品中，吉利品牌的帝豪和远景成功突围，零售量均进入销量排行版前十名。帝豪主打7万元的价格段，远景则主攻5万元的价格段。

B级别细分市场

B级别细分市场整体折扣率为11.77%，环比变化0.1%。作为品牌旗舰车型的代表，主流合资品牌在这个细分市场布局了油电混合动力车型，终端销量表现稍微有点出色的仅有雅阁和凯美瑞。雅阁混动版可谓表现相当出色，月均终端销量接近2000台，甚至超越了本田另外一款汽油版车型思铂睿。凯美瑞混动版的销量表现尽管可圈可点，比起雅阁来说，还是差了一大截，月均销量不足雅阁混动版的一半。从价格策略上来说，雅阁的混动版已进入25万元内的价格区间，汽油版则主打20万元以内的市场，销售主力在16-18万元区间。

從折扣率变动指标来看，凯美瑞的折扣有回收情况，主要受新旧款交替影响，目前凯美瑞新款市场反应一般，预计在未来短期内，凯美瑞将会有一定程度的价格下滑。

重点车型中，凯美瑞和君威折扣率环比变动最大，这两款车型均受换代车型影响，不同的是，凯美瑞受清库造成旧款销量权重变小的影响，加权折扣率更多反应的是新款的价格。君威则因为去年换代后，新款销量表现一般，2月份的终端销量仅有4000多台，未达到厂商预期，终端价格压力大，经销商不得不加大折扣。从目前不到2万元的折扣看，对比以往旧款的折扣水平以及上汽通用惯常的做法，君威仍旧有价格下探的空间。

2018年上半年，雅阁和帕萨特将进行换代，预计这款时间经销商将进行终端清库，价格下滑的可能性不大，新款上市后，价格上升倒是必然趋势。可喜的是，雅阁和帕萨特预计都将采用小排量涡轮增压发动机，入门级价格很可能会进一步下探。

自主品牌纷纷在SUV细分市场发力，销量前十的榜单中，自主品牌占据7个位置，合资品牌中仅有途观L，奇骏和昂科威入榜。错位的价格竞争是一大关键因素，但不错的产品力才是核心根本。值得关注的是黑马宝骏510，在乘联会公布的销量中，510是唯一一款销量超过4万台的车型，不仅终结了哈弗H6连续56个月蝉联SUV销量榜单的位置，而且差距接近1万台，这是令人吃惊的数字。在终端价格上，510主打7万元以内的低端价格区间，远低于H6。

合资车型中有几款也是表现不错的车型，大众的途昂和欧蓝德，途昂奠定大众在大型SUV市场的霸主地位，树立了很好的品牌形象。三菱的欧蓝德去年新款增加了很多实用的配置，销量上升十分明显。在15-17万元的价格段上，又增加欧蓝德一个强劲的对手。相比之下，本田的CR-V和XR-V饱受“机油门”影响，CR-V的1.5T车型甚至停销，尽管在2月的终端价格并未有明显的波澜，前景仍不容乐观，据最新的消息说，有经销商背着厂家偷偷售卖，降库存，预计3月份的终端价格会下滑比较大。