工业企业现金流管控与分析

赵健

【摘 要】现金流是企业的血液和命脉，是企业生存和发展的基本前提。工业是国民经济发展的中流砥柱，工业企业的发展是国民经济发展水平的剪影，所以，现金流管理直接关系到国民经济的稳定与发展。新形势下，工业企业应该更加明确发展责任，主动作为，发现企业现金流管控工作的不足之处，结合现代化现金流管理理论，加强实践探索，实现企业稳定健康发展，促进国民经济稳定快速发展。

【关键词】工业企业；现金流；现金流管控；现状；措施

一、引言

据统计，2016年度中国500强企业的资产负债率达到80%以上，而电力、煤炭、有色、建筑业等13个行业大企业的资产负债率都在70%以上。实力雄厚的大企业强尚且如此，中小企业的境遇可想而知。企业各个方面出现的问题最终都体现在现金流，企业的营运危机大都源于现金流量管理的不善，现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素。因现金流断裂被迫转手或破产的企业案例不计其数，这些企业的悲剧为整个工业界敲响了警钟，提醒工业企业尤其是中小型企业务必做好现金流管控。随时关注现金流这张企业“体检表”，及时发现问题，提高行动力和执行力，激发企业发展生机与活力。

二、工业企业现金流管控中存在的问题

1.企业现金流风险控制意识较薄弱

一些企业现金流管控和风险控制意识仍然比较单薄。有些企业误以为现金和现金流是同一概念，盲目保留大量现金而不用于投资周转，导致企业大量资金闲置，资金回报率降低；有的企业的存货周转和应收账款管理不严，导致存货周转率下降、收款账期延长，无形中消耗了大量现金，降低了现金使用效率；也有的企业重利润而轻现金流量，对现金流量缺乏控制和规划，将现金用于增加库存、扩大企业经营和规模，时常造成财务账面利润源源不断，而企业实际上负债累累，甚至濒临破产。如安踏早年间账面利润近千万元却因缺乏100万元现金流量险遭破产危机。相反的，京东长期给外界一种亏空严重的表象但运营规模不减反增，亚马逊账面亏损多年但市价值居高不下等案例都让企业深刻认识到现金流风险控制的重要性。

2.规范企业全面资金管理的内部控制体系不完善

部分企业对现金流管理还停留在将现金流量纳入财务预算实现资金流量的简单控制，中小企业在现金流管理仍然缺乏完善的内控体系保驾护航。很多中小型工业企业仍存在内部管理不力，部门定位不明、机构重叠、职责交叉、人浮于事、整体运行效率不高的问题。如此现状下，企业预算管理多数流于形式，现金流管控也只是纸上谈兵，现金使用缺少规划和规范。在经济不断发展，社会分工日益精细化的新形势下，企业的产业链越来越趋向紧密、扁平、平台式发展，现金流量波动愈发公开透明，工业企业面临的市场竞争愈发激烈，倒闭企业必须通过内部优化，提升企业内部管理从而促进资金管理提质增效。内部控制体系是承载现金流这条企业命脉的血管，内部控制不健全，企业的血液将逐渐损耗，威胁企业的生命。

3.缺乏全过程的现金流量管控手段

很多企业在发展过程中已经意识到现金流管理的重要性并积极实践，但是管理方法或手段存在不足，缺乏能够贯穿企业经营全过程的管理机制。企业通常会通过加大投资融资力度以提高资金使用效率，但是很多企业对投资项目分析不足，缺乏长效管控手段，导致大量资金石沉大海，最终投资失败严重影响企业生存。例如成立近30年山东齐星集团因为债务危机在2017年3月份宣告濒临破产，之后又相继出现了辉山乳业的股价下跌85%，市值缩水超过300亿港元，中国500强企业天信集团旗下7家企业负债总额超过163亿，不得不破产重组等因现金流量管理不当导致的企业危机事件。而且这些企业高筑的债台下不仅有金融债务，还有大量的民间借贷债务。缺乏长远的现金流管理规划和管控手段，企业只能迎来“猝死”的悲剧结局。

三、工业企业强化现金流管控的措施分析

1.构建高效的企业现金流风险管理机制

提高风险管控力度是企业加强现金流管理的关键环节之一。现金流能否被有效合理管理，很大程度取决于财务管理人员，企业应该通过系统性的财务总监专业班级培训和财务战略规划高度的总裁班课程等培训方式提高财务人员的现金流风险管控意识和能力，为企业现金流风险管理奠定人才基础。要着力对库存、汇款、收款等能直接反应企业现金流的风险点的管理。工业企业要定期更新设备，及时处理废旧设备以减少库存占用量；转换思维，以销定产，根据市场变化合理调整采购，加强存货管理，规避库存过多造成的资金积压、仓储成本增加以及市场降价和损耗导致企业偿债能力减弱等资金风险。加强应收账款催收，建立提前和逾期付款的奖惩制度，例如通过对提前支付者打折，对逾期付款者加收利息，对延期拖欠者采取刑事诉讼等法律惩处手段来提高资金周转率；将收款催款工作分配专人负责，建立问责和绩效考核制度，加强现金流管控，降低资金风险。企业要重新整合合作关系，与固定产业链上的供应商、服务提供商建立签订长期合同，适当延长回款期限，增加企业现金流，同时取消产业链中不必要的服务，增加合作中的经济效益从而提高企业现金流量。

2.完善内部控制，规范企业现金流管理

全面管理是现金流管理的重要保障，企业要完善内部控制体系为现金流管理保驾护航。加强现金流规划管理，尤其是筹资能力较弱且发展不稳定的中小型企业更要高度重视现金流规划，通过详细精准地规划提高资金利用率，将有限的资金价值最大化。凡事预则立不预则废。现金流管理的目的是在现金的流动性与收益性之间做出合理的选择。力求既能满足企业正常生产经营活动的需要，又避免资金闲置，从而获取最大的长期利润。因此，企业的资金预算管理尤为重要，企业可以借助互联网、大数据等先进技术和财会软件，创新企业的财务管理系统和平台，提高预算编制的效率和质量。加强财务控制，将财务共享平台系统引入企业财务管理机制以规范企业现金管理，帮助企业整合零散碎片资金，实现现金集中管理、现金“零浪费”战略目标。建立有效的监督制度，成立以企业领导为组长、部门主管及主要负责人的专门监督小组，严格监督资金预算执行过程，及时发现并解决现金流管理中存在的问题，保证企业可持续经营与发展。

3.借鉴学习成功经验，探索符合企业实际发展的现金流管控长效机制

不登高山不知天之高也，不临深溪不知地之厚也。企业在现金流管理方面不能空谈目标，不能纸上谈兵，而要敢于作为，勇于实践。企业不仅要在思想上提高认知，还要积极学习借鉴成功企业的实践经验，并结合企业实际情况建立现金流管控的长效机制。在现金流管理实践中，宝钢企业长期与银行保持密切联系，在银行开设多个账户，争取企业所有公司的所有资金余额当日转入集团账户，保证集团财务部能实时监控企业现金总额，实现企业资金统筹统支，集中管理，优化配置。财务部还以周为周期将银行流水账单自动生成现金流量表，这种现金流管理模式巧妙利用了现金流的时间差，切实实现了资金周转且缩短了周转周期。戴尔瞄准现金流转慢及收益率低的财务管理痛点，通过缩短存货生产周期，加快账款回收速度，改革采购与付款等手段将公司现金流转周期由40天缩短到8天，最短可达到5天，使现金流管理改善良多。新年伊始红星美凯龙联手票易通开创智能办税，帮助企业加强进项风险管控、降低成本及资金占用，从根本上实现了企业现金流最大优化。此外，拓展融资渠道，通过银行借款、发行股票、变卖短期投资等多元化融资方式也可以帮助企业稳定现金流，减少现金流断裂的风险，都是值得企业借鉴学习的现金流管控经验。

四、结语

现金流是工业企业发展的一面鏡子，是反应企业发展现状的平面镜，发现企业风险的放大镜，也是探索企业战略目标的望远镜。镜子一旦破裂，企业就无法“明得失”，将触发发展危机，甚至面临生存威胁。因此，工业企业应该高度重视现金流管理，博采众长，加强现金流风险管理，建立企业现金流管理长效机制，使企业走向快而不乱的良性发展之路。

参考文献：

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