浅析中小企业对外投资中金融风险的防范

陈宇洋

摘要：随着我国改革开放的深入与经济的快速发展，中小企业对外投资已经越来越普遍。而中小企业作为我国经济的重要组成部分，对其进行对外投资金融风险防范很有必要，是保证我国经济正常、健康发展的关键。本文简单介绍中小企业对外投资中的金融风险，分析当前中小企业在对外投资金融风险防范管理中存在的问题，并探讨相应的改进方案。

关键词：中小企业 对外投资 金融风险 防范管理 问题

近年来，中小企业对外投资已经成为常态，许多中小企业都陆续加入了这一行列，为我国经济的发展起到了积极的推动作用。但是，在中小企业进行对外投资活动的过程中，会出现许多金融风险问题，如果中小企业不能对此进行有效的防范，势必会带来严重的经济损失，对我国经济发展造成负面影响。

一、中小企业对外投资中的金融风险

在中小企业进行对外投资的过程中，由于种种因素，中小企业对外投资极易造成严重经济损失的金融风险。中小企业对外投资中的金融风险主要包括以下几种。

（一）汇率风险

对外投资必然要面对汇率风险，在对外投资活动过程中，汇率变化能够在很大程度上对中小企业造成严重影响，带来巨大风险。一般来说，中小企业对外投资总的汇率风险主要包括交易、经营和折算三方面。其中交易汇率风险是指在交易过程中，汇率变化直接对交易造成影响，可能造成中小企业出现严重的经济亏损。经营汇率风险则是指在汇率发生变动的情况下，中小企业对外投资的项目会出现经营变化，进而对企业现金流造成影响，并为企业的正常运作和经济效益带来风险。折算风险则是指在中小企业核算财务报表的阶段，汇率发生变化会导致会计汇兑损失，并对企业造成影响。

（二）政治及相关法律、政策风险

对外投资深受政治因素的影响，两国法律及政策乃至国际法律及政策的变动，都会给中小企业的对外投资活动带来巨大的金融风险。法律、政策以及合作双方企业文化的不同，都会在一定程度上给中小企业的对外投资带来风险。尤其是在国际局势变化，外交关系恶劣，法律及政策发生更改的情况下，往往会给中小企业造成严重的经济损失。例如国家对外投资政策发生变化，将原先的优惠政策进行调整，可能会让中小企业的对外投资出现严重问题，进而影响企业的正常运作和经济效益。

（三）信用风险

中小企业受限于自身规模和资源，其在对外投资活动中的合作方通常也是同等规模的企业，这就给了部分不法分子可乘之机。由于地域限制和规模问题，中小企业在进行对外投资活动时，很难真实了解合作方信息。再加上制度与政策的不同，中小企业在对外投资的过程中，很有可能会受到虚假信息的蒙骗，遇上虚报企业信息、皮包公司、诈骗团伙等信用风险，会给企业带来巨大的金融风险。

二、当前中小企业对外投资金融风险管理存在的不足

许多中小企业缺乏对外投资经验，故而存在严重的对外投资金融风险防范管理问题，无法有效规避金融风险并保证企业经济效益。

（一）对外投资准备不充分

在进行对外投资活动之前，许多中小企业并没有严格考查投资环境，只是随大流地盲目投资。要想规避对外投资金融风险，需要中小企业在投资之前，根据国内外市场情况及自身企业状况，对投资项目进行详细、科学的分析。同时还要考虑政治、经济、法律等在内的影响因素，制定合理的投资方案。但是，我国部分中小企业并没有做好投资前的准备工作。

（二）对外投资的金融风险管理制度不健全

缺少必要且健全的对外投资金融风险管理制度，是许多中小企业的通病。许多中小企业已经了解金融风险的危害，同时也具备一定的防范意识，却并没有制定出相对健全且合理的防范管理制度和风险对冲机制。如此一来，这些中小企业的对外投资金融风险防范管理工作往往不具备实际意义。

（三）缺乏对外投资的专业性人才

目前，我国极度缺少对外投资的高端专业人才，而少有的相应人才也已基本进入了我国大型企业。如此一来，缺乏专业性人才已经成为影響我国中小企业对外投资金融风险管理效率的关键原因。人才的缺失，使得中小企业在对外投资活动中举步维艰，难以有效拓展海外市场，极易遇上各种问题。

三、加强中小企业对外投资中金融风险防范的建议

（一）强化金融风险防范管理意识

要想做好对外投资金融风险防范管理，中小企业首先必须要具有良好的防范管理意识，意识到金融风险防范的重要性。上至企业决策人员，下至对外投资部门员工，都应当具备一定的对外投资金融风险防范意识。同时，企业内部应当积极鼓励对外投资风险防范相关建议的提出，群策群力，为企业对外投资活动的良好进行共同努力。唯有如此，中小企业才能走好对外投资金融风险管理的第一步，为之后的金融风险管理工作打好基础。

（二）健全对外投资金融风险管理制度

健全、科学且合理的对外投资金融风险管理制度，是中小企业防范对外投资金融风险的标准和准则，直接关系着中小企业对外投资的经济效益。因此，各中小企业应当充分结合国际市场及自身企业状况，参考大型企业及世界先进地区的对外投资金融风险管理制度，最终制定出适合企业发展方向的制度体系。同时，中小企业对外投资金融风险管理制度的拟定，应当重视国际和国家政策情况，及时根据实际变化进行相应的调整。以此保证该管理制度的有效性，在最大程度上降低对外投资金融风险。

（三）培养对外投资专业性人才

鉴于国内对外投资高端人才较为缺乏这一事实，中小企业不可能完全寄希望于此，而是应当自行加大对外投资专业性人才的培养力度，从根源上解决人才缺失这一问题。诸多中小企业可以依照区域、行业等特性进行合作，共同建立对外投资专业型人才培养系统，积极引入最新的对外投资知识，学习先进对外投资经验，加强对外投资专业性人才的实习锻炼。尽可能利用一切资源优势，在较短的时间内培养一批满足行业要求的专业性人才，暂时解决对外投资人才短缺这一燃眉之急。同时，提高后续对外投资人才培训质量很有必要。

（四）国家帮助中小企业对外投资发展

中小企业由于自身规模和经验等方面的问题，其在对外投资的过程中离不开国家政策的大力支持。为此，政府可以根据国际经济及政治形势，结合国内市场的具体情况，制定一系列合理的优惠及保险政策，尽可能降低中小企业在对外投资过程中遇到的金融风险。政府应当对东道国采取一定的关注，从政治、经济、文化、市场、政策等方面进行综合性分析，并给出相应的对外投资建议，以供中小企业参考。同时，政府可以加强与东道国政府的联系和交流，共同制定合理的投资保护协定及制度，通过国际法律或两国法律进行投资保护。

四、结束语

在中小企业对外投资日益频繁的今天，强化其金融风险防范管理很有必要。中小企业由于规模较小、对外投资经验不足、缺乏高端专业性人才等原因，往往会在对外投资金融风险管理中出现各种各样的问题。对此，政府和中小企业应当共同努力，从各个方面着手，全方位提升中小企业对外投资金融风险管理效率。endprint