我国民间融资的发展、问题与策略研究

梁晨悦

【摘 要】民间融资，作为正规金融的补充，为市场经济发展主体提供资金支持，但同时也因为自身局限性而出现了一些弊端。本文首先对民间融资进行一个简要概述，继而分析民间融资的现状及其现存问题，并根据问题为民间融资的发展提供参考建议。

【关键词】民间融资；发展前景；分析原因；相关策略

近年来，响应国家“大众创业，万众创新”的号召，中小企业如雨后春笋，蓬勃发展，民间融资为中小企业家们提供了多渠道、多元化的资金支持。民间融资对于我国经济的发展具有不可忽视的作用，其存在也弥补了我国正规金融服务体系中存在的不足。民间融资的优势不可小觑，但是，其弊端也值得我们引起重视。

在习近平总书记提出的“新常态”时代背景下，研究发展变化着的民间融资，取其精华，去其糟粕。同时健全民间融资的法律体系，加强对其监管，认识及预防其潜在风险，为民间融资的发展创建一个健康、可持续发展的经济环境。

一、民间融资的概述

民间融资，相对于国家依法批准设立的金融机构而言，泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标准的价值转移及本金支付。其形式丰富多样，主要表现为民间借贷、中介借贷、企业内部集资、融资租赁、私募资金等形式。与正规融资相比，民间融资因为利润高，效率高、手序简便，而广受中小企业的青睐。然而，利润与风险成正比，民间融资的风险远远高于正规渠道融资形式。不仅如此，其分散性、广泛性、隐蔽性和形式复杂性给政府监管带来了巨大挑战，一定程度上不利于经济秩序的维持，给市场环境带来了不安定因素。

二、我国民间融资的现状

目前，我国民间融资活动已具有一定规模，通过民间融资这一途径获得的资金更是为国民经济发展提供强有力的支持。

目前，我国民间融资的规模不断扩大。改革开放以來，人们收入不断增加，中小型企业发展迅速，对于融资的需求日益高涨。中小企业不能在正规金融机构获得足够的融资，只能寻求民间融资的帮助。这是导致民间借贷规模不断扩张的原因。根据我国社会科学机构对于我国16个省份的调查，提供民间融资的金融服务企业规模几乎占据我国正规金融机构规模的四分之一，且还在不断增长中。此外，民间借贷的使用范围也在不断扩大，借贷方式也有所变化。传统的民间借贷一般主要用于家庭的突发事件如结婚买房、子女上学或是家庭成员突发重大疾病等事件。而近年来民间融资借贷主要投向产权私有的种养大户、个体工商户、私营企业，多为中小型企业。这一类经济单位的发展壮大，对于拉动就业增长、推动全民创业、促进生产力发展具有重要意义。在民间借贷方式方面，从以前的口头协议、借据等变成了融资中介和网络信贷中介。总的来说，民间融资更加成熟，程序更加规范。此外，民间融资中的犯罪率也在不断涌现。由于缺乏法律法规的保障，很多民间金融组织在借贷款过程中涉及非法集资、诈骗、洗黑钱等非法行为，严重影响了市场稳定，破环市场秩序。

三、我国民间融资的问题

1.缺乏完善的法律体系

我国民间融资虽存在历史较久，但由于长期未获得合法地位，政府未设定一个专门的官方机构来进行管理，从而导致法律法规和行业规范不完善。近年来，民间融资的地位虽被承认，但是相比较快速发展的民间融资，与之相关的法律法规难以跟上其脚步。而因民间融资拥有市场的自发性、盲目性、滞后性的缺点，在缺乏明确的规范法律之下进行交易，极容易出现难以解决的经济纠纷。此外，目前民间融资的法律较为宽泛，只有一个大体的规定，但没有细节具体法律条规，这也不利于民间融资市场的执法。

2.监管不到位

当前，民间融资机构的监管权集中于中央，而地方没有实际的管理权，这些机构被当做工商企业对待，这种监管模式被统一称作“单线多头”。然而，中央并不能了解每一个民间融资机构的具体情况，因此监管效果尽不如人意。此外，政府并未对民间融资的监管做出具体的制度规范，致使监管部门无法可依。加之部分民间融资机构处于正规金融之外，对于民间融资的监管，监管主体之间互相推诿，使得政府机构对民间融资的监管犹如虚无。例如，银监会仅能监管国家正式授予牌照的金融机构，无牌照运行的金融机构则在监管之外。

3.潜在风险大

尽管近年来民间融资正在不断进步，规范性逐渐增强，但是由于目前大的融资环境没有得到较好的控制，法律不完善、监管不到位，民间融资的风险并没有得到根本性解决。为降低其中风险，保证、担保、抵押等融资方式的接待份额逐步增长。其危险性在于牵一发而动全身，有一些小部分的变动就可能会引起整体局势的崩塌，一个环节出现问题，就会产生蝴蝶效应。信用担保体系的纰漏促进民间融资的风险性进一步增加，同时也加剧了中小型企业的融资难度，使自身经营风险也进一步加大。另外，流动资金主要投放于小微企业，借贷市场不平均，贷款利率上升，借贷双方分离，资金集中呈金字塔模式，更不利于民间融资的发展。

四、我国民间融资的发展策略

1.建立完善民间融资法律体系

民间融资被认为是“灰色地带”，重要原因之一是缺少完善的法律体系。首先要统一法律规定，统筹兼顾已有法律，统一立法。先要根据《立法法》的规定，遵循客观市场规律，立足于不断变动的经济现状，修改已有关于民间融资的法律规定。在吸收借鉴外国先进经验的同时，不要忘记保留、整合我国已有法律中具有科学性、普适性的地方。同时，应当研究《民间借贷法》《放贷人条例》《民间金融管理条例》等效力较高的，统一的法律规定。尽快搭建一个适宜民间融资发展的合理的经济环境，引导民间借贷走上正途，规范、约束、保护正常的借贷行为，打击、减少设置消除违反法律法规的融资行为。最终使“灰色地带”制度化。

2.完善民间融资的监管制度和明确监管主体

明确监管主体，并将监管主体的权力与义务细化。同时明确完善对主体监管的方式、标准以及处罚措施，使得政府在监管过程中有法可依。在监管制度方面，应完善并且严格执行贷款利率制度和信用制度。我国法律规定民间融资利率不得超过中央银行公布的金融机构贷款利率的4倍，但对于民间“高利贷”而言，很多都大大超出了这个界限，极大的加大了民间融资市场的不稳定性。同时，建立登记制度，对民间融资行为，要定期进行统计备案，具体到每一次借贷双方的主体、金额、期限、利率用途以及抵押担保等要素。有了详实的备案，处理民间融资引起的纠纷时，便有依可寻。同时对民间融资的监管应遵循以下三个原则：稳定性、有效性、公正性。监管主体的明确以及监管制度的完善，能够保护民间融资市场上存款人、投资人的利益，进而维护社会公共利益，保障社会稳定。

3.拓宽民间融资的渠道，优化融资环境

进一步强化金融体系建设，使民间金融合法化。发展民营银行和小微银行建设，将民间资金纳入正规金融体系内。通过加强对民间金融的引导和规范，为中小企业提供多元化的融资渠道。对于小额信贷，投资公司，典当行等金融机构，政府应积极推进。如近年来，从事民间借贷中介以及P2P网络小额借贷平台逐渐多起来，与传统中介不同，他们并不以赚取利差牟利，而是提供信息服务，收取“服务费”，通过这种方式，能有效的规避法律风险。中小企业借助这些新型融资中介，也能在更广的范围内寻找借款对象，在贷款谈判中具有更有优势的地位。

4.深化金融机构体制改革，推动民间投资发展

深化金融机构体制改革，使得正规金融体系逐步向民间资本开放。在严格监管下，允许民间资本组建或参股民营银行和其他金融机构及其金融创新组织，让民间资本有地可去，从而缓解民间融资过于集中对正规金融机构的冲击，降低民间融资的风险。此外，针对正规金融体制对中小企业的扶持力度有限这一现状，我国政府必须要改革当前金融机构管理模式，鼓励银行等在资金支持方面向中小企业方面倾斜。除此之外，还要完善商业银行，尤其是四大国有商业银行的组织结构，改变目前以行政区域划分总分行关系的组织形式，延长价值链，以其为核心划分客户对象，同时建立专门的中小企业贷款机构，实现银行结构扁平化，使商业银行的服务更加贴近中小企业。

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