关于审计准则中审计意见的思考

程玲

摘要：近年来，随着证券市场的快速发展以及审计准则的日渐完善，审计意见越来越受到政府监管部门、投资者等利益相关者的重视，文章主要从会计师事务所和被审计单位两个层面来分析审计意见的影响因素，同时，针对审计意见所含信息对股价影响对审计意见做出进一步研究，并以山水文化公司为例，具体分析审计意见的形成及其决策有用性，并给利益相关者提供一些启示与建议。

关键词：审计意见； 影响因素；信息含量

注册会计师根据审计准则的规定，采取必要的审计程序，获取充分适当的审计证据，来对被审计单位的财务报表是否在所有重大方面按照适用的财务报告编制基础进行编制， 并使其实现公允反映做出客观公正的评价，而这一评价所得出的结论就是审计意见。审计意见的形成，能够增强除管理层之外的现有的和潜在的利益相关者对被审计单位的信赖程度。

一、审计意见的影响因素

注册会计师在形成审计意见时，会受到很多因素的影响，下面分别从被审计单位和会计师事务所两个层面来分别阐述影响审计意见的重要因素。

（一）被审计单位层面

1. 持续经营能力

持续经营能力存在重大不确定性的公司，经营风险处在的可能性就较大，那么审计师就会怀疑其持续经营假设，非标准审计意见被出具的概率就较大。目前国内外许多研究者通过各种财务指标，如资产负债率、销售净利率、每股收益以及总资产周轉率等， 来量化被审计单位的持续经营能力。如果公司资产负债率较高，而销售净利率、总资产周转率等指标较低，则其持续经营能力就会较弱，审计师基于成本效益原则，形成非标准审计意见的可能性就会更大。

2. 盈余管理行为

审计师在审计过程中若发现公司有盈余管理行为，说明该公司在刻意隐瞒它的经营状况，那么其财务报表很有可能无法在所有重大方面依据适用的财务报告编制基础进行编制并且得到客观公正反映，同时也无法保证被审计单位是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报，因此审计师在风险导向审计下，更有可能形成非标准审计意见。

3. 公司治理结构

证券市场的快速发展使得经理人的竞争压力越来越大，逐渐实现薪酬与业绩相挂钩，而审计意见是对他们业绩真实性的评价， 为了自己的利益，他们很有可能出现购买审计意见的行为，而良好的治理机制可以对其进行有效监督，利于审计师保持独立性，发表恰当的审计意见。

（二）会计师事务所层面

1. 审计费用

会计师事务所的主要收入来源一直是审计费用，所对其依赖性较强。如果审计费用异常高，而审计过程相对简单的话，那么极有可能出现审计意见购买行为，从而影响审计意见类型的发表。但最近几年审计市场的竞争加剧，开始出现“低价进入式审计定价”现象，事务所首次签订业务约定书时，以低于审计成本进行收费，并通过长期的审计契约以期弥补初次定价损失，这虽能提高市场份额，但因为初期无法实现成本效益原则，审计师有可能为了经济利益而降低服务质量，同时，为了与被审计单位保持较长的审计任期，当与被审计单位发生分歧时，审计人员可能会选择妥协，独立性得不到保证，从而形成不合理的审计意见。

2. 事务所规模

规模较大的事务所拥有较高的专业水平和执业能力，社会对其关注程度更高， 在审计时，他们会非常在意自己的声誉，为了尽量避免未来出现的诉讼风险，会更可能保持高度独立性，在发现被审计单位未依据财务报告编制基础编制财务报表，或者未在所有重大方面公允反映财务相关信息，甚至发现财务报表有重大错报时，发表非标准审计意见。

（三）影响因素之间的内在关联性

审计意见的影响因素之间存在着内在联系。 如果被审计单位的财务状况不好，持续经营能力较弱，经理人为了掩盖自己的经营不善，维护自己的经济利益，盈余管理动机就会增强，从而盈余管理行为的发生概率就会变大，那么审计人员就极有可能发表非标准审计意见； 同时，若是公司的治理结构不好，监督制约不够，就会为盈余管理提供了机会，此时注册会计师发表非标准审计意见的概率就会越高， 为了避免非标准审计意见的出现，经理人又有可能提高审计费用来购买审计意见，从而影响审计意见类型的发表，可见，审计意见的影响因素之间相互联系，相互作用着。

二、审计意见对股价的影响

随着证券市场的快速发展以及审计制度的日渐完善，审计意见具有信息含量的观点越来越受研究者们所认同，认为审计意见能够帮助投资者鉴证被审计单位的经营成果、财务状况和现金流量的真实公允性，从而降低信息不对称程度，提高投资者对财务报表信息质量的信赖，进而帮助投资者作出买入或卖出的投资决策，使得股价随之发生变化。

当审计师形成标准无保留意见时，说明公司持续经营能力较强，财务造假可能性较小， 财务报表数据值得信赖，那么所传达的信息就是正面的，对股价的平稳或上升具有积极作用。 而形成带强调事项段的无保留意见时，虽然财务报表存在投资者加以关注的重要事项，但这并不存在由于舞弊或错误导致的重大错报，在整体上仍然能够实现公允反映，所以投资者依旧可以信赖被审计单位披露的财务报表信息质量，因此，股票价格并不会因为该意见的发表出现明显的下降趋势。但是发表保留意见、否定意见或者无法表示意见，说明被审计单位的财务报表存在一定的问题，传达的是一种负面的信息，会使投资者产生怀疑，并对公司未来发展报以消极态度，进而降低自己的股票持有，会造成股票价格的显著下跌。

三、案例分析

以山水文化为例，该公司在与深圳市达瑞进出口贸易有限公司签署的《和解协议书》所约定的期限内，未能按时履行付款义务，并且截至2015年12月31日，公司与对方尚未就该笔负债金额达成一致，因此这笔负债对财务报表的影响程度无法定义。更重要的是，经营性物业出租收入是公司的唯一收入来源，经营困难，缺乏发展后劲，而且公司当年归属于母公司净利润为-1610.89万元， 累计亏损-46168.90万元； 逾期借款及利息为19045.35万元； 资产负债率高达85.81%；而法院查封了投资性房地产45684.79万元及固定资产81.43万元、无形资产616.59万元。这些情况均表明，其持续经营能力存在重大不确定性，正常的经营过程中有可能没法变现资产、清偿债务。虽然该公司在附注中提出了改善措施，但可能依然存在导致对该公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性影响，所以，事务所鉴于其持续经营能力存在不确定性发表了保留意见。

而山水文化的财务报告报出日是2016年4月29日，从公布后的市场反馈来看， 股价在保留意见公布日之后呈现出显著的下降趋势，由每股16.98元降到了每股12.21元，可见非标准审计意见对股票价格具有显著的负面影响。

四、思考与启示

在日益完善的证券市场以及不断规范的审计准则下，审计意见具有信息含量，能够影响股价变化，但这必须建立在投资者对审计意见的信任之上的，若是出现财务舞弊和审计意见购买等行为，势必会导致出具不恰当的审计意见，那么就会严重影响投资者的投资决策，损害投资者的经济利益，所以为减少这种行为的发生，政府监督管理部门应该加强监督，加大惩罚力度，建立诚信档案及民事赔偿机制，同时，注册会计师也应该提高自己的专业知识和职业道德，强化自己的法律责任，更重要的是，被审计单位要建立良好的治理结构，使得内部形成有效的监督机制，从而减少舞弊行为的发生，进而保护投资者的利益。

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（作者单位：北京工商大学）endprint