浅谈管理与信贷决策财务分析教学内容

摘 要：管理决策财务报表分析与信贷决策财务报表分析教学内容有着很大的差别。文章先简述了问题的研究背景，然后概述了研究这一问题的意义，最后分别探讨了管理决策与信贷决策财务报表分析的教学内容并进行了比较。

关键词：管理决策；信贷决策；财务报表分析；教学内容

一、 管理与信贷决策财务报表分析教学内容的研究背景

目前高等院校中有关财经类专业开设《财务报表分析》课程的主要包括会计、工商管理和金融等专业的学生，但前二类学生隶属于管理学专业，而第三类隶属于经济学专业。管理学专业学生学习财务报表分析的目的是为了找出企业经营管理中存在的问题以便改善企业的经营管理；而金融学专业学生，他们学习财务报表分析是为了信贷决策或投资决策服务的，他们分析一家企业报表时，只需关注结果而无需考虑原因，更不可能去解决企业经营管理中存在的问题。

随着财务报表分析学科的发展，目前，专注于企业经营管理决策的内部财务分析不断扩大和深化，已成为财务报表分析教学的中心，各大高校图书馆里陈列的财务报表分析教材绝大部分是基于企业经营管理目的而编制的，形成了基于管理决策的教学内容体系；而基于银行信贷决策的财务报表分析书零星散落，且主要是培训讲义之类，无论在系统性、科学性还是严谨性上很难说是一部高校教材，基于这样的背景，很有必要开展基于管理决策和信贷决策财务报表分析教学内容的探讨，分析这两者各自的教学内容及其特点并作一定的分析比较。

二、 信贷决策财务报表分析教学内容研究的意义

随着银行业的发展和信贷规模的迅速扩张，银行业越来越需要应用财务报表分析来加强信贷决策的科学性，无论是为了授信而进行的贷前调查，还是为了资产风险分类的银行资产管理都需要分析企业的财务报表。而且，作为金融领域最重要工具的财务分析，直接影响着金融业经营目标的实现和健康稳定发展，这就要求高校金融学专业要强化财务报表分析的专业建设和在课程设置中的地位，而建设一个科学、完整的财务分析课程教学内容体系则是关键。

1. 基于银行信贷员基本技能培养的需求

随着我国各种各样的银行金融机构信贷规模不断增加和信贷风险管理的加强，对精通财务报表分析的信贷员和信贷风险管理员需求也越来越大，然而，一个优秀的信贷员需要有扎实的专业基础作为知识储备，信贷员应该精通财务分析，应该熟悉各种会计报表的编制；清楚企业使用的会计处理方法、会计政策、计量属性；应该根据表外信息披露准确解读企业的财务状况、发展潜力、风险防范等问题。信贷员不仅能够分析企业的现存财务风险和问题，而且能够预测企业未来发展的趋势和主要的财务风险。因此，研究财务报表分析课程教学内容体系势必关系到金融学专业学生专业能力的培养，只有设计出一个科学的教学内容体系，才能培养出合格的银行信贷员和风险管理人员。

2. 基于银行监管机构人才培养的需求

在银行金融领域内，除了银行金融机构的信贷员和风险管理人员需要财务分析专业知识外，对于中国人民银行、银监会等监管机构的监管者来说，财务分析知识也尤为重要。首先，监管者需要了解经济发展形势以适时调整监管政策，而对经济发展形势的判断必须依赖于对企业经营的认知，而这种认知主要通过对企业财务报表的分析来获得。其次，对于银行監管来说，监管者需要评价被监管银行的信贷风险控制水平高低，监管者评价的主要依据还是依靠分析企业的财务报表。因此在金融学专业强化财务分析地位、探讨教学内容体系有利于培养出优秀的银行监管机构人才，以服务于银行政策制定及银行监管需求。

三、 管理决策财务报表分析教学内容及其特点

1. 管理决策财务报表分析教学内容

虽然财务报表分析源于银行家出于对信贷管理的需要，但在长期的企业管理实践中，企业经营者逐渐认识到财务报表分析的重要性，自己主动开始进行财务报表分析，分析的结果一方面用于银行的疑问，另一方面用于企业的经营管理。随着企业规模的不断扩大，企业经营活动日趋复杂、竞争的越加激烈促使财务报表分析重心由外部转向企业内部。于是，专注于企业经营管理的内部财务报表分析不断扩大和深化，逐步形成了基于管理决策的财务报表分析教学内容。

（1）财务分析基本理论

财务分析基本理论包括财务分析内涵、目的及与相关学科的关系；财务分析产生与发展；财务分析的基本方法；财务分析的步骤等。

（2）会计分析

会计分析通常包括阅读会计报告、比较会计报表、解释会计报表和修正会计报表信息。其内容包括对筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动会计分析四个方面。

（3）财务分析

分析企业财务运行状况及运行效果。企业财务状况通常从偿债能力、营运能力、盈利能力和增长能力四个方面来分析。由此产生了包括偿债能力、营运能力、盈利能力和增长能力分析的四大财务比率指标体系，构成了管理决策财务报表分析的核心。

（4）综合分析

综合分析用于分析企业总体目标的实现状况及各部分间的联系。包括财务综合分析、财务综合评价、财务预测分析和企业价值评估四个方面的内容。美国杜邦公司经理们创立的著名的杜邦分析法就是典型的综合分析法。

2. 管理决策财务报表分析教学内容的特点

在企业财务由向债权人报告发展为主要向股东报告后，企业管理层自己首先要阅读和分析本企业的财务报表，企图发现经营管理中存在的问题并加以及时改正，企业管理层会努力把企业经营管理好，以保住自己的职位。而基于管理决策的企业财务报表分析必须更加全面的关注企业的整体财务状况，包括偿债能力、营运能力和盈利能力分析等，特别是要分析找出导致某一经营指标不理想的原因以便改进经营管理。杜邦分析法就是要分析影响净资产收益率的各种原因，以便寻找管理对策。

基于管理决策的内部财务报表分析目标更加多元化。由于资料的可获得性优于外部分析人员，报表分析领域直接扩大到企业的各种成本、费用分析，为加强企业成本控制、节约费用提供了管理途径。内部财务报表分析的最终目标是服务于企业的发展战略；运用价值分析进行企业投资和管理称之为基于价值的企业管理，内部财务分析的重心就落在了对企业价值的评估之上。endprint

四、 信贷决策财务报表分析教学内容及其特点

1. 信贷决策财务报表分析教学内容

信贷决策财务报表分析的教学内容应该由两大部分构成，第一部分包括财务分析的基本原理和方法；四张财务报表的阅读和分析；报表附注及其合并报表的分析。第二部分包括信贷决策财务分析导论；财务报表分析在信贷决策中的作用；信贷财务分析的特殊性；信贷财务分析的框架；信贷审核会计报表的方法；信贷财务报表分析的切入点；信贷财务分析技术；信贷企业经营环境和行业分析；信贷企业经营战略分析；辨认和评价关键会计政策；信贷企业会计报表危险信号识别；信贷财务分析关注的重点财务指标；信贷财务报表财务风险及偿债能力分析；资产质量分析；盈利质量分析；现金流量分析；信贷企业前景预测；信贷企业未来现金流预测等。

2. 信贷决策财务报表分析教学内容的特点

银行的长期信贷实践，形成了基于信贷决策财务报表分析教学内容的如下特点：一是信贷决策面临的财务报表未必真实。基于管理决策的内部财务报表分析不会面对一个有水分的或者是造假的财务报表，而银行获得的企业财务报表几乎都是美化过的，如果过度美化，则财务信息会严重失真，财务指标分析就难以反映企业真实的财务状况，其结果必然导致银行信贷决策的失误。因此，如何确认企业会计报表的真实、可靠，成为信贷决策财务报表分析的首要任务。二是短期、长期貸款关注的侧重点不同。为了掌握企业对银行债务是否具有偿还能力，短期贷款侧重于流动性和现金流量分析，长期贷款侧重于盈利能力分析。相比于管理决策的财务报表分析，信贷决策财务报表分析一般是只看结果，不关心过程，财务分析的结果不符合银行贷款标准就不予放贷。三是选择具有信贷特色的财务分析指标体系。包括反映偿债能力的流动比率、产权比率、资产负债率，利息保障倍数；反映营运能力的应收账款周转率、存货周转率和反映盈利能力的资产报酬率、销售利润率等指标进行综合分析评价，如果是中长期贷款则还需预测企业的发展能力，信贷决策财务分析关注的指标相对较少。

五、 管理与信贷决策财务报表分析教学内容之比较

根据以上管理决策财务报表分析教学内容及其特点和信贷决策财务报表分析教学内容及其特点的概述，我们可以把二者比较如下：

1. 无论是管理决策财务报表分析还是信贷决策财务报表分析，他们的分析基础是共同的，有着共同的基本分析方法如比较分析法、趋势分析法；都需要建立一系列财务分析指标并根据这些指标如流动比率、资产负债率等的值来判断其合理性。

2. 管理决策财务报表分析是重在企业经营管理——发现企业经营管理中存在的问题并试图加以纠正；信贷决策财务报表分析是重在信用管理——通过报表分析评价申请贷款企业的偿债能力并以此为信贷提供决策依据。由于二者的关注点有很大的差异导致教学内容具有较大的差异。

3. 由于信贷决策财务报表分析一般是只看财务分析的结果，不关心过程及其原因，因此财务报表分析所用的指标相对比较少。据已有的研究成果，实践中银行信贷关注的财务指标不超过十个。而且银行信贷员不会通过报表分析企图去解决企业经营管理中存在的问题。只要财务报表分析的结果不符合银行的贷款标准就不予放贷；如果是已经放贷，财务报表分析的目的是要加强贷后信贷资产的分类管理。

参考文献：

[1]张先治.构建中国财务分析体系的思考[J].会计研究，北京，2001（6）.

[2]崔宏.财务报表阅读与信贷分析实务[M].北京：机械工业出版社，2014.

[3]吴陆军.浅谈商业银行贷款中财务报表分析[J].浙江工商职业技术学院学报，浙江，2006（7）.

作者简介：王家琪，副教授，江苏省南京市，南京财经大学金融学院。研究方向：证券投资与证券市场、银行经营管理等。endprint