贵州省引进外资的质量评价：兼与西南地区的比较

[摘 要]采用主成分分析法，构建引进外资质量评价指标体系，利用2008—2015年我国西南地区四省市引进外资数据，对贵州引进外资的质量进行评价并与其他三省市进行了比较分析。研究发现，与其他三省市相比，贵州引进外资的综合质量得分呈现出逐年上升的态势。从分项指标得分上看，贵州引进外资在经济发展、产业结构优化与发展、技术溢出效应方面的贡献明显提升。但贵州引进外资的自身科技水平仍需加强。基于实证结论，从扩大外资规模、优化外资结构、提高外资技术含量和技术溢出效应等角度提出了相关对策建议。

[关键词]贵州； 引进外资； 质量评价

[中图分类号]F727

[文献标识码]A

[文章编号]2095-3283（2018）08-0046-06

Abstract： By constructing and calculating the foreign investments quality evaluation system， this paper studied Guizhous foreign investments quality and compared it with other West China provinces. Guizhous foreign investments quality has experienced a steady increase and exerted positive efforts in promoting Guizhous economic development， industrial structural optimization and technical spillover effects. However， Guizhous foreign investments technical level should be promoted. Based on findings， this paper delivered suggestions relating to the scale， structure， technical levels and spillover efforts of Guizhous foreign investments.

Keywords： Guizhou； Foreign Investments； Evaluation of Quality

[作者简介]刘杜若（1984-），女，贵州贵阳人，副研究员，经济学博士，研究方向：国际贸易理论与政策。

[基金项目]贵州省社会科学院2018年创新工程支撑项目（项目编号：2018CXZD05）；贵州省社会科学院2017年院级青年课题（项目编号：YJQZ2017003）。

一、引言

近年来，随着西部大开发、长江经济带发展和“一带一路”倡议的实施，贵州外向型经济取得明显进展，利用国际国内两个市场、两种资源能力显著提高。在引进外资数量迅速增长的同时，贵州引进外资的结构也在不断优化，逐渐形成了以第二产业发展为主，农业、服务业等其他产业协同发展、传统产业与新兴产业发展齐头并进的利用外资新格局。但另一方面，贵州引进外资也存在着境内外利用外资形势严峻、利用外资总量和结构有待进一步扩大和优化、投资环境亟待改善等问题。目前在国家层面关于引进外资质量的研究较为丰富，但有关贵州的相关研究在样本时间段、研究方法、研究视角等方面存在着较大的可推进空间。本文拟采用统计分析、计量建模等科学研究手段，利用最新统计数据，全面深入评估、比较分析贵州省引进外资的质量并在此基础上提出提升引进外资质量的对策建议。

二、贵州省引进外资的质量评价与比较

本文采用傅元海（2009）构建的引进外资质量评价指标体系，主要从经济增长、资本积累、税收、出口、就业、技术创新、技术水平、管理水平、产业结构、经济质量、技术溢出、环境污染、市场化以及对外开放等方面利用主成分分析法对贵州引进外资的质量进行评估。并与同属西南地区的重庆、四川和云南①引进外资的质量进行比较与分析，使结论更深入和更具针对性。综合考虑4省市相关数据的可获得性与完整性，研究选取样本年份为2008—2015年。

（一）指標测算与数据来源

1.经济增长、资本积累、税收、出口和就业指标

引进外资对经济增长的贡献用外资工业企业产值占全部规模以上工业企业产值的比重来衡量；外资对资本积累的贡献用规模以上工业企业实收资本中港澳台地区资本与外商资本的和占实收资本的比量来衡量；外资对税收的贡献用外资工业企业主营业务税收及附加和增值税的和占规模以上工业企业主营业务税收及附加和增值税的和的比重来衡量；外资对出口的贡献用外资工业企业出口额占规模以上工业企业出口额的比重来衡量，以上数据均来自《中国统计年鉴》。外资对就业的贡献用外资经济单位的就业人数占总就业人数的比重来衡量，数据来自《中国人口和就业统计年鉴》。

2. 技术创新、技术水平、管理水平、产业结构、经济质量指标

外资对技术创新的贡献用外资企业有效发明专利数占全部企业有效发明专利数的比重来衡量，数据来自《中国高技术产业统计年鉴》。外资对技术水平的贡献用外资工业企业劳动生产率与规模以上工业企业劳动生产率的比重来衡量，数据来自《中国工业经济统计年鉴》。外资对管理水平的贡献用规模以上工业企业管理费用与外资工业企业管理费用的比例来衡量，数据来自《中国统计年鉴》。外资对产业结构的贡献用外资工业企业中高技术产业企业主营业务收入占外资工业企业主营业务收入的比除以规模以上工业企业中高技术产业企业主营业务收入占规模以上工业企业主营业务收入的比得到，数据来自《中国高技术产业统计年鉴》。外资对经济质量的贡献用外资工业企业实收资本与外资销售产值的比除以规模以上工业企业实收资本与销售产值的比得到，数据来自《中国统计年鉴》。

3. 技术溢出效应指标

参照傅元海、史言信（2011）的研究方法，我们采用1999—2015年全国30个省市区②的面板数据来估计我国各地区外资对生产率的贡献率。估计方程为tfpit=α+β1fdiit+εit，其中，tfpit为地区i在年份t的生产率值，fdiit为地区i在年份t的实际利用外资额与生产总值的比重。外资的技术溢出效应用β1fdiit与tfpit的比重表示，β1是系数估计值。各地区逐年全要素生產率数据来自陶坤涛（2017），采用DEA-Malmquist指数法测算得到。实际利用外资额数据来自各省市统计年鉴。

4. 环境污染效应指标

由于2011年后，我国分地区的工业废弃物统计口径发生变化，废气中不再单独统计烟尘、粉尘的排放量，且个别省份的工业固体废物排放量数据存在缺失，因此，本文借鉴吕晓红（2016）的方法，选取数据最完备的二氧化硫排放量为环境污染的代理变量。采用2006—2015年全国30个省市区的面板数据来估计我国各地区外资对环境污染的影响。根据上文对技术溢出效应指标的构造方法，估计方程为polluit=α+β1fdiit+εit，其中，polluit为地区i在年份t的二氧化硫排放量，fdiit为地区i在年份t的实际利用外资额与生产总值的比例。外资的环境污染效应用polluit与β1fdiit的比重表示③，β1是系数估计值。各地区实际利用外资额数据来自各省市统计年鉴，二氧化硫排放数据来自《中国统计年鉴》。

除上述指标外，本文还考虑了地区引进外资对市场化、对外开放方面的贡献。指标构建与国内相关文献做法如傅元海、史言信（2011）、叶勇（2011）等相同，此处不再重复。

（二）贵州引进外资质量的评估与比较

1. 主成分分析

在多指标综合评价过程中，指标的赋权相当重要。层次分析法、环比赋权法等方法需要人为对权重进行赋权，人为因素较多，客观性不足。与此相反，主成分分析法采用的是客观赋权方式，即依据数据本身的离散程度进行赋权，从而对一组数据中包含的主要信息进行提取，客观性较强，存在很好的实用价值。鉴于此，本文以贵州、重庆、四川、云南为研究样本，对上述西南4省市引进外资质量进行评估与比较。评估过程遵循林海明（2014）列明的主成分分析法评估步骤，解决了以往类似研究中存在的主成分得分与结构分析分析方法不一致的问题。表1给出了各主成分对原始变量总方差的解释情况。

由表1可知，按照累计方差贡献率大于或等于85%的原则，选取主成分数目为4，累计方差贡献率为8668%。此外，Bartlett 球形检验结果卡方值为656.540，p值为0.000，KMO检验结果为0.779，说明各原始变量间相关性较强，可以使用主成分分析。

表2报告了4个主成分中各原始变量系数值。可以看出，在主成分Comp1中，经济增长、市场化、 就业、税收、资本积累以及对外开放指标系数较大，说明Comp1综合反映了引进外资对地区经济发展的贡献。在主成分Comp2中，产业结构和管理水平指标系数较大，说明Comp2综合反映了引进外资在地区产业优化与发展方面的贡献。在主成分Comp3中，技术创新、产业结构和技术溢出指标系数较大，代表了引进外资自身科技水平对引进外资质量的重要影响。在主成分Comp4中，技术溢出、技术水平指标系数远大于其他指标系数值，说明Comp4主要代表了引进外资对地区技术溢出方面的影响。

以主成分方差贡献率为权数构造主成分综合得分，用标准化原始变量表示为：

Comp=02047emp+01933ecgrw+01926exp+01838market+01799open+0168tax+01639capit+01581ecqlty+01366mang+01278tfp+01236innov+00566indstr-00001spillo-0199pollu

可以看出，对西南地区4省市引进外资质量综合得分产生显著正向影响的变量包括就业、经济增长、出口、市场化、对外开放、税收、资本积累、经济增长质量、管理水平、技术水平、技术创新和产业结构；对引进外资质量综合得分产生显著负向影响的变量包括技术溢出和环境污染，即西南地区4省市引进外资的技术溢出不足、环境污染影响较大，从而对引进外资质量综合得分产生负面效应。根据上式，测算出西南地区4省市各主成分得分与综合得分值，具体结果见表3。

2. 主成分得分分析与比较

（1）Comp1：经济发展效应主成分

图1报告了贵州、重庆、四川、云南的Comp1值，即在2008—2015年间引进外资对地区经济发展方面的影响情况。从整体上看，重庆、四川引进外资对地区经济发展的带动作用较强，但在2013年后该作用呈现出下降的趋势；贵州、云南引进外资的经济发展带动效用较弱，但在2013年后呈现出上升趋势。2013年，贵州引进外资的经济发展效应排名超越了云南，上涨态势更为明显，这说明贵州引进外资对地区经济发展的贡献不断增强，与重庆、四川的差距呈现出缩小趋势。2015年，我国西南地区4省市引进外资在经济发展效应方面得分从高到低排名依次为重庆、四川、贵州和云南。

（2）Comp2：产业优化与发展主成分

图2报告了贵州、重庆、四川、云南的Comp2值，即在2008—2015年间引进外资对地区产业优化与发展方面的影响情况。整体上看，四川、云南的引进外资对地区产业优化与发展的促进效应较强，贵州、重庆引进外资的促进效应较弱。对比贵州与其他3省市曲线走势可见，贵州引进外资对产业优化与发展方面的促进作用呈现出波动上升的趋势，而其他3省市引进外资的产业优化与发展效应则在逐年增长后，于2013年起呈现出较大程度的下降。2015年，贵州引进外资对产业优化与发展的促进作用超过重庆，排名第3，四川、云南和重庆分列第1、2和4位。

（3）Comp3：技术发展效应主成分

图3报告了贵州、重庆、四川、云南的Comp3值，即在2008—2015年间上述各省市引进外资的总体科技水平。总体来看，2008年以来，4省市引进外资的科技水平均呈现出下降的态势，说明4省市引进外资的技术发展水平有所下降。原因可能在于国内外经济形势低迷，发达国家纷纷采取保护主义措施吸引本国资金回流，从而对西南地区招商引资产生巨大压力，为保持引进外资的数量增长，地方政府被迫降低了对引进外资技术水平的要求。贵州引进外资的技术发展在2009年后经历了逐年的增长，但2015年该值也有较大幅度的下降。2015年，我国西南地区4省市引进外资在技术发展效应得分上从高到低排名依次为云南、重庆、四川和贵州。

（4）Comp4：技术溢出效应主成分

图4报告了贵州、重庆、四川、云南的Comp4值，即在2008—2015年间引进外资对地区技术溢出方面的贡献情况。可以看出，重庆、四川和云南的引进外资对地区技术溢出方面的影响一直处于振荡变化状态，而贵州引进外资对地区技术溢出的影响呈现出了较为明显的上升态势。特别是2012年以来，贵州的该项得分不断上涨，说明引进外资对全省技术水平的带动作用十分强劲和显著。2015年，我国西南地区4省市引进外资在技术溢出效应得分上从高到低排名依次是贵州、重庆、四川和云南。

（5）Comp： 引进外资质量综合得分

图5报告了贵州、重庆、四川、云南的Comp值，即2008—2015年间引进外资的质量综合得分情况。可以看出，重庆、四川引进外资的质量较高，贵州、云南引进外资的质量较低，这主要是由于经济发展主成分在引进外资质量综合得分中所占权重最大导致。值得注意的是，近年来，重庆、四川、云南3省市的引进外资质量呈现出明显下降态势，与之相反，2010年以来，贵州引进外资的质量则呈现出稳步提升的态势，于2014年超越云南，位列西南地区第3，并且和重庆、四川的差距呈现出逐渐缩小、收敛的态势。

综合上述结果，可以看出：和西南地区其他3省市相比，贵州引进外资的综合质量呈现出了逐年上升的势头，与重庆、四川的差距逐渐缩小，排名第3。从各主成分得分来看，贵州引进外资对地区经济发展、产业结构优化与发展的贡献呈现出逐年上升的态势，且在2013—2014年间分别超越云南和重庆，排名第3；而同时期其他3省市引进外资的相同效应则呈现出先增长后下降的态势。进一步的，在技术溢出效应上，贵州引进外资的促进作用最为明显，位列西南4省市第1，其他3省市引进外资的技术溢出效应则呈現出波动不定的态势。研究结论说明，贵州在引进外资质量上实现了后发赶超、增比进位的发展历程。近年来，贵州不断扩大内陆开放规模，加深开放程度，在引进和利用外资方面取得了长足进步，利用外资总量快速增长，利用外资结构不断优化，质量显著提升，外商投资企业社会贡献逐年增加，社会成效明显。这样的成绩对于“三不沿”的西南内陆省份贵州而言是难能可贵的。但是，上文的评估也显示，西南地区各省市引进外资的自身科技水平呈现出波动下降的趋势，这会在未来削弱引进外资在科技进步、技术溢出等方面的引领带动作用。因此，贵州省相关部门应尽早出台相关办法，积极地引导和促进外资进入高技术行业，从而使其更好地为地方经济社会发展服务。

三、提升贵州引进外资质量的对策建议

从上文的实证结果可知，贵州引进外资的质量主要受外资在经济发展、产业结构优化与发展、自身科技发展和技术溢出等方面效应的影响。其中，经济发展效应所占比重最高，是引进外资质量水平的决定性因素。外资的自身科技发展与产业结构优化与发展互为促进、互相补充，同时又是提升外资技术溢出效应的前提和关键。从上述视角出发，提出促进贵州引进外资质量提升的对策建议：

（一）进一步发挥外资对经济发展的促进作用

用好“对外开放”关键一招，促进外资增长，用开放促发展。进一步减少外资准入限制，全面实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，进一步扩大市场准入对外开放范围。制定财税支持政策，鼓励境外投资者持续扩大在黔投资，支持引资平台基础设施和重大项目建设。完善省内各开发区综合投资环境，简政放权、放管结合，优化服务改革。优化营商环境，抓紧完善外资法律体系，提升外商投资服务水平，深化外商投资企业管理信息共享和业务协同，保持外资政策稳定性连续性。着力引进一批成长性好、附加值高、就业带动力强的外商投资，使之更好地带动贵州经济发展。

（二）优化引进外资产业结构

围绕贵州省“三大战略”，鼓励外资进入资本、技术密集型行业和高附加值行业，如大数据电子信息产业、大健康医药养生产业、现代山地高效农业、文化旅游业、新型建筑建材业等。大力扶持外商投资大型骨干企业，发挥其龙头带动作用。积极引导和促进新领域利用外资，重点推进融资租赁、金融、教育、文化、医疗、公路、航空等领域的投资。

（三）提高引进外资的技术含量

给予高技术外商投资特殊优惠待遇，着力吸引国外技术水平高的外资企业在贵州设立总部、区域总部、研发中心等功能性机构。为研发中心运营创造便利条件，依法简化具备条件的研发中心研发用样本样品、试剂等进口手续，促进外资研发投入。鼓励引进技术服务、信息服务、专业服务和金融服务等高技术服务业。注重传统产业外资的技术改造，有效提升贵州引进外资的科技水平。

（四）提高引进外资的技术溢出效应

发展配套产业，结合工业强省和城镇化战略的实施，紧紧盯住境外企业投资意向，开展建链、补链、延链、强链集群式招商。通过产业链前后向关联效应，形成良好的产业链生态，鼓励外资企业为其上下游关联企业提供技术和人才培训，提高引进外资的技术溢出效应。加强外资企业与省内高校、科研机构和教育培训机构之间的合作，为外资技术溢出效应的更好发挥提供充足的人力资本储备。

[注释]

①西藏地区由于多年数据存在缺失情况，不纳入比较范围。

②西藏数据不全，不纳入面板回归。

③由于外资的环境污染效应对外资质量产生负向影响，与其他原始变量对主成分的影响方向相反，为便于后文分析，此处取该值倒数为衡量指标，倒数值越大，说明该地区外资的环境污染效应越小，外资质量越高。

[参考文献]

[1] 陈自芳.提升FDI外溢效应及引进外资质量的定量化探索[J].学术研究，2005（10）：48-54.

[2] 傅元海.中国利用FDI质量问题的研究[D].华中科技大学，2009.

[3] 傅元海，史言信.我国各地区利用FDI质量的评估与比较：1999—2008[J].山西财经大学学报，2011（10）：21-31.

[4] 龚晓莺.提高贵州省利用外资的途径[J].贵州工业大学学报（社会科学版），2006（5）：7-10.

[5] 龚晓莺，成家蔚，陈成.西部地区产业结构优化目标下提高利用外资质量问题研究[J].云南财经大学学报，2010（6）：131-139.

[6] 龚晓莺.利用外资质量评价指标体系研究[J].海派经济学，2015（2）：131-149.

[7] 林海明.我国高技术产业利用外资质量的评估[J].统计与决策，2014（4）：89-91.

[8] 吕晓红.FDI质量对中国环境污染的影响研究[D].南京师范大学，2016.

[9] 江小涓.中国的外资经济对增长、结构升级和竞争力的贡献[J].中国社会科学，2002（6）：4-14.

[10] 江小涓，李蕊.FDI對中国工业增长和技术进步的贡献[J].中国工业经济，2002（7）：5-16.

[11] 宋肖娜.北京市利用外资质量问题研究[D].首都经济贸易大学，2014.

[12] 闫曦，康灿华.外商对华直接投资质量的评价标准研究[J].当代经济，2009（23）：52-54.

[13] 杨晓航.从招商引资形势看贵州招商引资政策[J].贵阳市委党校学报，2011（5）：15-18.

[14] 叶勇.广东利用外资质量的评估及对策研究[D].华中科技大学，2011.

[15] 王红领，李稻葵，冯俊新.FDI与自主研发：基于行业数据的经验研究[J].经济研究，2006（2）：44-56.

[16] 王明.我国提高利用外资质量综合评价体系研究[D].贵州大学，2008.

[17] 张建勤.我国利用外资质量的现状与对策建议[J].当代亚太，2000（5）：.

[18] 赵德俊.贵州省改善投资环境扩大利用外资研究[D].云南大学，2016.

[19] 朱晓菁，韩福荣.我国利用外商直接投资现状及对策分析[J].北京工业大学学报（社会科学版），2006（4）：26-30.

[20] Asheghian，P. Determinants of Economic Growth in the United States： the Role of Foreign Direct Investment[J]. The International Trade Journal， Spring 2004， Vol.XVIII（1）： 63-83.

[21] Blomstrom，M. ， A.Kokko. Multinational Corporations and Spillovers[J]. Journal of Economic Surveys， July 1998，12（2）：1-31.

[22] David，W. Explaining Employment Changes in Foreign Manufacturing Investment in the UK[J]. International Business Review， Aug 2003， 12（4）： 479-497.

[23] Fujita， M.，D.Hu. Regional Disparity in China 1985-1994：The Effects of Globalization and Economic Liberalization[J].The Annals of Regional Science， 2001（35）：3-37.

[24] Hall，D.， Environmental Change， Protest， and Havens of Environmental Degradation： Evidence from Asia[J]. Derek Hall， Global Environmental Politics， May 2002， 2（2）：20-28.

[25] Kumar，N. Globalization and the Quality of Foreign Direct Investment[M].New Delhi： Oxford University Press，2002.

[26] Kumar，N. Quality of Flows as Important as Magnitude[EB/OL]： http：// fecolumnists. expressindia.com/full_column.php？content_id=107501. Thursday ， Nov 03， 2005.

[27] Lipsey， R. E. Trade and Production Networks of U.S. MNCs and Exports by Their Asian Affiliates[D]. NBER Working Paper No. 5255， Sep 1995.

（责任编辑：郭丽春）