关于关联交易及其披露的几个问题

尹小平

摘要：近年来，随着国内经济体制改革与市场日益白热化竞争的出现，并购、联合等关联交易也随之增多，无论上市公司还是非上市公司均希望通过一系列关联交易手段促进企业发展，以此提高企业的核心竞争力。而关联方交易是指主公司或其控股子公司以自身为基本点的利益主体之间发生的转移资源或义务的复杂的经济事项。但是伴随着关联交易的增多，不正当的关联交易在国内企业进行的经营活动中也随之浮现。对于相关关联方交易的会计信息披露也存在着注入信息披露不完全、透明度低等问题，这些问题严重影响了国内市场的健康的发展。因此，本文通过分析国内关联交易中存在的问题，进行深层次的分析，针对存在的不足之处，在结合国内现状的情况下，提出了对规范国内企业关联交易的几点建议，以期对国内关联交易起到一定的改善。

关键词：关联交易;披露;现状问题

随着国内市场经济体制的日益完善，关联方交易也就逐步成为企业内不容忽视的关键点。在关联方交易过程中，关联交易对企业的发展起到诸如降低公司成本，优化资源配置，提高企业核心竞争力的作用，有助于实现企业的战略目标。但是目前关联交易中存在着不正当的关联交易，从而导致相关信息的真实度不足，这是对利益相关者权益的损害。虽然有关监管部门相继出台的法律规范在一定程度上遏制了不正当关联交易的发生，但有关此类交易的违规行为还是层出不穷，而且面临着越发隐蔽，形式越加复杂化的现状，暴露出现阶段相关管理制度的局限性。本文基于不正当的关联交易的现状，从关联交易的基础概念着手，结合关联交易现状进行深层次的分析与探讨，从而提出一些见解。

一、关联交易的相关理论

（一）关联交易的定义

关联方交易是指关联方之间转移资源或义务的事项，不论是否存在资金交易，关联方之间交易的资源与义务的转移价格是关联方交易的关键。按照2006年出台的《企业跨级准则第36号--关联方披露》的相关规定，所谓的关联方，一般指据有关联交易的双方或者多方，而关联方关系是指关联方之间的内在关系。

（二）关联交易的分类与特征

1.关联交易分类

现阶段企业之间的关联方交易形式多样，关系复杂，从交易对象与交易发生领域来看，关联方交易主要包括以下五种类型：其一，产品购销中的关联方交易。一般为上市公司与控股或不控股股东之间的销售等。其二，费用负担中的关联交易。部分公司虽然部分资产上市，但实际上仍然是同属一家，属于“两个牌子，一套班子”。其三，资金占用中的关联交易。由于上市可以通过股票进行低成本融资，所以会出现控股集团公司通过上市公司进行融资的交易。其四，资产重组中的关联交易。上市公司通常为了优化资产结构，会选择将非营业性资产和不良资产剥离给集团公司。其五，资产租赁中的关联交易。目前上市公司大多与其母公司存在着资产租赁的关系，租赁资产多为厂房、设备等固定资产，也包括商标等无形资产。

2.关联交易特征

关联交易是指关联企业或者关联人之间进行的交易行为，而作为有别于普通交易的市场交易形式，关联交易具有以下几种特征：其一，关联交易指的是基于控制人意愿或者经控制人许可的情况下进行的交易。其二，关联交易具有一定的隐蔽性。其三，关联交易是一种需要由法律控制进行保障的交易。其四，关联交易的不可避免。关联企业的出现与发展也是现今市場经济发展的必然结果，而关联交易作为关联企业发展过程中的重要行为势必会无法避免。

二、国内关联交易及披露的问题及成因

（一）关联交易及披露存在的问题

1.关联及关联方关系披露不全面

现阶段上市公司均会列出关联交易的交易方，但是公司列出的关联方由于现阶段缺乏统一有效的规范，造成了关联交易及关联方关系的披露不全面。主要表现在以下几个方面。其一，部分企业对关联方的划分不明确，片面认为控股或存在重要影响的股东才是关联方，对其控制的子公司视而不见。其二，存在着认为子公司、联营公司和合营公司才是关联方的企业。其三，部分企业因追求高利润而选择隐藏与关联方的关系，但从其公司财务报表等地方可以看出存在关联交易的活动。其四，将关联方与关联企业概念混淆。对主要投资方的关键投资人员及关系密切的成员披露不足。

2.关联交易及披露不规范

从现阶段上市企业披露关联交易的信息情况来看，许多公司或多或少存在着不正当的关联交易，且存在披露不规范的情况，如披露不全，隐藏关键人员报酬的相关信息，交易对企业存在的影响揭示不足等。对于有关制定价格的方法与基础等概念模糊化，部分企业往往通过这些手段来屏蔽关联交易的信息，以此达到特定的目的。

3.关联交易披露不及时

关联交易不及时也是目前关联交易面临的主要问题之一。某些上市公司往往会隐藏不正当的关联方交易，直至企业出现危机，对中小型企业的利益受损时才会选择披露相关信息，这给市场监控带来很大的被动，是对市场健康发展的一种阻碍。

（二）关联交易问题的成因

目前，不正当的关联交易层出不穷，究其原因，主要为企业可以通过一系列不正当的关联交易达到一些目的，而主要原因为以下几点：

1.逃避税收

部分企业为了实现企业利润最大化，往往会选择安排关联企业之间的交易，从而达到避税的目的。而通过不正当关联交易避税的方式主要为两种，分别为税收优惠、转让定价。转让定价主要指两个或两个以上存在利益联系的关联方进行的价格转让;税收优惠是指根据我国不同地区税收的税率不同达到避税的目的。

2.操纵利润

在面临着即将达到上市条件，或防止连续亏损出现，或为达到筹资等，上市公司容易存在通过操纵盈余来进行不正当关联交易达到自身目的。通常正当的关联交易是为了双方互利共赢的目的存在的，而在这种情况下上市公司则通过损失一部分子公司等利益来进行操纵盈余。

3.节约资源

关联交易是有别于普通交易的一种特殊交易，可以有选择通过行政力量进行联合，极大的避免了因竞争而带来的资源浪费，对节省企业的相关资源存在着显而易见的重要作用。关联方可充分利用关联交易进行互补，从信息、监督执行、执行三方面进行成本控制，以达到企业更大的经济效益。

三、规范国内关联交易的建议

（一）加强关联交易的宣传

关联交易一般具有复杂性与隐蔽性的特点，而由于目前国内企业从事人员对于一些关联方概念和关联方关系认知不明，这是关联交易披露工作的一种不足。另外，关联交易及关联方的相关关系通过财务报表的附注进行必要的披露，而现阶段国内对于财务报表的研究并不充足。因此，加强对于关联交易及其披露的宣传与培训是十分必要的，提高会计从业人员的专业素养与对关联方交易的披露重要性的认知是保障关联交易顺利实施的基础。

（二）制定重要性的实施细则

在对关联交易及其相关信息披露的过程中应当遵循成本效益与重要性原则，从而降低披露成本，但为了使披露更具有操作性，應制定重要性的实施细则。而相关披露的标准应从质量与数量两个方面进行。性质上与现阶段我国经济体制改革相结合，只要涉及转让、担保、资金等财务信息均要进行充足的披露;数量上根据关联交易通过数量分级为不重要、一般重要、很重要三个阶段，采用分级披露，选择型进行披露来进行节约披露成本。

（三）发挥对关联交易监督的职能

对关联交易的监督是保障关联交易正常进行的重要组成。证监会需要严格审核管理上市公司，以期从根本上避免不公平交易的发生。另外加强监督关联交易的监督力度，对有关关联交易的不正当行为出现时应采取及时的调查，并对其进行应有的惩治。最后加大对于违规行为的惩处力度，对于任意操纵利润、隐藏关联交易信息等财务信息加大处罚与惩治力度，保证市场经济的健康发展。

四、结语

随着市场经济的发展，对于企业关联方交易的关注必然会成为大势所趋，而良好的关联方交易对于市场发展也起到了一定的促进作用。因此，就需要相关人员对于关联交易投入更多的关注，以期不正当的关联交易可以从根本上得到遏制。

参考文献：

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