浅谈天然气人民币的定价策略

梁灵俊

摘要：中国能源需求在城市化、工业化两方推动作用下，将满足持续上升的刚性需求，能源及经济结构均处在转型发展的过渡阶段，在天然气能源开发及利用阶段，依然存在技术制约，为探寻低碳发展道路，天然气开发及利用依然是未来能源发展的重中之重。如今，我国天然气市场并不成熟、货币体系的地位不突出等问题依然存在，因此，我国要加快国内经济发展及全面深化改革，积极参与国际政治、贸易等，为天然气人民币创设良好的条件。

关键词：体制改革；管制方式；定价政策

一、建立相应的天然气现货与期货交易中心

现阶段，我国设立的区域乃至全球性天然气现货与期货交易中心适逢最佳状态。通过制定相对成熟的交易制度，促使我国成为亚太乃至全球性的天然气定价和贸易中心，这种做法不仅可以增强我国在世界天然气市场上的影响力，为顺利实现油价与气价相互脱离，有效解决天然气贸易过程中出现的亚洲溢价等问题，也能为人民币顺利走出去创设重要的载体。鉴于国内在天然气消费量、管网储运设备、生产能力等方面存在的优势，在我国创建区域天然气现货和期货交易中心的条件日趋成熟。中日韩三个国家及俄罗斯中亚地区均可通过双边协商的天然气现货交易人手，进一步建立东北亚天然气交易中心，推动组成我国天然气市场基准价格，并组成以人民币进行计价的贸易机制。但在如何找寻俄罗斯、中亚及日本等国家或地区积极参与以中国为主导的天然气交易中心上，应该充分考虑各个方面的利益。对俄罗斯及中亚地区的国家来说，与中日韩这三国能源贸易存在较强的互补性。尤其在出现乌克兰危机后，美欧国家开始对俄罗斯实施经济制裁。俄罗斯国家的油气出口重心逐渐向东移，未来会有更多的面向中日韩三国的出口油气。

近些年，我国与中亚各地国家间的油气贸易呈现稳步上升的趋势，俄罗斯、中亚改革开始加强与中日韩之间的合作，并为这些国家的油气资源寻找相对稳定的市场。而中日韩这些国家则能保障油气供应安全，并确保整个交易市场的连续性。此外，据统计，在2013年，中日韩这三个国家按照天然气贸易体系基础价格，日本国家的液化天然气到岸价格平均是每百万英热单位16.17美元，这种情况则是英德国家天然气进口价的1.5倍。由此可知，“亚洲溢价”在天然气市场上的表现比油气市场更为突出。东北亚是全球天然气尤其是LNG最重要的进口区，在国际天然气市场定价领域的话语权明显缺失。因此，中日韩三个国家创建区域天然气交易市场，有利于为各自的国家争取在国际天然气定价上的話语权。我国上海在2015年7月1日建立天然气交易中心并进入试行阶段，投入运行的主要包含管道天然气及LNG现货交易，以后还会陆续推出LNG接收站接转能力品种方面的交易，其最终目的在于建成与美国相平衡的天然气交易中心。不得不说，依托人民币交易创建东北亚天然气交易中心，为该地区获取更大天然气国际话语权营造良好的条件，并为人民币国际化提供强有力的动力。

二、推动天然气行业及外汇管理体制改革

不得不说，虽然中国具备创建以人民币计价及结算的天然气交易中心良好的条件，但想要顺利推动这个交易中心的建立，依然需要面临来自国内政策、制度等方面的障碍。如今，我国天然气市场交易主体比较单一，缺少有效地法律保障、不具有完善的合约交易程序等，这一系列的情况均限制了我国天然气交易平台顺利建立及进一步完善。因此，推动我国天然气行业及外汇管理体制改革发挥着重要的作用。具体做法如下：（1）我国作为世界上的天然气进口大国，国内天然气交易主体并未实现多元化，而大型的油气企业因自身监管体制和产业链上下游一体化经营对策，多数不愿积极参与天然气期货市场。全球天然气进口来源较多，开放天然气进口权并不会如铁矿石行业一样发生国际垄断的格局。同时，还应重视推进天然气管道经营方面的改革，保障管道可以公平地向第三方进行开放。（2）我国要注意逐步完善天然气定价机制，促使市场真正意义上发挥配置资源的作用。现阶段，国内天然气市场推行政府指导定价，并未组成市场化的价格形成机制，这种情况会对国内制定准确地天然气价格产生不利影响，也不利于中国在全球天然气定价领域的影响力及话语权。由正确传导价格信号、稳定市场供应视角分析，必须要重视改革国内天然气定价机制。（3）要推进资本项目进一步开放，逐步开展以人民币计价的天然气交易具有外汇管制的条件。如今，我国正在有序实施人民币汇率市场化改革、逐渐开放国内资本市场的基础上，陆续执行人民币走出去策略，提升金融业国际化发展水平。在具体实施过程中，可以适当在某些自贸区开放试点区。

三、逐步丰富价格管制方式

现阶段，国内天然气定价方法，通常要在考虑产业成本的同时，制定不同省份的固定价格，换言之，就是一省一个价格。从实际运行视角分析，这种定价方法无法满足市场价格波动情况，尤其在那些以进口天然气作为主要气源的省份，而天然气产业内的生产与管输企业也难以获得价格作用的杠杆机制。由国外能源产品定价层面分析，多数价格决定方法，特别是上中下游产业链间存在较大的影响因素，如果可以动态管理天然气价格，运用市场上灵活的价格管理机制，能有效改革我国天然气价格制度的不足之处。此外，天然气价格改革方向应该与国际接轨，而未来价格机制要顺利实现出厂价格与国内外市场实现联动，并与替代能源及整个生产流通环节实施价格联动。依据国家发改委发出的通知，天然气生产企业所用进口价格会逐步提升，且向着中游及下游传递。这种做法，能很好地把上游企业生产风险向着中下游传递，进一步组成完整的价格产业链。而在天然气管输市场方面，因该市场用户极易存在季节性差异，且峰谷差异显著，因此，必须依据天然气需求特性，在各种用户间推行差别定价策略。若对峰谷差偏小的工业用户，执行市场净回值一般定价方法，对居民用户，则开展与阶梯电价类似的定价方法。

四、重视开展天然气市场化改革

处在公平、透明背景下的市场化价格，是保障天然气人民币发展的基础。而不具备市场化的天然气价格，无法真正展现市场上的实际供需状态，不具备权威性、普遍性的特征，无法真正意义上展现国际天然气市场改变情况的风向标。在此基础上，我国比较重视加快天然气市场化变革进程，具体由以下方面推进各项工作顺利展开：（1）相关部门要注意快速培育相应的天然气市场，建立展现出一定竞争性的市场结构。必须注意，天然气属于常见的清洁类能源，在市场应用领域具备广阔的发展空间。由天然气供给侧进行深入的分析，要注重打破过去以三大石油企业作为主体的供给模式，设法开放相应的天然气生产及进口情况，顺利实现多元化的天然气供给来源及主体。从天然气需求侧实施分析，国家相关部门要重视强制使用天然气的替代能源（煤炭），重视快速建设天然气发电厂，注重培养相应的天然气需求主体。同时，重视鼓励民营资本迅速进入我国天然气贸易市场，进而加大天然气业务各种参与主体。（2）重视研发和开展天然气衍生物之间的交易，并创建更为繁荣的天然气交易市场。通过现代金融发展研究表明，衍生的产品交易市场活跃情况，对实体交易产生重要的影响，也对实体交易市场可能出现的偏差、错误等问题予以纠正和处理。（3）注意设法改革天然气价格组成机制，快速完成市场化定价。目前，所开展的天然气交易被看作顺利完成市场定价最有效、合理的方式，但天然气交易也必须形成与之对应的市场价格，确保充足的交易主体主动参与各个环节中。以上主体不单包含实施天然气贸易的实体企业，也要以市场套利作为主要目的各机构均参与其中。通过明确交易主体资格展开研究，重视解放思想、设法降低准入门槛，制定更加严格的监管政策，有效预防恶性事件发生。除此以外，天然气市场越繁荣，越是缺少有效地监督和管理。进行监管旨在确保市场信息得以充分传递出来，以及市场交易处在规范的运营情况，防止发生内幕交易、恶性操作等违法情况，进而确保市场具有良好的交易环境。

五、推动实施“一带一路”定价政策

落实人民币在天然气贸易方面应用，也是确保天然气人民币发展必不可少的路径。现阶段，天然气市场展现出比较强的地域性，它并没有像原油那样全球的统一市场，这种背景下我国周边市场开展人民币结算创设有益的条件。据相关数据统计可知，2016年1月-11月，我国天然气管道进口量为352亿立方米，而缅甸、乌兹别克斯坦分别占10%、12%，土库曼斯坦则占据77%；而进口的液化天然气数量是2234万吨，天然气进口主要来源于马来西亚、印度尼西亚等国家。现阶段，我国已经实现与俄罗斯建立与之对应的东线天然气管道，西线上的建设工程一直处于谈判状态。由此表明，我国天然气进口具体来源主要是“一带一路”沿线各国上，我国实行“一带一路”发展战略，旨在为天然气区域推行人民币结算创设良好的发展契机。而进口的液化天然气数量是2234万吨，天然气进口主要来源于马来西亚、印度尼西亚等国家。例如：支持最先挑选中亚、俄罗斯当作重点区，注重组织人民币区域活动，到各个条件成熟以后，逐步扩大人民币结算区域范围及相应的贸易领域。实际进行操作时，要关注下列几个方面的内容：（1）我国应该主动接受、承担人民币回路改变的风险，这种方法并未更改国际领域广泛运用美元对天然气实施定价及标价的管理，仅在实行结算阶段，以及贸易这两方设定人民币兑换相对应的美元汇率转变为以人民币进行结算方式，并支付或者收取适量的人民币。通过人民币展开结算时，支持将其进口当作国内商品的贸易额，以此加大天然氣人民币结算规模。（2）设法建立与之对应的人民币债券市场，确保人民币可以达到跨境自由流动的目的。对上述国家进口国内商贸结算后的人民币盈余，支持跨越我国国境自由进行流通，用来购买我国静态发出的国债、地方或企业债券，也支持通过人民币基金的方法对国内股票市场进行投资。（3）大力支持中国银行在“一带一路”沿线各个国家中设立，设法改革各种人民币业务，进一步培育人民币借贷市场。在此基础上，鼓励一个国家的政府部门或者企业在国内市场发出以人民币为计价债券，并在股市发行相应的股票。

六、构建市场化的价格体制

天然气经营效率低主要原因在于缺少有效地外部约束，其关键因素是缺少相应的竞争者，在生产领域引进竞争机制，由一家独占变成多家竞争的发展模式，以此提升实际的运行效率。必须注意，只有设法培育相应的竞争者，方可真正创建以市场为主导的管制价格形成机制，而引进竞争机制则是实行天然气价格管制改革的重要内容。只有配备恰当的竞争机制，价格管制方可向着市场化的方向发展，顺利实现价格管制总目标。处在竞争的背景下，只有操作效率高的企业方可获得生存及发展，优胜劣汰的发展规律促使企业主动降低生产成本及提升效率，企业也能积极优化组合各生产要素，并完成技术创新工作。此外，在不完全信息环境下，竞争也能打破垄断者对信息的垄断作用，使得企业根据社会成本并非实际成本实现定价。如果具备有效地竞争，那么，整个过程自身即可保障消费者在对价格与质量包含多种选择情况下，依托最低的购买最好的产品。因此，实行天然气价格管理中引入市场机制也是其发展的必然趋势。

事实上，世界各国家在天然气行业管制发展均经历一个由严格向着放松管制的过程，管制工作实行范围、力度均与市场发育情况存在一定的联系，这也要依据行业发育状况实施严格管制或者放松管制对策。现阶段，国内天然气行业依然处在转型发展期，市场化程度不断提升，因此，对其进行非自然垄断领域要逐渐放松管制，引入相应的市场竞争，但中国政府对天然气价格实行严格的管制，明确设定天然气产量及销售价格，且价格一般定的比较低。而设法放松政府对天然气的管制工作，积极引进竞争机制。一方面，必须加快天然气勘探市场的开放，支持非国有公司进入天然气生产领域，有条件对西方国家开放已有区块。另一方面，注意加快天然气长输管道建设，组成以管道为依托的区域性天然气市场，最终构成全国性的输气管网，并把管道输送业务由石油公司进行分离，组成多家相互独立的管道公司，形成具有较强竞争力的格局，并向市场提供不存在差别的服务。同时，对最终用户而言，政府要由税收、环境等方面进行立法，重视培育天然气市场，进一步加快天然气消费，并培育天然气市场。加之，利用天然气放松管制，引入恰当的竞争机制，从而为完善天然气定价机制打下坚实的基础。除此以外，为推动天然气产业的发展，我国政府部门必须注意开放天然气价格管制，主要方法如下：（1）先要提高天然气井口价格并进行放开处理；（2）买方和卖方通过协商天然气价格后，根据相应的支付协议，建立政府管制环境下的市场竞争格局。此外，还要积极鼓励推行市场化、合同化的价格管理制度，除管输费、输配必须设置在政府严格监管以外，其它价格要在竞争条件后进一步放开。