小额信贷风险防范问题的研究

王杰

【摘 要】 小额信贷风险的防范问题一直以来都是一个热点，本文从小额信贷的发展历程入手，分析目前小额信贷公司在经营过程中存在的风险：包括自然风险、市场风险、技术和操作风险等，了解风险的产生，并对此提出相应的政策建议：加强对监管法律法规的重视；提高小额信贷公司的市场化程度，减少政府干预；放松小额信贷的融资要求，拓宽融资渠道。

【关键词】 小额信贷 风险防范 商业银行 政府干预

一、前言

小额信贷风险的防范问题一直以来都是一个热点，小额信贷是指相比于商业银行的大额的贷款而言的额度较小的贷款类型。因为其额度较小，主要解决的是个人或者个体户等中小客户的融资问题。最初我国引入小额信贷的目的是为了填补传统商业银行融资体系中的短尾市场。通过小额贷款实现精准到个体，精准到人的融资目标，有利于解决中小企业及农户的融资需求。我国的金融体系仍存在着许多的漏洞和不足之处，特别是中小型企业及农村金融，一直是我国金融体系最薄弱的环节。目前我国农村信贷的来源包括商业银行，农业合作社以及小额信贷公司。商业银行对于农户的资金需求的支持力度很小，一方面农户本身很难达到商业银行的融资标准，导致商业银行不愿意将资金贷给农户，另一方面农户自身缺乏相应的抵押物，并且在当前信用体制建设不健全的情况下，很难判断农户的信用情况，因此农户很难从商业银行融通到所需要的资金。农业合作社等金融机构主要的任务是政策的主要实施机构，设计的初衷并不是为了解决农户的资金融通问题。因此解决农户个人的小额贷款就需要小额信贷公司发挥作用。小额贷款虽然在解决低收入客户融资问题中具有良好的效果，但是由于其发展时间较短，其整个的融资的机制并不是很成熟，企业的规模一般都很小，很容易发生系统性风险造成企业的倒闭，抗风险能力弱。充分发挥小额信贷的融资能力，支持小额信贷企业的发展，对于解决中小客户的融资问题，促进经济的发展具有重要的意义。

对于小额信贷风险防范问题，许多学者都进行了非常深入的研究。尹成远（2010）针对小额信贷发展的问题，主要从小额保险的角度，认为应当充分开发目前我国保险市场中小额保险的潜力，保险在我国扶贫和经济发展的过程中都具有非常重要的意义。通过比较国际上对于小额保险在信贷领域中的应用的经验，结合我国的经济发展的形势，构建出适合我国经济发展状况的小额信贷和小额保险协同发展的模式。陈霞（2007）主要是从农村小额信贷的发展阻碍的角度出发，分别从目前我国农村领域的信用评估方式，生产发展模式以及我国金融管理体系中小额信贷的生存空间较小，政策支持不充分，融资机制不健全，以及风险防范机制缺乏等困难，针对这些小额信贷发展存在的问题分别从法律体系建设，政策支持，信用体系建设等角度提出相应的政策建议。为了解决小额信贷公司的风险防范问题，本文将从小额信贷的本质出发，寻找小额信贷的风险的来源和形成的机制，在上述分析的基础上，提出相应的政策建议：加强对监管法律法规的重视；提高小额信贷公司的市场化程度，减少政府干预；放松小额信贷的融资模式，拓宽融资渠道。

二、小额信贷风险的种类

最初我国引入小额信贷的目的是为了填补传统商业银行融资体系中的短尾市场。通过小额贷款实现精准到个体，精准到人的融资目标，有利于解决中小企业及农户的融资需求。小额信贷风险的种类主要包括：自然风险、市场风险、技术操作风险等。风险的来源主要包括：小额信贷自身，经济和金融环境等。

（一）自然风险

自然风险顾名思义也就是自然灾害的原因所导致的小额信贷公司蒙受损失的风险。首先从小额信贷公司的用户范围来考虑就可以很好的理解该风险。小额信贷公司的对象主要是中小型企业和农户，并且我国在最初引入小额信贷企业的目的也是为了扶贫的需要，但是小额信贷投资的对象普遍不如商业银行贷款对象。因此一旦受到自然灾害的影响，例如中小企业由于恶劣天气使得生产用的厂房的坍塌或者损坏，生产必然会受到影响，从而使得其利润受损，难以偿还贷款公司的资金。而农户通过小额信贷公司进行融资，一旦由于自然灾害使得庄稼的产量不好，也会给小额信贷公司带来巨大的损失。并且农户没有相应的抵押物或者保險意识，抗风险能力较差，因此自然风险是小额信贷最主要的风险之一。

（二）市场风险

市场风险主要是由于市场方面的原因导致的小额信贷企业蒙受损失，这种市场方面的因素导致的损失来源主要包括小额信贷公司所面临的市场环境以及客户所面临的市场环境。小额信贷公司所面临的市场风险主要是来源于利率风险。公司的资金一般都是非自有资金，而是通过各种信托公司或者银行等机构获得，这就使得企业可能会因为银行贷款利息上调或者市场中的借款利率下降使得小额信贷公司的利润空间下降甚至消失。另一方面是从客户的角度，如果中小企业通过贷款生产的产品销路较差或者产品的价格出现较大的波动，企业的经营利润较小甚至亏本，使得客户不能及时的偿还债务。

（三）技术和操作的风险

技术和操作风险主要是由于出现在农业生产部门，农业生产部门中的新型技术一般在实际的操作中很难推广，或者是一项新兴的技术需要很长的时间才能够在整个范围内进行推广。目前在研究领域，新型技术或者新的农产品在推广的过程中均存在着一定的风险，这种风险的主要来源是在最初的研究阶段并不存在相应的技术和操作的风险，但是在传播的过程中，由于人们的文化水平参差不齐，传播过程中很容易产生信息的失真或者遗漏，造成巨大的经济损失。

三、小额信贷风险的产生

本文认为，小额信贷风险的产生主要来源于两方面的原因：管理制度不完善；政府干预降低了小额信贷的自主性。管理制度和政府干预两方面因素的叠加给小额信贷带来了较大的风险，下面对于风险形成的机制进行详细介绍。

（一）管理制度不完善

小额信贷在实际的操作过程中本身客户的质量就不高，管理制度的落后导致信贷风险进一步增加。在小额信贷的制度设计中，为了避免员工和客户的逆向选择和道德风险，设计了一种小组联保的机制，这种机制很巧妙的使得员工不会出现逆向选择，但是这种制度的弊端是单一员工出现问题很可能会产生一系列的连锁反应，一个员工的资金的违约可能会导致整个小组均产生违约的想法，最终影响整个公司的利益。同时，在管理制度方面，员工的素质同样是需要关注的问题之一。员工的素质是公司在客户审核和沟通过程中重要的影响因素。首先是在客户的沟通中，小额信贷所接触到的客户一般是文化水平较低的个体户或者农户，在沟通中需要极其的耐心和细心，因为相关专业知识，必须通过耐心细致的讲解，使客户完全理解贷款的内容和原理，让其能够充分的信任小额信贷，才能形成良性循环。另一方面是在用户信息审核的过程中，审核的标准需要严格细致，因为客户信用记录相对较少，缺少相应的抵押物和保证人，一旦信息审核不严格，可能会使公司蒙受损失，必须从贷前的审核到贷款过程中材料的审核到后期客户的维护、最终的还款，每一步都需要员工较高的素质和意识。而目前我国小额信贷企业由于规模较小，很难吸收高素质的人才，使得经营的风险上升。

（二）政府干预降低了小额信贷的自主性

小额信贷公司作为国家引进用于扶贫的小型企业，在最初的制度设计中是为了政府的扶贫而设立的，因此最初企业的管理主要是由政府来完成。首先，由于小额信贷公司市场化程度不高，盈利能力有限，资金上受到了政府的限制，一旦政府切断对其资金的供给，小额信贷公司很容易陷入危机，所以在整个的经营管理中也受到政府的控制。其次，政府可能为了政绩的要求而通过小额信贷公司进行项目融资，而项目的选择权在政府，一旦项目失败，小额信贷公司就要承担因政府决策失利造成的经营损失。这种政策干预小额信贷公司决策的行为，不仅不利于充分发挥小额信贷公司的扶贫作用，而且对于小额信贷市场的发展同样会产生不利的影响。

四、政策建议

基于以上分析，本文提出如下政策建议：加强对监管法律法规的重视；提高小额信贷公司的市场化程度，减少政府干预；放松小额信贷的融资要求，拓宽融资渠道。

（一）加强对监管法律法规的重视

小额信贷公司作为一种新型的融资渠道，对于完善社会融资体系具有重要的意义。目前我国的小额信贷公司借助互联网的发展，产生了一大批的互联网金融公司，这些小额信贷公司虽然作为企业同样受到公司法等传统公司管理法律的约束，但是由于涉及金融领域，具有较高杠杆，一旦出现问题，社会危害较大，因此在发展的过程中受到的管制应该更加严格。相比于传统的商业银行等贷款部门，由于融资的目的、对象以及规模不同，社会影响和信用程度均存在差异，导致商业银行在盈利模式和盈利规模上与小额信贷公司存在明显差异。小额信贷公司由于客户群体整体水平较差，盈利水平较低，比较容易倒闭。因此只有不断地完善小额信贷的法律法规体系，才能保证小额信贷公司的健康发展。同时，由于小额信贷公司制度建设时间较短，管理体系明显不完善，管理漏洞的存在易使小额信贷公司走上高利贷，民间集资等道路，进而激发社会矛盾。因此加快市场监管体制，给小额信贷公司留足生存空间，在安全性和效益性之间进行权衡，加强政策的扶持力度以及法律法规的约束，降低小额信贷的风险。

（二）提高小额信贷公司的市场化程度，减少政府干预

在分析小额信贷的风险的来源时我们提到，政府的干预使得小额信贷公司存在着政府干预的风险。政府作为有形的手能够在市场失灵时将市场中不协调、资源分配不合理的部分进行一系列的调整，是市场经济的重要组成部分。但是过度的政府干预可能会使市场资源存在更严重的错配。特别是在金融领域，政府干预会造成市场秩序的紊乱，社会效率的下降，不利于市场机制的正常运行。通过政策的管制和法律的约束，减少政府对于金融市场的干预。在政府的作用方面，多发挥政府的引导作用，减少小额信贷公司的违规操作，提高小额信贷公司的经营效率，在政策的制定方面，按照多做引导，少做要求的原则，将小额信贷公司的资金多朝着扶贫和支农的方向投放，充分发挥小额信贷公司的扶贫作用。

（三）放松小额信贷的融资模式，拓宽融资渠道

银行作为我国金融体系的核心，商业银行通过吸取居民的存款，发放贷款的方式维持银行体系的经营，由于居民存款必然会在银行中形成一定的资金沉淀，这就构成了商业银行发放贷款的基础。但是除了银行之外，其他的金融机构是不允许办理存款业务的。禁止其他机构办理存款业务能够避免非法集资的风险，但是会导致小额信贷公司的资金来源存在一定的局限。在融资渠道方面，为了避免市场风险的发生，可以在政策上加强中央银行对于小额信贷公司的支持力度，通过央行再贷款的形式为小额信贷公司提供融资支持。同时，小额信贷公司也可以同商业银行和其他的理财机构建立合作机制，通过同业之间拆借拓宽小额信贷公司的融资渠道，在扶贫工作上多争取政府的扶贫资金，夯实经营基础。在资金的运用方面提高自己的使用效率，加强企业管理制度的改革，提高管理人员的素质，避免经营过程中的市场风险和技术操作风险的发生，确保小额信贷公司有序、健康发展。

结 语

综上所述，我国的金融体系仍存在着许多的漏洞和不足之处，特别是中小型企业及农村金融，一直是我国金融体系中最薄弱的环节。本文以农村小额信贷为例，从小额信贷的发展历程入手，分析目前小额信贷公司在经营过程中存在的风险包括自然风险、市场风险、技术和操作风险等，了解风险的产生，并对此提出相应的政策建议：加强对监管法律法规的重视；提高小额信贷公司的市场化程度，减少政府干预；放松小额信贷的融资要求，拓宽融资渠道。以期对小额信贷的风险防范提供借鉴和参考。

【参考文献】

[1] 王宁兰.基于小额保险的小额信貸风险防控研究[D].中国农业科学院，2010.

[2] 程恩江，刘西川.小额信贷缓解农户正规信贷配给了吗？——来自三个非政府小额信贷项目区的经验证据[J].金融研究，2010（12）：190-206.