金融服务实体经济的问题与对策研究

魏鹏

【摘 要】 在新形势下，我国经济快速发展，进入了特殊时期，引来了新的机遇和挑战。金融领域及实体经济领域都在一定程度上取得了进步发展。近几年来，金融“脱实向虚”成为了重点讨论话题，引起了各方面的关注及重视。本文主要阐述金融服务于实体经济的原因，分析当前金融服务实体经济存在的问题，并结合金融市场环境提出合理的对策意见，以促进经济长远发展。

【关键词】 金融服务 实体经济 问题与对策

一、为什么金融必须服务于实体经济

金融必须服务于实体经济，主要原因在于：国家政策的宏观要求；金融与实体经济的结合是共同发展的内在要求；金融服务实体经济是发展的必然要求。

（一）国家政策的宏观要求

从2012年全国金融工作会议开始将“金融服务实体经济”作为一项重要工作内容以来，每一年的工作会议都再次强调务必让金融去服务于实体经济。特别是在2017年召开的全国金融工作会议上，习近平总书记再次表明，金融是实体经济的鲜活血液，服务实体经济是它的职责所在，必须让金融回归其本源——以实体经济作为出发点和落脚点，让金融服务于实体经济。因此，让金融服务于实体经济，是国家宏观政策的要求。

（二）金融与实体经济的结合是共同发展的内在要求

经济发展“新常态”下，国家将工作重心放在调整产业结构、促进经济转型上，稍微放缓经济增长速度的。在这个过程中，金融是实体经济增长的重要支撑，而实体经济的发展又是国家工作重心的基础。金融与实体经济之间，相互依存：脱离了实体经济，金融将摇摇欲坠；实体经济若得不到金融的支持，也无法扩大增长。只有将两者有机结合起来，才能共同发展，达到一加一大于二的效果。因此，将金融与实体经济结合起来，是共同发展的内在要求。

（三）金融服务实体经济是发展的必然要求

随着金融全球化的发展，我国整体经济的发展步伐加快，经济下行压力较大，存在众多不确定性因素，影响着实体经济发展。总的来说，尽管我国经济总体增长，且增速平稳，未来发展趋势相对可观，但是目前处于经济发展的特殊时期，经济发展不平衡、不协调问题层出不穷，亟待解决。树立金融服务实体经济的观念，坚持方针政策，才能更好地保障经济协调发展，是推动经济长远发展的必然要求。

二、存在的问题及困难

改革开放以来，我国引来了新的春天，经济增长速度令人瞠目结舌，实体经济的各个领域硕果累累，取得了明显的经济成就。在新形势下，合理控制经济增长速度，放缓发展的脚步，初步进行结构调整，但相应的负面影响随之产生。现阶段，推动金融现代经济发展是重要的工作任务，其核心在于缓解结构调整阵痛，目的在于最终可带动实体经济发展，为实体经济发展提供重要力量。但是实际上，金融服务实体经济的过程中遇到一些困难和挫折，产生了一定问题，困扰着实体经济的发展，削弱了金融的服务能力。

（一）存在“脱实向虚”倾向

经济市场化速度不断加快，金融市场化程度也在不断加深，金融资源市场更加广阔，范围更大。从本质上说，资本的本质在于追求更高的收益，再加上虚拟经济的繁荣发展，资源错配的几率被迅速提高，且产生了一定的负面作用。2016年，我国向实体经济体投入8万亿元，而来源于实体经济体的达到14亿元，反过来，向金融企业投入32万亿元，但是来源于金融企业主体的资金有31万亿元。从数据中不难看出，实体经济在市场上贡献的资金来源达到31%，但是占用比例只有20%。也就是说，目前存在较为严重的“脱实向虚”的现象，对金融服务实体经济造成了一定程度的阻碍。

（二）金融供给结构失衡

从金融供给结构方面来说，存在严重的失衡现象。主要包括两大类，一是支持地域失衡，二是支持对象失衡。第一，支持地域失衡。我国经济发展以来，存在较为明显的地域差别，尤其是东、西部地区的差异。东部沿海地区由于地理位置占有优势，许多经济发达区可获得的金融资源比西部地区多得多。第二，我国由于多年来城乡发展差异巨大，金融服务供给层次十分明显，城市区域的金融机构的数量及类别要比农村地区多且丰富，金融供给规模也较大。同时，国家对于农业和小微企业的支持力度也较低，失衡现象较为严重。第三，金融资本来源失衡。从资本取得来源划分，各大经济主体取得金融资本的方式主要有两种，分别是直接融资和间接融资。就现阶段而言，大部分企业的融资来源主要是银行，银行是典型的中介机构，在一定程度上导致了资本市场直接融资的功能无法充分发挥，功能被削弱。主要原因有两个方面。一方面，资本市场容量有限，而企业上市需要达到特定的严格的条件，才能获得上市资格，而且审批程序较长、成本高。但大多数中小企业由于资金实力相对薄弱，上市条件难以满足，只能选择银行这种间接融资的方式，来满足企业自身发展的需求。另一方面，企业发行债券面临较高的门槛，难度非常大，还需要满足各种限制性条件包括资产评估、信用评级等等。总的来说，直接融资手段相对缺失，许多企业融资渠道有限，导致了资本来源失衡，弱化了金融服务实体经济的功能。

（三）金融创新乏力

一方面，制度创新滞后。现阶段，各类金融服务供给主体仍然坚守传统的服务理念，在管理体制及管理文化方面尚未改革，例如，“总—分—支”的管理链条模式，早已不适应现今的金融环境，不仅延长了金融服务取得的时间，而且对市场变化的反应较为迟钝。另一方面，产品和服务模式落后，缺乏创新。保险、证券等行业的发展跟不上市场变化的脚步，产品的研发缺乏创新内容，金融产品类型较少，无法满足客户日益增长的投资需求。

三、对策及建议

综上所述，本文提出如下对策及建议：坚持服务理念和方向；优化支持结构；加强金融创新。

（一）坚持服务理念和方向

首先，要正本清源。顾名思义，要将金融回归到实体经济本源。金融业的各个领域要正确樹立服务意识，将实体经济作为重要的服务对象，并以此为出发点，开展各项具体的工作任务。避免金融资源过度倾向于虚拟经济，而导致对实体经济的支持不到位，改善“脱实向虚”的现象。

其次，要深化改革。为了使金融能够更好地服务于实体经济，要全面提升服务的能力和水平。将供给侧结构性改革作为重要契机，寻找准确的切入点，落实金融服务实体经济的任务，认准效率点，逐步疏通金融渠道，让金融顺利流入实体经济。

再者，要凝心聚力。国家要健全相应的法律政策体系，为金融服务实体经济创设健康、良好的环境，包括货币政策、相关法律法规等待，充分引导和鼓励金融行业走向、融入实体经济。

（二）优化支持结构

金融资源本身具有明显的稀缺性特征，且资源是有限的，想要提升金融服务实体经济的效率，应当先关注对有效资源的合理配置，并考虑配置的效率，资源配置时应重点考虑经济发展的关键领域，将资源配置到重点环节上来，按照“木桶原理”，补齐发展短板，推动经济长远、均衡、合理的发展。

首先，要充分学习国家的发展部署及各个地区的产业发展政策，统筹城乡发展，避免发展悬殊的现象，围绕重点区域和重要领域，结合产业发展需求，切实落实“西部崛起”等发展战略，为创新驱动提供金融支持。

其次，要向民生领域倾斜。充分推动普惠金融的发展，推动以商业银行、小额贷款公司等为主要主体的“草根金融”的发展，进一步优化中小型企业的经营环境，注重金融服务的效果和可得性，逐步提高对农民等弱势群体的重视，为他们提供更加优质的服务。

再者，要进一步完善资本市场，加强金融服务渠道的拓展。目前大多数企业过度依赖银行信贷进行融资，不利于企业控制成本和提高资产增值能力，因此，应当进一步完善资产市场功能，逐步优化融资结构，开展股权、债权融资等各种融资形式，丰富融资的方式及渠道，以多样化的金融服务模式满足客户的需求。

（三）加强金融创新

一方面，要完善制度建设。在新形势下，金融机构要创新营销及金融理念，改革内部制度，打破传统管理模式。尤其是金融机构中的典型代表——银行，必须适当下放权限和管理权力，精简管理流程，激发服务潜能。同时，各大金融机构均应完善制度建设，改进企业管理模式，提升企业的竞争力。

另一方面，注重创新，增强金融服务有效性。首先应对实体经济领域进行精确的金融需求分析，逐步丰富产品内容，创新产品类型，突出金融产品实用性。银行业金融机构要打破传统的产品理念，开发创新型信贷产品，并进一步加强产品研发和推广。保险业金融机构要明确自身使命，加强保险保障功能，充分发挥市场作用，为实体经济发展提供更加符合需求的保险服务。证券业机构应加强创新意识，逐步推广直接融資工具，为中小企业提供更大的福利。

四、小结

总而言之，金融服务实体经济是发展的必然趋势，各大主体应当树立正确的意识，加强制度创新、产品创新，坚守以人为本的服务理念，充分利用市场资源，逐步为实体经济的发展提供推动力量。

【参考文献】

[1] 张同功，刘江薇.新时期中国金融支持实体经济发展的区域差异[J].区域经济评论，2018（03）：84-95.

[2] 洪崎：转型期的实体经济发展与商业银行的金融支持[J].商，2012（14）：11-12.