第三波人口是未来巨大的红利之一

汪华

前段时间大家认为移动互联网已经到了下半场，纷纷讨论下一波该怎么投、AI到底是怎么回事、现在投资不好做了等，我反而对此比较乐观。

我认为移动互联网的上半场才刚刚开始，接下来会遇到比之前更大、更为波澜壮阔的红利和浪潮。这个红利和浪潮由三个原因组成：第三波人口红利、移动支付红利以及OMO线上和线下融合。

第三波人口红利

中国移动互联网已经经历了两波人口红利，催生了很多巨无霸公司和新的小巨头，如美团、今日头条等。

第一波人口红利即核心互联网网民，在2011年、2012年开始爆发。他们是最初买苹果手机、小米手机的用户，以一线城市、男性居多，约有3亿人。小米、今日头条、美团都是跟着这波人群发展起来的。

第二波人口红利即小镇青年，出现于2013年、2014年。他们是二三线城市的年轻人群，伴随着移动互联网从一线城市向二线城市下沉的自然过程。OPPO、快手、映客在此期间发展了起来。

第三波人口红利是小城主流人群，主要包括二三线城市、三四线城市中三四十岁以上的用户以及一线城市年纪较大的用户。这批用户在2015年到2016年初开始崛起，数目达五六亿人，相当于前两波用户的总和。

这波用户崛起的主要原因是微信。微信将这波用户拉入了移动互联网的圈子，将他们从浅度的移动互联网网民转换成为深度的移动互联网网民。

首先，微信使得这波用户在信息获取和社交通信功能后，极大地拉长了他们使用智能手机的时长；其次，红包普及了移动支付，这波用户开始尝试在线消费。从消费角度来讲，他们很多都是家庭用户，承担着中国主流消费的走向。但这波用户使用的硬件、软件、社交、平台、电商……相对前两拨用户来说比较空白。这意味着在第三波人口红利下，中国有机会崛起一批可以和小米、快手、美图匹敌的公司。

移动互联网的红利还远远没有结束，第三波人口是中国接下来的巨大红利之一。

移动支付引起中国消费巨大变革

在过去两三年中，移动支付交易笔数呈几十倍增长，微信和支付宝加在一起的移动交易笔数，每天超过3亿。移动支付的蓬勃扩展为中国消费带来了巨大变革。电子支付便捷性和无痛化的特点，让用户一不留神就花了好多钱。

此外，移动支付带来了消费信用的扩张。移动支付不仅是支付手段，还是消费金融杠杆。微利贷、花呗信用支付触达到了每个人。过去中国信用支付的普及率只有10%，移动支付没用多久便让百分之六七十的人都拥有了信用卡，为社会增加了一个巨大的消费杠杆。当一个国家的消费杠杆普及之后，消费便会迅速扩张或膨胀，很多发达国家都经历了这一过程。

中国一直提倡从生产社会向消费社会转型，移动支付帮助中国完成了这个转型。移动支付不仅让中国消费者消费更多，还带来了消费结构、消费体量以及用户消费习惯的巨大转变。

移动支付和信用卡支付不同，它能在任何时间、任何地点、任何场合发生，处理非常复杂的场景支付。举例来说，如果没有移动支付，摩拜单车的共享模式就难产生；如果没用移动支付，新零售也很难产生。移动支付可以在任何场景，让任何人支付给任何人。这不仅升级了已有的消费扩张，还产生了全新的消费场景和消费形态。传统的信用卡支付做不到这一点。

线上线下融合OMO是互联网发展的下一阶段

线下线上融合OMO是三波人口红利、移动支付的普及以及人工智能综合起来的结果。这三件事情相辅相成，互相交织。

在O2O电商领域，所有的商家为了流量把“人脑子打成了狗脑子”，线上的流量不够用了。我们投资摩拜时发现，线下场景和流量几乎是一片蓝海的处女地。一个自行车放在马路上，一天就有几十个租车用户。

这些年用户的线上体验在光速进化，但线下服务的体验并没有提升。AI最大的作用就是通过计算机感知、计算机视觉、大数据，把线下的场景全部数字化，以线上的方式进行处理。因此，线上线下融合是一个必然趋势。

线上线下融合OMO是互联网发展的下一个阶段，OMO时代，互联网会影响和提升实体经济，使其渗透率达到20%。但这20%依然不是全部，还有70%多的场景、需求、用户行为以及消费都还没有被在线普及和整合。这是线上线下融合OMO下一阶段要干的事情。

无论是OMO、人口红利、还是移动支付都对消费产生巨大的升级。这三波人群有各自的消费红利：

第一波人群不再需要更多的东西，而是更好的东西、更多的场景和升级的服务。盒马鲜生、网易严选、小米之家满足的是第一波人群的消费红利。

第二波人群的消费红利是电商化和品牌化。第二波人群处于消费扩张的年代，電商化的程度不是很高，他们现在需要消费更多、更新的品类，同时开始追逐品牌，他们处于大规模品牌化的时期。

第三波人群则是一片空白，他们现在还处于2000年初的中国，他们将进入消费扩张的年代。

AI并不科幻

AI并不全是阿尔法狗这类黑科技，AI是很现实的东西，离我们并不远。

AI立即就能发生的事情就是自动化。移动互联网把场景、人联系起来，将交易和供应链搬到网上。在线化之后，事情的总量会提升10倍、20倍、30倍。譬如现在每天在路上的包裹多了100倍，传统方式已经没法处理，必须使用AI。AI并不科幻，如传感器、机械自动化、流程自动化、交易自动化等。

AI自动化之后就是优化。如何提高效率是自动化以后需要做的事情。供给侧改革、提高中国经济的效率等很大程度上都依靠AI。移动支付和人口红利可以解决中国消费端的问题，如中国向消费社会升级改造，而AI供给链层可以解决中国效率的问题，如提升量质。

我对中国经济非常有信心。腾讯、阿里这类主要做中国业务的公司，它们的市值可以和facebook、谷歌这类全球业务的公司比肩。为什么？因为中国的有效人口多。

有效人口是指掌握支付能力的网民。中国如果完成第三波人口红利，将会有10亿之多。美国3亿，欧洲3-4亿，印度的有效人口不会超过2个亿。这意味着，在很多业务领域，中国的有效人口可以抵得上欧美以及印度等国家的总和。

尽早抓住未来大趋势和大方向

大家误会创新工场是一个孵化机构，其实并不是。造成这样的误会一是和创新工场早期的基金规模有关。早期创新工场基金体量规模小的时候，投偏早期项目。目前我们则投早中期，A轮B轮、包括C轮跟进；二是和我们习惯性较早进入一个新赛道有关系。

创新工场的投资理念是尽早抓住未来的大趋势、大方向。中国绝对是第一个规模化做移动互联网，并相信移动互联网的国家。2009年我们便开始做移动互联网，其他人则是2012年开始。人工智能风口起来的时候，我们已经投了两年的人工智能。

本质上我们并不是只投早期，我们追逐未来新的大趋势和赛道。这个赛道有多大，我们就投多大。

创新工场目前主要投资的五个领域：人工智能和大数据、消费升级、企业服务、教育以及文化娱乐。创新工场在这五个赛道做了大量产业链投资，未来还将继续下重注、给大钱。endprint