中小企业融资问题的法律研究

张 瑞

河南检察职业学院，河南 郑州 450000

随着我国经济体制的不断改革，我国对中小企业所能够发挥的作用有了更高的认识，采取了相应的措施，制定了相应的方针政策来促进中小企业的发展。现如今，我国中小企业面临着巨大的发展机遇，但是在不断发展的过程中，中小企业也存在着一定的问题，其中融资问题是困扰广大中小企业的一种。下文就从法律层面上围绕中小企业的融资问题进行简要的分析。

一、当前中小企业的主要发展现状

根据调查研究表明，在我国经济发展中，中小企业在其中发挥着巨大的作用，其经济总量占百分之六十，其中，所上缴的利税占百分之五十，并且提供了大量的就业岗位，缓解了我国就业难的问题。当前，中小企业主要存在以下几方面的特点，(1)产权单一。在我国中小企业之中，主要以民营企业居多，大多数都是一家一户的自主经营，所以他们的股权也非常的集中。(2)数量较多。现如今，在我国各大城市、各个角落之中，都有中小企业的存在，但是，这些企业的规模较小，所以很难实现统一的机构，大多数企业都是各自为政，所以其规模的进一步壮大比较慢。(3)在经营管理中，这些中小企业还存在着或多或少的问题，对于企业财务的管理，更是存在着较大的漏洞，这导致其经济效益受到了较大的影响。(4)在人力资源管理方面，许多的中小企业都存在着不同程度的问题，大多数企业都严重的缺乏专业型的人才，而且还存在着任人唯亲的情况，这导致企业缺乏对新科技以及新技术的掌握，不利于企业的可持续发展[1]。(5)从资金方面上来看，许多的中小型企业都缺乏发展资金，这导致他们难以引进先进的人才，也很难去购买一些先进的设备或者技术，这影响了企业的生产经营。特别是在融资方面，我国一些中小企业存在着不同程度的融资问题，影响了其稳定的发展。

二、融资问题产生的主要原因

(一)内部原因

1.产权制度问题

在大多数中小企业中，都会制定相应的产权制度，而也正因为如此，导致其经营风险的不安全。如上文所述，中小企业的经营规模较小，其存在着产权单一的特点，而且科技的应用不足，这样一来，在市场竞争之中，中小企业始终处于一个劣势的地位，这使得其经营的稳定性受到了较大的影响[2]。在中小企业之中，缺乏一个完善的产权制度，缺乏科学的管理，权责也不是非常的明确，这导致他们难以顺应我国市场经济的进一步发展，也影响了中小企业的融资。

2.在贷款过程中，企业用于抵押的资产不足

由于企业缺乏发展资金，而且自有的资产较少，所以在贷款之时，很难去完成银行所规定的抵押需求。众所周知，在贷款方面，银行有着严格的审批程序以及担保程序，如果企业不能够满足这些程序中所规定的要求，那么是难以实现贷款的。因为自身的法制观念较为淡薄，所以一些中小企业会出现欠息的情况，这导致他们在贷款之时，银行会将这些因素考虑其中而不去办理。

3.财务制度不够科学完善

在我国一些中小企业之中，缺乏一个完善的现代企业制度，这导致企业的日常管理较为混乱，使得企业的财务管理存在漏洞。例如，许多企业都是由自己的家族成员来管理账目，但是这些家族成员的财会专业知识较为缺乏，只是将财务管理视为简单的记账工作，并没有根据企业的发展情况来制定相应的预算或者概算工作。因此，使得企业的财务数据不能够为企业的决策提供数据支持，也很难提供银行所需要的报表数据，影响了向银行的贷款实现。

4.内部融资力量不足

为了获取企业发展资金，以取得进一步的发展，许多企业会选择内部融资的方法，也就是从企业员工处进行融资，然后给予其一定的利息，以实现双方的共赢。但是，因为企业的规模较小，员工人数较少，再加上企业员工的经济实力较弱，所以融资力量不足。这也影响了企业的融资[3]。

(二)外部原因

1.直接融资的难度相对较大

从当前企业的融资情况来看，由于直接融资的渠道较窄，再加上受到众多条件的限制，导致直接融资的难度比较大。对于直接融资渠道，我国法律作出了相应的规定，规定合法的渠道主要为以下几种，一种是债券融资，另一种是股权融资，但是这两种方式的上市门槛比较高，一般的企业很难达到这种融资要求。当然，为了解决这一情况，我国对相关的法律进行了重新修订，如《证券法》等，这使得该情况得到了较大的改善。然而，仍然难以满足大多数企业对融资的迫切需求。近些年来，随着风险投资的兴起，使得许多企业纷纷通过这种方式来进行融资，这促进了风险投资的快速发展。但因为该投资方式的相关机制还不够完善，所以企业也不能够一直依赖这种方式来进行融资，这样会导致企业的经营发展存在着较大的不稳定性[4]。

2.间接融资的环境不够理想

在中小企业发展过程中，其有可能会通过间接融资的方式来进行融资，主要包括以下几种，一种是银行、另一种是社会。从银行的方面来看，我国的商业银行主要为国有银行，这些银行的服务对象并不是面对任何一个企业的，更倾向于国有大中型企业，所以存在着一定的局限性。之所以存在这种情况，是因为银行追求利益的最大化这种性质而造成的。故此，对于一些中小企业，这些银行的支持力度不足。此外，在办理银行贷款之时，这些中小企业需要经过严格而且复杂的审批手续，特别是抵押手续。如此，就导致企业的贷款成本由所增加。从社会的方面来看，在我国国内缺少一些专门服务于中小企业的金融服务中介机构，不能够为企业提供管理资源方面的服务，提供教育培训以及法律援助等方面服务。

三、解决融资问题的法律对策

(一)对企业发展的法律环境进行不断地完善

在对中小企业的融资问题进行解决时，需要突出法律精神。(1)需要对企业发展的法律环境进行改善。现如今，需要对《中小企业促进法》进行严格的执行，以便为其发展提供一个不错的法律环境，确保企业的稳定发展。为了促进中小企业的发展，我国制定并颁布了一些法律法规，但是在这些法律法规在实施方面不够完善。基于此，需要对这些规定的实施细则进行不断的完善，以确保企业的良性发展。另外，还需要对企业的发展空间进行拓展。为了解决中小企业的融资问题，我国相关部门印发了《中小企业信用担保资金管理办法的通知》，该通知的印发，主要是为了对中小企业的信用评价进行构建，为了对企业的信用的担保体系进行不断的完善。在以往，在资金的支持方面，我国一些银行不能够实现完善的支持措施，故此，我国可以建立一些中小金融机构，对企业提供融资支持。当然，这需要我国政府部门建立与之匹配的法律法规，使企业能够获得融资方面的法律依据。

(二)对民间融资进行完善

在对企业的融资问题进行完善时，民间融资有着自己独特的优势。这种融资方式主要是以资金的筹借为主，主要包括以下几种：(1)民间借贷;(2)内部集资等。民间融资在我国的发展较为悠久，可以说是历经千年，但是还需要进一步的发展。在对中小企业的融资问题进行解决时，民间融资有着自己的他特点，第一，其地域性比较强，所以它能够以健全的信息，解决企业信息不对称的这个问题。无论是贷款人，还是借款人，都能够非常准确的了解对方，继而确保自己的利益不受侵害。第二，企业的资金需求往往有着自己的特点，与正规的金融机构相比，民间融资要更加的方便，可以以企业的信用状况为根据，来对企业提供相应的信贷合同。因为双方都非常的了解，所以民间融资机构还可以根据企业的发展情况，来作出相应的调整，以防止风险的出现。第三，在贷款方面，国有大银行会有所保留，它不会无保留地对企业进行贷款。而企业因为自身的发展受限，其抵押物资非常的有限，所以很难满足金融机构的要求。而对于这方面的要求，民间融资机构的要求不高，这就极大的满足了中小企业的融资需求。第四，民间融资不会受到政府的干预，双方所达成的交易都是自愿的。这不仅有助于企业资金的合理配置，还有助于社会总效益的提升。虽然民间融资有着较大优势，对中小企业的发展有着较大的促进作用。但是，民间融资也存在着一定的问题，那就是缺乏一个完善的法律制度。故此，我国政府部门还需要对相关的法律制度进行完善，这样才能够使各方面的利益得到保证。

(三)对金融市场进行规范

1.降低市场门槛

在今后的发展过程中，相关政府部门可以推动金融债券品种，将企业进行扩大、集合来进行发债，此外，还要将交易所内的产品结构进行不断完善。将若干个企业形成结构，然后将其作为发债主体，并向投资人发行约定，到期之后，中小企业进行还本付息。我们将这种债券形式称为中小企业集合发债。此外，还需要对企业的创新能力进行不断的提升，要推行以开放基金为主的融资形式，并丰富基金的品种，然后对中小企业进行适当的引导，使其以储蓄流为主进行投资。

2.对资本市场的金融体系进行不断地创新

在今后要鼓励企业通过资本市场来进行融资，以促使投资主体变得更加的多样，促使其融资的渠道变得更加的多元化。此外，政府部门要加大对中小企业的支持，选择一些发展前景较好的企业来进行培养，通过合资、合作等方式来提供企业的自由资本。与此同时，还需要对企业进行控股或者参股等方式，来盘活企业的存量资产，使企业能够迅速得到流动资金。

四、结语

现如今，我国一些中小企业受到融资问题的影响，导致其发展面临着一定的阻碍。因为受到较多因素的影响，企业的融资不够顺利，这不仅对企业自身发展有影响，也会对我国的国民经济有影响。因此，我国政府部门需要对企业的融资问题的法律对策进行不断的完善，要重视对企业发展的法律环境进行不断地完善；制定相应的法律法规对民间融资进行完善；并对金融市场进行规范。如此，就能够有效的解决企业的融资问题，推动其进一步的发展。