供应链金融服务实体经济的理论内涵及实现路径

摘要：党的十九大报告指出，中国特色社会主义进入新时代，我国经济发展己由高速增长阶段转为高质量发展阶段，党中央提出高质量发展新要求与实施新旧动能转换新战略的时代背景下，转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力对产业金融提出了新课题与新要求，同时也为产业金融的发展带来了新机遇。积极引导金融资本进一步“脱虚向实”，助推科技创新、促进绿色发展、服务实体经济，就必须深刻认识供应链金融创新服务实体经济的理论内涵，优化供应链金融创新服务实体经济的实现路径，依靠创新思维打造金融服务新模式，加快进行供应链金融的创新。

关键词：供应链金融；实体经济；中小企业融资

提升供应链发展层级，不断丰富供应链金融产品创新，升级延展供应链，外引内培中介组织，完善供应链金融服务体系，使供应链金融在新旧动能转换中起到更重要的作用。

一、供应链金融的理论内涵

（一）供应链金融相关概念

供应链金融是指主要通过银行等金融机构向供应链条上核心企业提供融资服务和其他结算服务、理财服务，将上下游中小企业的资金流和物流关联起来，向供应链内所有成员企业提供系统性金融调配，将单个企业不可控的风险因素转变为供应链企业整体可控风险的金融模式[1]，因为具有资金、支付结算手段、客户资源和金融专业性等天然优势，供应链金融可以使金融机构按核心企业信用，把融资服务延伸到处于产业链低端的中小微企业，使金融机构管理初始成本和供应链内企业的初始融资成本更低。

（二）供应链金融的理论内涵

本研究认为，供应链金融的理论内涵是供应链金融随着应收账款、应收商业票据和融资租赁行业的不断发展，供应链金融在我国有了较大的发展，但是仍处于初级阶段。国内商业银行已经能够为企业提供包括存货融资、应收账款融资以及预付账款融资等多种类型的供应链金融产品和服务[2]。新旧动能转换背景下，企业需求大量的流动资金，供应链上某一企业资金链断裂将影响到整条产业链。与传统融资模式相比，供应链金融的基础是通过对供应链成员企业客户垫付采购款以及提前释放货权等赊销方式来融资，将供应链上下全链条作为一个整体，根据整条供应链的运作实际情况来判断是否提供金融服务，有真实的交易为背景做依托，能够加速资金流动并将所融通的资金限制在可控的风险范围内，有效控制风险因素。另外，供应链金融在上下游关联、信息的传递、采集等方面也具有优势，可以根据企业的实际需要制定个性化的金融服务方案，是一种更加具有个性化及较强针对性、更加科学的金融服务模式，既能解决中小微企业融资难题，又能延伸金融机构的纵深服务并且能降低金融机构的风险，提升以银行为主的金融机构服务实体经济的能力[3]。

二、供应链金融服务实体经济的实现路径

（一）加快供应链金融产品创新。

创新发展应收账款质押融资、系统内票据池等供应链金融产品和服务，加快产业与金融的融合，创新推动金融资本向产业资本的转化。推动创新发展农业供应链金融产品。开展贸易融资和存货、应收账款、订单、仓单等抵质押贷款业务，综合运用贷款、商业票据承兑、保理等供应链融资业务模式[4]。实施差异化发展战略，设计专业化、个性化供应链金融解决方案，打造特色的供应链金融服务品牌。

（二）升级延展供应链。

完善物流金融服务体系，积极发展贸易物流融资，探索开发贸易融资、股权质押融资和订单质押融资等创新金融产品和业务。大力发展物流基地、综合物流中心、配送中心等金融服务。结合制造业物流、商业连锁物流和电子商务物流，大力开展物流授信、物流仓单、物流结算等金融服务。大力创新物流信贷、信用证、仓单质押、提货权质押、货权质押、保理等金融产品，推动金融业与物流业的有效结合。

（三）供应链金融服务平台建设。

建立由政府主导、各金融机构广泛参与的公共金融信息服务平台，缓解银行与企业之间的信息不对称问题；通过云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能等新一代信息技术，加强与商业银行合作，打造一站式供应链金融整合服务平台，全力满足客户多元化的金融服务需求。大力发展线上线下1+N的“链式金融”服务模式，解决中小微企业融资难的问题，综合运用商业贷款、融资租赁、商业保理、资产证券化投融资方式，为企业提供全方位金融服务。

（四）外引内培中介组织。

大力引进培育物流企业、电商交易平台、征信公司、供应链管理公司、供应链金融解决方案服务商等企业，为供应链金融提供特色优质的服务。构建畜牧產业链综合平台，横向集聚畜牧服务商资源，纵向集聚产业链上下游资源。依托核心企业，完善物流仓储配套。通过拓展汽车货运、铁路冷链班列运输线路。金融机构、第三方服务机构合作，提供大宗畜牧产品交易、金融、物流、信用、信息等线上线下集成服务，“一站式”解决畜牧产业客户需求。通过供应链服务来完善企业信用评价方法，构建区域性甚至全国性的物流与供应链金融服务体系，形成新的行业竞争优势，提高物流企业与供应链金融服务实体经济的能力[5]。

（五）多环节推动供应链金融发展

在我国供应链金融体系尚不完善、社会征信体系建设尚未成熟、相关法律环境暂不健全的背景下，供应链金融的主要提供方还只是商业银行。供应链金融的发展，一方面商业银行要加强主动风险管理和全面风险组合管理，对供应链中的所有成员企业进行抗风险能力评估，加强对供应链各环节的监督和控制，完善风险预警体系，防范系统性行业风险的发生；根据供应链企业分布的特点，建立银行间跨地区协调和合作模式，提高供应链金融服务的完整性、稳定性和高效性，另一方面，政府要积极推动建立服务于供应链金融发展的专项资金，鼓励以银行为主的多种类型金融机构和非金融机构探索发展供应链金融业务，支持实体经济发展。

参考文献：

[1]张志元，李维邦.金融新动能助推新旧动能转换的逻辑及路径[j].经济与管理评论，2018，（5）18-26.

[2]吴建强.我国推进供应链金融业务的思考[J]当代经济，2009，（19）：144-145.

[3]西华大学会计学省级特色专业课题组.金融引擎助推中国实体经济发展研究[J]管理世界，2013，（11）：172-173.

[4]宋华，陈思洁.供应链金融的演进与互联网供应链金融：一个理论框架[J]中国人民大学学报，2016，（O5）：95一104.

[5]陆岷峰.金融支持我国实体经济发展的有效性分析[J].财经科学，2013，（06）：1-9.

[6]陆岷峰.金融支持我国实体经济发展的有效性分析[J].财经科学，2013，（06）：1-9.

[7]张志元，李维邦，张梁.振兴实体经济的金融供给侧改革探析[J]公司金融研究，2016，（03）：77-92.

[8]周小云.产业链金融—破解中小企业融资难题[J]高校之窗，2014，（10）

作者简介：刘冬青（1973-），女，山东潍坊人，毕业于青岛科技大学，供职于山东科技职业学院，主要研究方向区域经济与供应链金融。

本论文用于：2018年潍坊市科学技术发展计划（软科学部分）“新旧动能转换背景下潍坊市产业金融发展策略研究”项目（2018RKX003）；