企业集团资金集中管理安全预警分析

温倩华

摘要：新时期，伴随着经济快速发展，一些企业集团为了能够保证资金合理利用，一般都会采用资金集中管理模式，以调剂资金余缺、降低财务成本，但是同时也会带来一些风险和隐患，需要做好相应的安全预警工作。本文对企业集团资金集中管理安全影响因素进行了分析，就安全风险预警模型构建进行了讨论，希望能够为企业集团资金安全管理提供参考。

关键词：企业集团；资金集中管理；安全预警前言

从目前来看，我国多数企业在资金安全管理方面倾向于支付结算安全和银行账户安全，很少考虑其他因素，如信用风险、市场风险、融资风险以及债务风险等。立足企业实际，构建资金管理安全预警机制，提升资金风险控制能力，是现如今企业集团资金集中管理环节需要及早解决的问题。

一、企业集团资金集中管理安全影响因素

资金是维持企业运作的核心资源，包括了银行存款和现金，也是企业最为重要的资产，资金管理安全，指企业资金能够依照相应计划，实现正常周转，不存在价值缩减。但是实际上，任何资产的价值都不可能完全固定，是否发生损失仅仅是概率的大小。资金安全关系企业正常运转，在这种情况下，做好资金管理安全问题研究意义重大，大量研究和事实都表明，如果不重视资金管理安全，忽视资金使用环节存在的风险，轻则导致企业经济效益受损，重则影响企业正常发展。

影响企业集团资金集中管理安全的因素有很多，一是操作风险，多是内控制度不完善以及执行不到位引起，部分企业存在一人身兼数职的情况，虽然能够保证工作效率，但是会影响风险防控效果。基于此，企业需要完善相关制度，做好岗位设置，适当增加审核环节，通过全程控制减少操作风险；二是流动性风险，指企业虽然具备清偿与支付能力，但是资金缺乏，无法对到期债务进行偿还，引发经济损失；三是信用风险，又或者说违约风险，指交易对象没有及时履约而给企业造成经济损失。市场经济环境下，信用是企业发展及时，但是当前我国并没有形成企业信用制度，许多企业在利益驱动下将信用选择性忽略，严重影响了市场秩序；四是市场风险，主要指市场价格变动给企业造成损失，包括汇率风险和利率风险，不过，考虑当前我国企业集团资金管理机构外汇业务规模小，加上我国利率市场化尚未真正实现，企业集团资金管理中面临的市场风险相对较小。

二、企业集团资金集中管理安全预警模型构建

资金集中管理，指企业集团构建统一资金管理及运作机制，将全部资金集中到集团总部，由总部设置资金管理机构，实现资金统一管控和调配，提升资金管理有效性，优化资金运作流程，能够在充分体现企业集团整体资金效益的情况下，降低资金管理风险。而想要保证资金集中管理效果，切实保证资金管理安全，需要形成安全预警机制，构建安全预警模型。

1.设置关键指标

资金集中管理模式下，安全风险众多，需要构建安全預警体系来应对风险，保证资金安全。而在预警模型构建环节，预警指标设定是前提和基础，能够对风险进行判定。在对预警指标进行选择时，需要坚持科学性、全面性和可操作性原则，比较常见的预警指标有资金充足率、资金集中度、资产收益率、流动比率等。而想要保证这些指标准确可靠，还需要做好数据采集，通过整理来保证所有指标正向化。

2.确定指标权重

指标权重确定方法包括定性与定量两种，从避免主管因素影响的角度，选择定量分析中的主成分分析法，对指标权重进行确定，基本原理是将原本存在一定相关性的指标重新组合，形成新的独立综合指标，可以选择spss软件进行主成分分析。

3.设置预警区间

预警区间在预警模型中非常重要，能够判断风险识别对象是否存在风险，而预警值设置是否合理直接决定了风险识别效果，需要得到重视。依照误差理论，可以运用3a理论来对预警区间进行划分，若预警结果呈正态分布，则结果基本完全涵盖在（μ-3a，μ+3a）区间内。但是这仅仅是理论结果，在实际经济运行中，数值偏离稳定值过大或者过小的几率很低，加上我国企业集团资金集中管理模式发展时间不长，数据基本不会出现过分偏离，因此，选择的预警区间如表1所示。

4.模型验证

为了对安全预警模型的有效性进行验证，选择多家企业集团，收集2016年企业财务数据，代入模型分析。结果表明，本文构建的企业集团资金集中管理安全预警模型有着一定科学性及可行性，如果能够将其应用到实践中，则能够对企业存在资金安全风险的概率进行说明，使得企业认识到自身存在的资金安全风险，在风险扩大前及时作出改善，将风险控制在可以接受的范围内，推动企业稳定健康发展。

三、结语

总而言之，在经济发展带动下，企业集团面临着新的发展环境，资金安全管理备受关注，成为企业共识。当前企业集团多数采用资金集中管理模式，能够减少资金浪费，提升资金利用率，不过也会引发一定安全风险，需要相关人员重视起来，构建安全预警机制，采取有效措施，降低资金安全风险，为企业长远稳定发展奠定良好基础。