银行授信业务财务风险分析

李凤雪

摘要：在商业银行授信业务过程中，面临着行业风险、操作风险、财务风险等多种风险。在市场经济条件下，如何分析好财务风险的来源及影响因素，并规避风险成为银行发展的关键，同时，商业银行授信业务中出现的复杂性要求，使得银行在授信业务风险的管控方面要求更高，并且要求银行详细了解授信对象的财务状况。本文以D银行对M高校授信的具体案例对银行授信风险进行全面多方位监控，运用会计财务报表进行数据分析，从而帮助银行确定对客户的授信程度。

关键词：银行授信；财务风险

经济周期变化，借款人经营情况、盈利能力，都与宏观经济形势具有密切关系。因此分析银行授信业务中的财务风险，首先从授信对象M高校的行业、经营结构等方面入手。

一、M高校所处行业总体情况

（一）教育行业是我国的朝阳产业

M高校涉农类职业教育，在安徽省有很高的知名度。目前，高等教育所受到的重视程度高、客观基础好。党的十六大报告明确提出“科教兴国”战略和“可持续发展”战略，注重依靠科技进步和提高劳动者素质改善经济增长质量，这为我国高等教育指明了发展方向。近年来，我国高等教育的市场前景逐年看好，并呈现出发展大众化，办学方式多元化趋势。由于我国经济的快速发展，民众对高等教育的需求日趋旺盛，高等学校的招生规模不断扩大。据粗略统计，从2002年到2010年，在我国高等学校新增加的教育投资中，只有20%来自政府，其余80%全部来自银行贷款和社会力量的投入，虽然近两年国家限制高校盲目扩张，使得高校融资规模减少，但高校的融资能力依然存在。

总的来说，高等教育行业在国内应认定为中低等风险。

（二）行业成本结构

教育行业有其特殊性，初期需要较高的投入即经营杠杆较高，该类行业成本主要是校区的建设，教学设备的采购，日常教职工的工资之类，随着其达到规模经济，其平均教育成本随之下降。

（三）行业成熟度

我国的教育行业现处于高速成长期，国家科技强国战略的实施，高等职业教育市场具备较大的发展空间，由政府教育部门为高校资信安全提供强有力的保障，行业成熟度较高。

（四）行业周期性

教育行业属传统民生消费领域刚需行业，不易受经济波动影响，无明显的周期性。

（五）行业盈利能力

教育行业具有公益性和产业性双重特性，其公益事业的性质决定了大部分学校办学不以盈利为目的，导致其在财务上总的原则是“量入为出、收支平衡”。近年来，在高校扩招和快速发展的情况下，资本的趋利性导致了各类资本争相涌入教育市场，外资及民营资本的进入减轻了政府的压力，提高了高校的收支平衡能力。

目前，该校基础设施建设不断加强，教学水平不断提高，生源稳定并有逐年增长的趋势，财政拨款及教育收入稳步增长，且财政的化解债务资金每年均能按时拨付，学校在保证正常的教学支出外有能力按期偿付银行贷款本息。

主要行业风险：前期投入较大，必须依靠大规模的生源，才能消化固定成本。

二、经营、管理风险分析

该校以生物技术类专业为特色，注重学生综合素质的提高和实践能力的培养，毕业生有较强的就业竞争力。目前生物技术在农业上的运用日益广泛，而以培养生物技术应用型人才为主的高职院校却极少。该校结合长期的办学优势，加快此类人才培养的步伐，改善了安徽省高等农业职业教育结构失衡的局面，填补了生物工程应用型人才培养不足的空白。

该校所处教育行业，免营业税和所得税，个人所得税代扣代交情况良好。2009年学校得到国家新政策，涉农专业免收全程培养费，具有极强的竞争能力。

三、财务风险分析

（一）主要财务数据

该校近三年总资产周转率较稳定，分别为0.23、0.25、0.25。由于教育行业的特殊性，该行业一般固定资产、教学设备投入较大，回收周期较长，因此总资产周转率较低。

近三年流动比率分别是0.09、0.08、0.24，因流动资产较少，大部分投入都在固定资产上，所以导致流动比率较低，随着校区的扩建，该校存在较多的工程预付款，因此流动比率较以前年度小幅增加。考虑到借款人教育行业特殊性，流动比率较为稳定，处于可以接受的水平。

学校的收入主要是财政补助收入、教育事业收入及其他收入，近年总收入、总支出呈增长趋势，剔除学校扩建投入因素，学院收支结余逐步增加，实际资金状况向好。

2013、2014、2015年分别收入10526万元、12469万元、13335万元，2014年比2013年增长18%，2015年比2014年增长7%。增幅虽下降较多，但仍保持增长。该校收入不断增长主要是由于学校知名度提高，报考人数快速增长。随着示范高职建设的进行，省财政拨款也逐年递增，这方面收入的增长保证了学校正常支出。可以认为伴随着M校综合实力的不断壮大，该校主营业务收入未来将保持稳定增长的态势。

（二）偿债和利息保障能力

该校近三年的有形净资产分别是31993万元、33850万元、36224万元。近幾年学校一直进行扩建工作，有形资产呈逐年增加的趋势。该校由市政府负责管理，为全额拨款事业单位，可以认为有较强的利息保障能力。

（三）现金流量分析

主要指标分析：2015年主营业务收入现金流量为13335万元，应收账款、应收票据、预收货款无变动。主营业务利润现金流量为1944万元，主营业务成本随着校区的扩建而增加，但增幅略小于主营业务收入的增幅，反映出学校有效的控制了成本。由于存货周转较快，存货并没有较大幅度的变动，有效减少了对资金的占用，所以对其现金流的影响不大。主营活动现金流量为1944万元，管理能力是较为有效的，对未来现金流量有十分积极的影响。

（四）还款能力分析

根据借款原因中对销售情况的不同预测，对应各种情况的还款能力分别进行预测。

1.在基准的还款能力情况下，设定2016年、2017年、2018年的销售增长率都设定为10%，净利润率都设定为10%，营运投资-周转率都设定为10，现金剩余需求分别为2302万元、1320万元、1452万元。

2.在较差的还款能力情况下，设定2016年、2017年、2018年-销售增长率都设定为5%，净利润率都设定为5%，营运投资周转率都设定为5，现金剩余（需求）分别为4649万元、474万元、468万元。

3.在较好的还款能力情况下，设定2016年、2017年、2018年销售增长率都设定为15%，净利润率都设定为15%，营运投资周-转率都设定为15，现金剩余（需求）分别为896万元、2243万元、2579万元。

以上情况说明该校短期偿还贷款本金一般，但随着学校招生规模的扩大以及销售收入的稳步增长，未来还款能力向好，逐步偿还贷款不成问题。提款条件：按流动资金贷款支付管理办法发放贷款，全部受托支付。

（五）银行贷后监控要求

1.加强用途监控，防止挪用，D银行贷款仅限用于M高校日常流动资金周转及置换流动资金贷款使用。

2.关注国家教育產业政策变化，关注学校经营、财务状况及招生办学情况，关注学校学费收入和财政拨款的变化及到位情况对学校收支影响，提前落实还款资金来源。

M校财政补助收入能够按时、足额到位，事业收入稳定，具有按时还息、逐年偿还贷款本息的能力。该校学费标准逐年提高，结合学校的资产实力、同行排名，收入较为稳定且会有小幅增加，未来现金流量应该是比较乐观的。主要财务风险有：收入支出结余金额不大，存在短期偿还借款能力较弱的风险。

四、授信方案设计

该校经营管理规范，生源充足，财政补助有保障，事业收入稳定，具备还款能力，风险较为可控。根据该校实际情况并从风险角度考虑，建议给予该校5000万元中期流贷授信额度，授信期限2年，业务期限2年，宽限期6个月，利率不低于同期限人行基准利率，按年浮动，担保方式为信用。

五、主要结论

（一）财务风险分析在银行授信风险管理中起着举足轻重的作用，掌握财务分析的理念和方法，对于银行授信业务的发展有非常重要的意义。

（二）在进行财务分析时，一定要从实际出发，实事求是，不可主观臆断。银行的授信人员进行财务分析时应当多运用这个理念，提高业务准确性。