探究企业战略定位与会计盈余管理行为的选择

王艺

摘要：随着国内资本市场日趋活跃，企业的会计盈余管理备受关注，盈余管理及其数据信息也成为投资人制定和调整投资方案的主要依据。本文首先阐述了企业战略与盈余管理的相关概念，然后分析了企业战略定位与会计盈余管理的关系，结合市场运作特点提出抑制企业进行盈余管理行为的若干建议，希望通过企业战略定位的选择和盈余管理的规范营造更高效的市场发展环境。

关键词：企业战略定位；会计盈余；管理行为

随着企业管理研究的不断深入，企业战略定位及其盈余管理行为的关系备受研究者关注，而两者之间的影响关系研究也成为研究领域的一大热点。相关研究指出，企业战略模式以及发展定位对其盈余管理有着直接影响，尤其是企业战略定位不同，其盈余管理的模式、方法、效果也有很大不同。企业战略差异化程度越高，那么企业就会占据更大的信息优势，其盈余管理也将更加隐蔽，这就使投资者很难从企业信息披露中获得有效决策信息，进行在投资信息方面处于劣势位置。如何抑制企业盈余管理中的不过范操作已经成为当务之急，而且分析企业战略定位与其盈余管理的关系具有积极的现实意义。

一、企业战略定位及盈余管理概述

（一）企业的战略定位

企业战略定位是企业管理风格和管理模式的集中体现，涵盖了企业日常经营活动中对风险因素的识别、防范、处置等不同环节。企业战略定位可以大致分为防御性和进取型两种，采取防御性战略会使企业在避税管理中采取消极态度，而进取型战略则能够促使企业以更科学、更积极的行为避税。当前，国企多数以消极或者“无为”状态定位其战略类型，而私营企业以及合资企业则更倾向于从税负调整中获得更可观的经济利益，因此避税管理较为积极。

（二）企业盈余管理

盈余管理是企业管理当中的一项重要内容。企业在生产经营中会根据内外部环境、需求的变化选择多种形式的盈余管理，由于管理方式不同，所以管理成本及其风险因素也有较大差异。企业管理盈余价值的主要有“应计盈余”和“真实盈余”两种，前者通过会计操作对应计类目进行管理，也就是通过会计政策的调整、预估等对企业应计收益进行干预，通过应计项目操作不会影响到企业的现金流变化，进而造成会计盈利和现金流价值存在较大差异，这些明显的数据差异很容易被管理层和审计部门所发现。相关研究显示，企业对应计盈余进行人文操作能力和幅度相对有限。尤其是在股权融资当中，应计盈余操作会造成企业融资之后短期内业绩缩水，而对真实盈余进行操作，则有可能造成企业长期业绩出现滑坡。

企业利用应计项目对盈余进行人为操作空间有限，无论是对企业财务数据进行人为调整，还是通过盈余管理变革企业财务数据，其结果都是出于私人利益。真实盈余干预主要包括：人为调高产品价格、虚增企业产量、控制压缩广告成本和科研成本等，从而对盈余信息使用者造成误导，使其误认为企业在正常经营活动下能够创造既定战略目标，而通过投资运作投资人也能够从中获得利益。真实盈余操作不会造成现金流与会计利润之间的明显差异，因此操作更加隐蔽，不易被监督管理部门发现，这就使不少企业通过真实盈余进行利润操作，这样的操作所造成的危害较之应计盈余更加严重，尤其危害到企业长期可持续发展。

二、上市企业的战略定位与会计盈余管理的关系

（一）盈余管理目标对企业战略定位的影响

企业实施盈余管理的最终目的是为了获得更多的利润收益，从而实现利益最大化，有利于提高企业避税以及筹资方面的收益。盈余管理通过对内部财务报告进行控制，最终实现盈余管理目的。在企业整体发展战略中，盈余管理是会计战略实施的内容之一，同时也是其他财务管理的一部分，是企业制定发展战略的重要依据，这就需要企业将盈余管理提升至战略高度，以此促进企业的规范、高效发展。

由于企业战略定位不同，其盈余信息也会出现较大差异。对于投资者来说，其投资方案和投资行为很大程度上会受到盈余信息的影响。一些企业为了增加社会筹资吸引力，会对其收益价值进行粉饰，进而达到企业增加社会注资规模的目的。由于企业战略定位不同，因此在信息披露中做法也有较大差异。对于进取型企业来说，更希望能够深挖发展机遇，客观预期其发展业绩，很少通过会计盈余粉饰企业业绩。但是对于防御型企业来说，管理层对业绩预期值相对较高，一旦真实业绩与预期业绩也一定差距，就有可能通过盈余管理粉饰数据，以此虚增企业收益，影响了企业会计信息的真实度和完整性。

（二）企业战略定位影响盈余管理行为

如前所述，企业战略定位对于盈余管理行为的选择有着直接影响。一般来说，进取型企业更加注重新品开发，注重企业科研成果的转化，以此拓展市场发展空间，这样的战略定位有利于企业提高增长速率，同时，也会增加企业对流动资金、外部资金的需求。而银行在信贷业务办理中对于企业是否存在盈余管理并不能直接识别，这就使不少企业通过盈余管理操作提高融资额度，企业有可能为了通过银行信贷资质审核而对企业真实盈余进行操控，以此向银行传递利好信息，从而更顺利的获得银行贷款。同理，通过盈余控制也有利于拓展社会融资渠道，使投资者对企业保持信心。

而对于防御型企业而言，拓展市场、开发新品的机会较少，主要以市场价格、完善的服务以及稳定的产品质量作为竞争要素。这样的企业员工状态稳定，不确定风险因素较少，人力资源成本、市场变革成本有限，因此这些企业在战略目标定位中更强相遇资源的优化配置，促进资源开发和应用效率的提高。虽然防御型企业发展相对平缓，以成本控制作为盈利提升的主要手段，因此在盈余管理中会采取审慎态度，其盈余管理行为的发生概率相对较低。

三、抑制企业进行盈余管理行为的建议

（一）找准企业战略定位，提高企业审计质量

随着市场竞争的日趋激烈，企业的发展创新难度也在持续增加。在战略定位上需要结合企业发展实际以及资金实力多方考虑，提高战略定位的科学性。如果企业具有一定的资金和管理实力，那么选择进取型战略更加适宜。如果企业以防御战略为主，则务必对投资者负责，做到财务信息如实披露，减少盈余管理的不良干预。同时，盈余管理的干预需要有高质量的审计为基础，企业要尽可能多的与专业审计机构合作，以应计项目审计为切入点，对企业是否存在盈余管理进行全面审计，以此控制企业盈余的人为调整，避免由此产生的财务数据违规欺诈现象，减少由于信息不对称造成的企业与投资者之间的矛盾。

（二）提高产品市场竞争力

企业产品竞争力的高下决定了自身定价能力的高低，如果企业产品能够在市场竞争中占据主导地位，那么企业就会实现风险转移，消费者会承担一部分风险。在这样的发展形势下，企业能够通过自身实力完成预期的盈余目标，而无需通过人为操作调整盈余数据。如果企业能够实现良性战略定位，那么就会有效控制盈余干预动机。

当前，企业在信息披露方面尚缺乏完善的规范管理，存在企业信息披露失真、不完整等问题，如企业在研发成本的披露中存在隐瞒问题，这就容易造成投资者信息失真，由于信息不对称导致投资人利益受损。基于此，企业监督监管部门要进一步强化企业信息披露管理，通过完整、真实的企业会计信息反映出企业的發展、收益情况，减少盈余操作的发生率。

（三）理性投资，判断企业是否存在盈余管理行为

对于投资者而言，在投资之前不但需要对企业财务信息提起关注，同时还要了解企业的战略定位。投资者要对会计盈余管理有一定的了解，判断企业是财务信息披露是否真实完整，对信息有效性做出评估，以此制定最终投资方案。理性投资有利于投资人提前防范可能发生的信息不对称风险，尤其是对于盈余操作的判断更有利于投资者的投资避险。

四、结语

企业战略定位的钻则有利于在白热化的市场竞争中占据优势地位，通过战略定位影响企业会计信息管理，通过提高自身竞争力、规范管理体系、与投资者建立诚信关系拓展自身融资渠道，而不是通过不正当的盈余管理向社会提供虚假数据信息，误导投资人涉险，以此获得非法利益。企业采取科学规范的盈余管理有利于合理避税，其合法性毋庸置疑，因此，企业在盈余管理中必须遵循合法、审慎、公开、理性原则，为企业的健康稳定发展保驾护航。