专为创业者服务的银行

姚芳沁

成立于2015年的英国新兴银行OakNorth仅用一年时间就实现了盈利，并且以最快的速度在英国以及整个欧洲金融技术行业内实现了独角兽估值。不靠显要的大客户，OakNorth的特色是专门针对中小企业发放贷款。

“OakNorth是一家由创业者成立的为创业者服务的银行，我们的成功恰恰是找准了市场空白。”OakNorth的联合创始人、首席执行官Rishi Khosla对《第一财经周刊》说。

Khosla和他的大学同学Joel Perlman在2015年9月年创立了OakNorth，他们定位的客户对象是贷款需求在50万英镑（约合437万元人民币）到2500万英镑（约合2.2亿元人民币）之间的中小企业，它们恰恰是传统银行忽略的客户群。

中小企业借贷面临同样的问题。对于借贷金额小于50万英镑的案例来说，传统银行通常使用一种自动化信誉模型系统来快速完成贷款审批的流程。现在，大多数的中小企业在向银行借款时都得通过这种由电脑说了算的程序。此外，因为贷款金额小、回报低，大银行不太情愿接受诸如股票、机器设备作为担保。因此，中小企业还需要提供地产作为担保。不过，一些新兴技术行业根本不需要固定房产来运营，拿不出地产所有权的中小企业从银行那里获得贷款几乎不可能。

对于贷款金额大于2500万英镑的情况，虽然银行可以给予更充分的关注，而不是交由电脑处理，但越是大的贷款金额，也意味着回报更高。银行处理工作的复杂程度，在大单和小单之间并没有多少差别，因而银行自然倾向于接受贷款金额更高的项目。

中小企业的贷款金额通常在50万到2500万英镑之间，对自动信誉处理系统来说，这个金额太大，在大银行的借贷客户中，又显太小。为了解决这个问题，OakNorth出现了。

事实上，成立OakNorth来自于Khosla和Perlman亲身体验过作为创业者贷款难的经历。他们的第一个创业项目Copal Amba成立于2002年，从事金融调研外包业务。他们用自己筹来的4万英镑（约合35万元人民币）成立了公司，用12年时间把公司扩展到了11个国家和市场，员工总人数达到3000人，并最终将公司在2014年卖给了信用评级公司穆迪。“一旦贷款到账晚，我们的现金流就会非常紧张。大约在2005年的时候，我们急需5万英镑（约合44万元人民币）的现金，但在向银行寻求贷款的时候却遇到了不少的麻烦。即便是新兴银行，它们使用的依旧是老银行的平台系统，还没有人尝试去走一条完全不一样的路，那时我们就有了成立OakNorth的想法。”Khosla说。

OakNorth发放贷款的额度基于用户的还款能力，也就是预测它们能否实现健康的现金流。通常情况下，它的客户每年能获得500万英鎊（约合4379万元人民币）到1亿英镑（约合8.7亿元人民币）的营收，它们必须是盈利的公司，或是地产开发商。OakNorth的客户中，有酒店、酒吧、餐厅、幼儿园、制造业公司、安保公司、技术公司、画廊、媒体等，行业分布非常多元。

2016年4月，OakNorth向Constant Equity借出了160万英镑（约合1400万元人民币），用来收购Keencut Technology，后者是一家成立于1982年的家族制造企业，拥有精确的切割技术，非常适用于数字印刷行业，其产品出口到全球超过40个国家。由于超过80%的销售额来自于海外，他们很清楚汇率波动会对业绩造成影响，为此也制定了风险控制的策略。“我们的信贷委员会很看好Keencut Technology管理层的决策能力和预见性，并且把他们的工厂和机器当作担保资产。”Khosla说。

OakNorth是英国第一家和British Business Bank的“助力成长”项目（Help to Grow）合作的新兴银行，计划到2020年向那些快速成长的企业借出10亿英镑（约合87亿元人民币）。在这个项目中，中小企业能够借贷最多200万英镑（约合1750万元人民币）来支持新产品开发或是新市场扩张。来自任何行业的企业都可申请，其中创意或是技术行业的企业将获益最大。

由于Khosla和Perlman本身就是创业者出身，他们知道创业者需要什么。“创业者希望能集中精力在业务增长上，而不是总和银行打交道。”Khosla说。OakNorth不希望客户只有在还款的时候才会联系他们，而是要与它们建立一种合作、开放的关系，讨论关于业务的方方面面—如何快速扩张又不伤害企业文化，如何选择合适的时机退出，退出之后该做什么，而不仅仅是财务。每个月，有时甚至每周，OakNorth的团队都会和客户聊天，邀请它们参加一些对业务有帮助的活动，给它们介绍公关和市场营销的机会。

OakNorth的核心优势是它高效的信贷评估处理。传统银行通常要花上至少6个月的时间，来决定是否发放贷款，如果同意放贷，则要花上更久的时间，这对于那些增长极为迅速的公司来说是很难接受的。相比之下，OakNorth只要花几周的时间便能给出一个是否提供借贷的回复，有时甚至只需几天。从第一次咨询到第一笔贷款金额发放，总共只需要3周的时间。面对客户的咨询，OakNorth通常在几个小时之内就能回复，还会邀请它们和信贷委员会，也就是那些决定能否发放贷款的人见面，直接面对面沟通他们的贷款需求。

OakNorth这么快的放贷速度是因为它采用的云技术。2016年5月，OakNorth成为英国第一家基于云技术的银行，使用亚马逊的云服务。

需要寻求贷款的创业者客户不需要填写超长的问卷，而是可以直接打电话和OakNorth的信贷工作人员沟通他们的需求，接下来信贷评估会议几乎可以同时发生。只要客户能提供所有必要的信息，银行便很快能作出决定，因为所有的数据都存储在数字网络里。“首先，我们是一家金融技术公司，采用像云技术这样最前沿的技术是我们对自己的定位。对像我们这样的银行来说，采用云托管是很自然的选择。”Khosla说。

其他新兴银行主要发展活期账户和消费交易，这就意味着它们需要花更多成本来建立一个复杂的技术设备结构。OakNorth将自己的IT系统放在云上托管，而不需要拥有一个实体电脑服务器，这种单纯的商业模式让它可以把成本控制在最低。

“我们采用云技术，保证银行运营成本降到最低，加上没有实体营业厅，能把省下的成本转给零售储蓄的客户，为它们提供有竞争力的利率。这也是我们能在一年之内就实现盈利的主要原因。”Khosla说。

OakNorth 2016年收入达到710万英镑（约合6210万元人民币），而在它成立第一年时收入才只有15.6万英镑（约合136万元人民币）。相比之下，同样没有实体营业厅，英国第一家移动银行Monzo 2016年的税前亏损达到790万英镑，其创始人Tom Blomfield也承认，在实现盈利之前他们还不得不烧更多的钱。成立于2010年的Metro Bank当时是英国150年以来成立的第一家新银行，直到2017年才刚刚盈利，总共花了7年的时间。

OakNorth给自己设下的是个不小的挑战—它要用云技术来服务那些对安全性有着极为苛刻要求的商务客户。它的核心系统通过虚拟私有云（VPC）完全托管。亚马逊表示这是一套安全性极高的服务，让银行和它的客户能享受独立和不受干扰的运营环境。

“亚马逊云服务有超过1800个不同的安全控制器，我们完全能达到英国金融行为監管局（FCA）设定的安全标准。”亚马逊云服务欧洲区发言人Ian Massingham表示。

作为一家大型的国际云服务供应商，亚马逊还能帮OakNorth快速实现地域扩张，这也会是OakNorth下一步发展的重点。

新加坡主权财富基金GIC在2016年11月向OakNorth投资了9000万英镑（约合7.9亿元人民币），占股10%。在那之前一个月，OakNorth已经获得了1.54亿英镑（约合13.5亿元人民币）的投资。这不仅仅是英国金融技术公司迄今融资的最高金额，还意味着估值达到13亿美元的OakNorth正式晋升独角兽公司。所有新融得的资金都将用于OakNorth的海外扩张。

为中小企业贷款提供定制化服务的Acorn平台会是海外扩张中的主打产品。它由OakNorth自主开发，通过收集来自中小企业不同维度的上百万项数据，利用机器学习的算法调取出借贷方所需要的数据，帮助他们更快作出借贷决定。

实际上，开发Acorn平台一直是Khosla和Perlman创业的初衷。但对于这样一个全新概念的产品，必须拿出成功的案例才能给市场足够的信心。为此，他们才成立了OakNorth，在银行运营中嵌入Acorn平台的技术，用自己的实践证明平台的优势，尤其是在英国这个竞争激烈监管严格的金融市场环境中。

在OakNorth已经借出的9亿英镑（约合79亿元人民币）贷款中，目前已经收回了1.6亿英镑（约合14亿元人民币）的还款，并表示没有出现欠款和违约的情况。相比之下，英国P2P网贷平台Funding Circle的平均借贷金额为6万英镑（约合52万元人民币），至今在借出的总共30亿英镑（约合262亿元人民币）的贷款中，有超过6000万英镑（约合5.2亿元人民币）违约。

OakNorth表示，它还在研发能更好预测地产销售和租赁价格的系统，以及预测餐饮等新兴行业企业表现的指标。Acorn的数据科学家会不断训练机器学习的算法，确保平台不断优化提升信贷决策流程。

OakNorth目前正与多家美国银行谈判，在对方的系统中引入Acorn智能平台，这将会是OakNorth未来主要的增长点。

也有人质疑像OakNorth这样的新兴银行是否能从传统银行那里抢客户，并且随着英国即将脱离欧盟，整个英国金融业的前景也不太乐观。OakNorth表示，在脱欧公投结果出来之后的两个月间，其借贷规模反而增长两倍，总共向中小企业借出了1亿英镑的贷款。

“英国脱欧公投后，最引人注目的是2016年8月向英国健康快餐连锁LEON投资了1900万英镑（约合1.6亿元人民币）帮助它扩张。创意产业对我们的模式非常欢迎。我们之所以能做到这一点正是因为脱欧使得传统银行退出了这个市场的竞争。”Khosla说。

英国开放的金融环境是OakNorth决定继续留在这里的原因。2008年全球经济危机之后，英格兰银行降低了银行成立的资金门槛，鼓励新兴银行成长，OakNorth正是在这样的背景下成立的。

此外，2016年，英国竞争和市场管理局（CMA）公布多项银行业改革措施，其中一项被称为“开放银行”。根据这项规定，2018年前，银行将被要求与第三方App共享消费者信息。

“开放银行能为英国的银行业注入急需的竞争活力，并且让那些支付服务提供商以及第三方支付服务提供商有更大的发挥空间。尽管我们并不是一家支付服务提供商，我们以及我们的客户依旧能从开放银行的政策中获益，通过获取用户的银行数据，我们便能优化加快信贷决策流程。”Khosla说。

金融行业创造的消费者数据要比其他行业加起来的总数还要多，不过，在这样的情况下，人们所看到的金融产品却是固定而有限的，并且从用户体验、用户创新的角度来看，也要比别的行业差很多。

“传统银行一定会感到焦虑，但我认为更大的威胁不是金融技术或是基于App运营的那些新式银行，而是来自于像Facebook和亚马逊这样的非银行公司。”Khosla说。随着越来越多的非银行的公司不需要银行牌照就可以进入支付领域，更多的企业和个人也会倾向于信赖这些公司，认为它们更有能力管理自己的银行数据。这些公司已经证明了它们的创新能力，能为金融市场带来一些全新的产品和服务。

“有竞争就是一件好事，用户是最后的受益者。”Khosla说。