美国税改及其产生的影响分析

李雯君

摘 要：2017年12月22日，美国总统特朗普签署的《减税和就业法案》正式完成立法程序，至此，引起全球范围关注的美国税改终于揭开帷幕，并于2018年1月1 日起生效。此次税改是美国自1986年里根税改后，近三十年中規模最大的税改方案。从经济上来说，美国对全球的影响力无疑是巨大的，本次税改不仅对美国经济产生巨大影响，同时在很大程度上会影响到中国经济的发展走向。据此，基于美国税改方案，简要介绍分析该方案的主要内容，并分析其产生的影响。

关键词：美国税改；税收制度；减税；税改影响；特朗普

中图分类号：F74 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.35.022

1 引言

1980年时，美国正处于滞涨时代末期，较高的通货膨胀率和较低的经济增长率给美国经济带来了很大压力。里根总统充分认识到这种政府在经济中占主导地位所带来的弊端，并且认为过高的税收负担是造成美国经济滞胀的主要原因。因此，里根政府分别在1981年和1986年出台了《经济复苏和税收法案》和《税制改革法案》，这两个法案分别从个人所得税、企业所得税、资本利得税三个方面进行了减税措施。时至今日，特朗普税改是美国近三十年以来减税力度最大的一次税改，此前也有过小布什税改和奥巴马税改，这两次税改都是在美国次贷危机爆发的背景下采取的防止经济衰退的措施。

事实上，当前美国经济正处于回暖时期，国内失业率处于今年来的最低水平，美联储货币政策正常化进程加速，美元处于强势周期。但自上世纪八十年代以来，

由于受到第三次产业革命以及信息技术等新兴产业发展的影响，美国不断将第二产业进行海外转移，本土制造业的不断外迁使得美国制造业开始发生趋势性萎缩，其实体经济比例不断下滑，致使产业比例失衡，对社会结构造成巨大冲击，贫富两极化严重。与此同时，这对美国教育投入和综合创新能力的提升造成不利影响。

在这一背景下，特朗普总统推出减税方案，希望重振美国制造业雄风，持续推进美国经济增长。

2 美国税改的主要内容

本次税改主要涉及两大税种即个人所得税和企业所得税，其目标是使联邦收入在未来10年内减少1.45万亿美元。特朗普政府最早公布的减税方案由于并没有考虑到因减税而产生的财政缺口，国会对此迟迟持否定态度。此后经过沟通和改良后的税改细则的减税力度虽然有所下降，但经过沟通与协调，参议院最终通过了该议案。

2.1 企业所得税税改内容

首先，在美国现行税制下，股份有限公司的企业所得税税率从35%调整为21%，考虑到州和地方应缴纳的企业所得税税率（4%左右），税改后美国企业所得税税率基本与OECD平均税率25%持平。其次，特朗普也出台了有利于中小企业发展的税收政策，即小企业最高税率由39.6%降到25%。但是此次美国税改并非是一味纯粹的减税，而是“减中有加”，虽然企业所得税税率大幅下调，但是相应的企业费用扣除标准也发生了变化，据2017年美国税法规定，对企业费用扣减标准为奖励式折旧抵扣成本的50%，到2018年时则只允许抵扣40%，而2019年时这一比例被进一步降低仅有30%，这意味着其实际减税程度并没有达到名义税率。另外，特朗普政府为振兴本土的生产及制造业，规定在美国国内制造、生产、种植和开采产品所取得的所得可最高减征9%。

由于近年来，美国跨国企业普遍将利润囤积在海外，造成的税基侵蚀和利润转移使美国税收遭受严重损失。因此，为了吸引海外资本回流，特朗普政府降低了海外利润汇回税，增加对外国企业利润汇出的限制。事实上，在税改之前，海外利润汇回税是属人制，境内外收入均需按35%的税率缴纳所得税，税改后则改为属地制，已经在海外缴纳过税收的利润在转回后不必再缴税，若未在海外缴税则汇回时按10%的税率一次性缴纳即可，除现金及其等价物按12%征收，非流动资产则按5%征收。

2.2 个人所得税税改内容

在个人所得税方面，首先，此次税改了简化了个税税级，由原先的七档税率变为四档，最高税级仍未39.6%，但最低税级则从10%提高到了12%。由此可见，此次个税改革效果较平和，并为使边际税率下降多少，并且特朗普原计划预计将个税最低税级定为10%，但最后出台的政策为12%，实际上并没有惠及低收入人群。其次，美国个税征收模式采用的是综合征收的办法，纳税人可以选个人申报也可以选择夫妻一同申报，在此次税改中，夫妻联合申报的标准扣除额从1.27万美元变为2.4万美元，并且考虑到家庭养育子女及各项支出，儿童保育税收优惠由每个孩子1000美元提高到1600美元，合理保护了中产阶级的利益。此外，税改前大幅征收的遗产税将逐步缩减，并于2024年彻底废除。

3 美国税改所产生的影响

3.1 对美国企业的影响

企业税税率从35%直降到21%，将会鼓励美国公司转回在海外的大量的资产，有利于促进更多的美国跨国企业重新回到美国本土的资本市场，并且创造更多就业岗位。同时，税率的降低向以制造业为代表的实体经济发出了积极的信号，企业可以降低纳税遵从成本，将更多的资金投入在企业产品本身，因此，在一定程度上，提高了美国本土企业在国内外的市场竞争力，增加企业留存收益，增强企业活力。而对跨国公司而言，美国税改的最大变化是从“全球征税制”变为“属地征税制”以及取消了“递延制”。在特朗普税改之前，不论跨国公司的利润是来自于美国本土还是海外市场，其企业所得税税率均为35%，并且在“递延制”的前提下，跨国公司可以通过种种手段推迟汇回海外利润，并且由于“货币的时间价值”，推迟汇回海外利润就意味着其真实有效税率是低于原税率的，而只有利润仍停留在海外，则不用缴纳企业所得税。目前，特朗普税改降低了海外企业汇回利润的税率并且取消了“递延制”，这一举措有助于海外企业利润回流。但更重要的是，回流的资本将会流入哪些产业，由于美国自上世纪八十年代以来，实体经济就呈现萎缩衰败的形势，且国内劳动力、原材料等成本较高，这也就表明回流资本并不会较多的回流到以劳动密集型为代表的制造业产业中，这一定程度上会影响特朗普想要通过税改政策对美国经济进行宏观调控、降低失业率的效果。除此之外，就海外资本而言，尚未投入使用的资金是少数，并且受美国减税政策影响，全球税收竞争状况加剧，其他海外国家也会出台相应减税政策以留住海外资本。

3.2 对美国纳税人的影响

新税法下多数税率降低，对美国中产阶级和富裕阶级来说是利好消息，遗产税的取消和替代性最低限额税减免更可以说是特朗普针对富人阶级设立的，这在一定程度上再次增加了富人的收入。而对美国的低收入阶层来说，个税最低税级却由原先的10%上升到了12%，加重了底层人民的生活负担。从这两点可以看出，美国税改阶层分化愈加严重，从而造成贫富差距进一步拉大。

3.3 对中国经济的影响

美国税改将导致中国面临短期性资本外逃，这意味着中国对外资企业吸引力降低，与此同时美国跨国公司则更倾向于回归本土，这导致美国在华资本会更加迅速地流回国内。另一方面，美国税改的实施可以促进中国企业走出国门，在美国进行投资，中国跨国公司尤其是在交通、电信、银行等行业中的企业将会在此次税改中明显受益，从这个角度而言，如果中国没有出台相应的减税降费政策，国内资本外流的情况将会进一步加剧。除此之外，短期内美国税改匯兑人民币产生不良影响，人民币汇率将会面临较大的贬值压力，但是由于“通俄门”对美元造成的冲击削弱了该影响。另一方面，美国税改会加剧全球税收竞争局面，促使中国加快税制结构性改革，取消部分税制，降低税率。我国目前税赋仍然较重，为保持经济持续增长，只有发挥税收调节经济的杠杆作用，才可以不断促进新兴产业发展，降低企业负担。

4 结论与启示

本文简要概述了美国税改的主要内容，并浅析了其产生的影响，针对中国现阶段的情况，美国税改仍值得我们去深入的研究。美国税改对其自身和世界经济的影响是不容低估的，对美国本土而言，个人和公司所得税税率的下降对促进经济增长在短期内有积极作用，但与此同时，也给美国的财政赤字带来了巨大负担，对全球经济而言，此次税改加剧了全球税收竞争的状况，给国际贸易收支带来了很大的不确定性。在这种国际形势下，就我国而言，加快产业转型，继续降税减费、不盲目跟风，加快推进税制结构性改革是当务之急。

参考文献

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