探究资本市场中金融风险管理的问题及对策

梁浩宇

【摘 要】资本市场中，金融风险发生几率的大小，取决于管理制度是否完善。本文以资本市场中金融风险的管理情况为出发点，从防范体系以及信息流通等方面，分析了管理中存在的问题，并针对不同问题，逐一提出了相应解决对策，以期能够有效降低金融风险的发生几率，促进我国金融行业稳健、规范的运转。

【关键词】资本市场；金融风险；信息孤岛

一、前言

随着社会经济开放程度的提升，我国金融领域逐渐成长起来。在资本市场不断扩大的环境下，监管的难度逐渐提升。加之有关领域风险防范意识差，有价证券供求失衡等现象时有发生。从根源上讲，导致上述风险发生的原因，均在于管理不利。提高资本市场金融风险管理水平，开始变得迫不及待。

二、资本市场中金融风险管理存在的问题

1.风险防范意识差

风险防范意识差，主要体现在企业及金融监管机构两方面：（1）企业方面：以外贸企业为代表的部分企业，风险防范意识差。金融投资过程中，仅考虑该项目的收益，无视项目所面临的风险。一旦资本市场发生变化，企业必然面临极大的经济损失。（2）监管机构：金融领域信息及局势瞬息万变，以统一固定的政策为标准对其进行管理，很难适应日益变化的市场需求。由于风险方法意识差，监管机构的政策更新较为滞后，各类风险的发生几率较高。

2.风险防范体系有待完善

资本市场中，金融风险防范体系存在的问题，主要体现在以下方面：（1）监督机制落后：近几年来，在金融行业发展的迫切要求下，银监会及证监会等相关监督机构逐渐建立起来。理论上讲，各监督机构的建立，能够起到维护金融领域安全运行的目的。但由于各机构监管力度欠缺，对各监管政策的落实情況差，因此金融风险仍显著存在。（2）金融风险管理体系不完善：国内金融风险管理体系受国家及地域的限制过于严重，未考虑到世界金融的变化趋势。当其他国家发生金融风险时，我国很容易受到波及。

3.信息孤岛问题严重

资本市场金融风险管理工作中，存在着严重的信息孤岛问题：（1）投资者与企业之间，存在信息不对称的问题。投资者对企业经营状况缺乏了解，难以通过各渠道掌握并评估企业的信誉与经营状况，由此所导致的盲目投资问题，对金融市场规范性的破坏较大。（2）金融市场信息数据模糊化，内部交易、内部操控资金流向的问题严重。长此以往，容易打乱金融市场秩序，对市场稳定性的提升不利。

三、提高资本市场金融风险管理水平的对策

1.提高风险管理意识

提高风险管理意识，是规避资本市场中金融风险的主要途径：（1）企业应提高自身的风险管理意识，投资过程中，应深入考虑项目所面临的风险，达到规避金融风险的目的。例如：可在投资某项目前，评估该项目的发展潜力。如投资价值较高，应同时通过对大数据的整理，分析我国目前金融市场的发展趋势。判断该项目是否与金融市场的发展方向一致，进而确定是否给予投资。（2）金融监管机构，同样应提高风险意识。应严密关注我国资本市场的变化态势，根据市场的变化趋势调整政策。例如：当金融市场发展活跃时，各投资者通常存在跟风的心理，盲目投资。此时，监管机构应加强对各金融交易的监管，避免市场发生混乱，预防金融风险。

2.完善风险防范体系

完善风险防范体系，是提高资本市场金融风险管理水平的前提：（1）监督机构应严格按照国家政策的要求落实监管工作，防范金融风险。例如：可以采用抽查的方法，不定期的调查部分企业及银行的金融行为是否存在异常。根据调查结果，拟定解决策略，提高监督水平。（2）世界各国国情不同，金融风险管理体系同样应有所不同。美国次贷危机的发生，对世界各个与之存在金融往来的国家，均产生了一定的影响，正证实了这一点。我国应将金融风险管理体系，扩大到世界范围内，以提高风险防范水平。

3.提高信息披露度

企业及其他相关金融机构，应积极披露信息，为金融风险管理水平的提高推波助澜：（1）企业可通过建立官方网站的方法，积极披露以财务信息为主的各类信息，以供投资者判断是否予以投资。银行应为各企业建立信用体系，并向社会披露企业的信用信息，以解决信息孤岛问题。（2）严厉打击金融市场内部操作的行为，发现该行为后，需实施相应的惩戒措施，规范金融市场发展秩序。

四、结论

资本市场的扩大为金融行业的发展所带来的机遇有目共睹，借助资本量增加、资本活跃程度提升的趋势，我国金融领域的发展逐渐迎来了春天，但其中存在的通货膨胀等风险，仍不容忽视。在此环境下，监管机构应努力完善金融风险监管体系，投资者应提高自身的风险防范意识，企业应积极披露相关信息。以各利益体的共同努力为基础，提高金融风险管理水平。

参考文献：

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