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EPC项目财务价值管理方法应用研究

2017-12-11孙爱民

中国经贸 2017年23期
关键词:供应链金融

孙爱民

【摘 要】随着公司经营规模发展壮大以及良好的资本市场上的融资能力,公司不会再停留在仅为传统产品或服务上的合同利润上,而会逐渐扩大到针对客户需求的整体解决方案,EPC业务模式便顺应了当前的市场要求,也为客户解决了系统性痛点,实现了价值链上的双赢。但是,EPC业务通常投入资本较大,从财务价值管理角度,部分利润来源于公司对项目的运营能力,如何为公司筹划EPC项目利润并且在项目实施过程中保障项目预期目标利润完成呢?本文将从EPC业务全流程出发,分析并建立财务价值管理的运营模式。

【关键词】EPC、業财融合;投资可行性分析;项目预算;供应链金融;目标利润

EPC(Engineering Procurement Construction)是指公司受业主委托,按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包,工程竣工验收合格后移交业主。通常公司在总价合同条件下,对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。

一、现状分析

1. EPC项目本身的不确定性因素太多

EPC项目实施周期较长,立项前业主需求存在较大的不确定性,不同业主或不同行业对EPC项目的要求不相同,EPC项目的个性化较强。

2.公司 EPC项目合同不稳定

在公司中不同EPC项目合同金额相差较大,项目间时间间隔不稳定。

3.不同项目经理运营能力存在差异

不同项目经理因接触的EPC项目所获得经验不同、专业能力的差异、沟通与协调方面所获信息的差异等导致的项目运营能力也存在较大差异。

二、存在问题

1.缺乏专业化的项目投资可行性分析

商务人员对项目进行尽职调查后仅能从业务角度进行项目基本面调查,缺乏专业化的项目投资可行性分析。

2.项目质量进度等要求较高,但对于财务管理不够重视

商务人员很难在项目立项时提出财务业绩评价指标,项目缺乏统一的目标管理,项目中的职能环节很难形成合力。

3.项目目标利润很难在过程管控

因为项目本身的不确定性因素太多,成本费用很难预测,财务缺乏对项目的参与与财务支持,项目目标利润的实现具有较大的不确定性。

三、解决方案

将财务的价值管理职能前置到合同签订前期,通过业财融合、产融结合、预算管理等措施,协同发挥职能优势并形成完整的系统化项目信息共享库与统一的财务业绩指标,合理评估各个价值增值环节的财务业绩。具体落地方案如下:

1. 制定集团EPC业务战略规划

明确EPC商机的选择标准;在集团公司资本限额内及期望收益率基础上明确EPC项目目标收益率,避免本位主义的次优化决策;形成集团公司对EPC业务的战略规划与整体要求。

2. 项目立项

基于项目基本情况的收集,经业务部门负责人评估后签订《EPC业务合作意向书》,其中保密条款、排他协商条款、费用分摊条款、提供资料与信息条款、终止条款等具有法律约束力。

3. 项目过会审批

组建包含财务在内的各职能部门人员的项目团队,由商务人员形成《EPC业务尽职调查报告》,由项目技术人员形成《EPC项目设计方案》,财务人员形成EPC项目目标成本测算并出具《EPC项目投资可行性分析报告》并比较该项目与历史项目的财务业绩差异,提交公司项目投资决策委员会审批。

4. EPC合同评审并下达财务业绩评价指标

商务人员就合同条款与业主充分沟通后确定初步合同,提交合同评审。商务人员合同评审后向工程部转交合同以及《EPC项目财务业绩评价指标》,工程部在方案优化的基础上出具《EPC项目预算方案》,财务人员根据项目资金性质运用供应链金额等合适融资策略出具《项目资金运作方案》,对于预算的项目效益优于合同评审时财务业绩的部分作为工程部的财务业绩,有利于激励部门业绩。

5. 项目实施与过程管控

落实目标利润、预算利润、实际利润的依次递增的内部管理控制措施。完成成本及付款总预算、费用总预算、收入及收费总预算、盈利预算、资金收支总预算等预算编制与下达《项目预算表》。在预算管理的目标指导下,在项目资金运作方案、提高增值作业控制工程成本、项目税务筹划、参与供应链价值管理、跟踪项目风险清单等环节上挖掘企业项目价值创造空间与风险管理,每月出具《项目预实对比分析报告》《项目损益预测》《项目风险清单跟踪表》等。

6. 编制项目决算报告以及财务业绩评价

按照项目进度发出项目决算通知,项目负责人编制《项目决算报告》认真总结项目的得失,通过项目财务决算合理评价项目中各职能环节的财务业绩。

四、总结

EPC项目充分体现风险收益平衡的理念,EPC总承包项目所具有的复杂性、高风险等特点决定了总承包商在获取更多利润时,财务管理难度也会越来越大。在实际业务中如果没有有效识别风险并采取应对措施,EPC业务对企业的影响也将是灾难性的,因此我们应当全程管控项目风险、全程挖潜项目利润,满足超过业主预期的项目进度与工程质量。在项目实施过程中,逐步培养一批具有EPC项目财务运营经验的专业化人员。

参考文献:

[1]周超.输变电工程项目施工成本管理与控制研究[J].决策与信息,2015,(3):129-129.

[2]张勇为.浅议如何提升EPC工程总承包项目的财务管理[J].西部财会,2015(10):4143.

[3]胡俊杰.基于AHPFCA的工程总承包项目财务管理绩效评价研究[D].合肥工业大学,2015.

[4]杨峰.勘察设计企业加强EPC工程财务管理的几点做法[J].中国总会计师,2013(8):130131.endprint

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