试论金融脱媒对商业银行盈利性的影响

王瑜

【摘 要】金融脱媒现象在我国存在了一段时间，而且这是一种趋势。我在研究和银行、金融有关的知识的时候，发现了“金融脱媒”这个词，这是一种现象，也是经济市场运作的一种必然发展。目前我国的银行已经处于一种金融脱媒的状态的了，但是没有完全实现。因为商业银行本身的竞争能力还是很强的。所以，我在查找资料，并且向老师询问了有关概念和问题后，我对金融脱媒对商业银行盈利性的影响十分感兴趣，因此在这篇文章中，进行简单的阐述。

【关键词】金融脱媒；商业银行；盈利性的影响；现状

引言：

我国对于金融脱媒的概念主要集中于“金融非中介化”这个特点，也就是说，不通过商业银行贷款，资金供给直接输送给需求方。这样加快了经济市场的资金流动，但是商业银行因为减少了贷款客户，对商业银行造成了一定的经济损失，也就是盈利损失。所以，在国家政府的调控下，金融脱媒的发展进程有所减缓，但是缺失必然的发展趋势。因此，我主要研究一下，金融脱媒对商业银行盈利的影响，期待商业银行能在金融脱媒趋势中，解决自身的问题。

一、我国商业银行面临的“金融脱媒”现状

金融脱媒（disintermediation）是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行这个媒介体系，直接输送到需求方和融资者手里，造成资金的体外循环。因为金融脱媒是一种“非中介化”的融资手段，是脱离了商业银行的一种资金直接流通的方式，因此，商业银行在贷款和融资方面的客户就减少了，从而影响了商业银行的盈利性。但这是经济市场发展的必然结果。我国只是出现了金融脱媒的现象，但是还没有完全形成金融脱媒，但是目前这一阶段，已经影响了商业银行的盈利。

在“金融脱媒”的背景下，考虑到“金融脱媒”的出现本身具有不对称性，对于银行的影响也是不对称的。对于银行而言，“金融脱媒”的表现主要体现在以下几方面：（1）银行的资产方与负债方，同时发生金融脱媒问题，双方的资金量出现明显的增速下滑。（2）银行的负债方与资产方均没有出现“金融脱媒”，资产总量没有出现明显下滑的趋势。（3）银行方或者负债方出现单方面的金融脱媒。

二、金融脱媒对商业银行盈利性的影响

（一）商业银行贷款增长速度降低

根据金融脱媒特殊性可以知道，资金供给商直接把资金给融资商，不再经过商业银行，因此，商业银行的贷款增长就变得缓慢了。主要通过数据分析可以知道，增站速度的降低在近五年是比较明显的。如表1，是对商业银行贷款增长速度的变化以及非金融部门融资的构成进行的数据变化。

通过数据分析可以知道，我国非金融机构对融资人直接提供资金的比例在逐渐的增长，尤其是国债，企业债和股票的容易速度更快。虽然股市波动比较大，但是带来的盈利是很高的，所以挤压了一部分商业银行贷款容易的市场，对商业业银行的盈利性造成了消极的影响。所以，根据我国金融脱媒的现状可以发现，商业银行的可盈利性还是很高的，虽然金融脱媒作为一种发展趋势，是不可逆转的，但是商业银行可以改变自身的盈利条件，吸引客户。

（二）大中型企业对是哪个业银行贷款依赖减少，影响商业银行盈利

商业银行是我国四大国有银行之一，其自身的经济实力比较雄厚，而且有国家做后盾，一直是大型企业贷款融资的首选目标。但是商业银行对融资的条件比较苛刻，贷款比较慢，对于急于要资金周转的企业来说，对商业银行的印象不良。而出现金融脱媒以后，大型企业有力更多的选择余地和内容，可以选择国债，也可以选择自身的企业债作为抵押物，进行资金的周转。这就分流量商业银行一部分的贷款客户。而中小企业因为自身的承受能力较差，在商业银行贷款的过程中，扶助政策享受不及时，所以，会造成中小型企业贷款不方便的情况，影响了中小型企业的资金流通，最后出现倒闭的现象。因此中小企业贷款分流，导致商业银行盈利性降低，这都是出现金融脱媒必然的现象。所以，想要提高商业银行的盈利性，就要对商业银行的贷款政策和制度进行改革。

（三）拓展了商业银行的理财业务范围，具有提高盈利性的影响

无论是银行还是企业，一成不变是会被社会所淘汰的。所以，商业银行想要在金融脱媒发展趋势中，保持自身贷款业务不减反增，就要改变商业银行的理财和贷款业务范围，在制度上的宽松和人性化，以及贷款利率的下调，都可以吸引和留住一部分大型企业客户，毕竟商业银行贷款存在的风险是很小的。同時商业银行在做出改变的时候，也要符合市场对商业银行的要求。所以，我在研究金融脱媒对商业银行盈利性的影响时候，在确保商业银行盈利性的稳定增加的前提，就是确保商业银行的资金状况符合社会发展需求。

（四）银行利息收入在营业收入中的比重下降

商业银行的业务结构受金融脱媒问题的影响而产生了明显的变化，最终导致银行利息收入在营业收入中所占的比例明显下降，这对商业银行的盈利性产生了深远的影响。一方面，金融脱媒导致商业银行所得稳定资金来源的风险上升，愿意长期存款的个体或者企业数量不断减少，再加之商业银行的业务被分流，导致银行资产业务无法按照传统方法拓展，无法保证商业银行的利息收入。另一方面，金融脱媒导致商业银行负债短期与资产负债的结构逐渐失衡，增加了风险管理难度，这也会在一定程度上影响商业银行的盈利能力。

但是相对的是，随着利息收入在商业银行营业收入所占的比例下降，商业银行的非利息收入比重持续上升，这是因为商业银行为了避免金融脱媒现象直接影响自身的盈利能力，必须要加大对其他业务的探索。根据部分商业银行的实际情况来看，这些银行有关佣金、手续给、投行等非利息比重快速上升。文献i统计了四大银行的非利息收入所占比重情况，发现从2004-2014年的10年间，四大银行非利息收入从最初的12.0%上升到23.69%。这一结果进一步论证了，金融脱媒直接降低了利息收入在营业收入中所占的比重，促使商业银行构建多层次的盈利结构，实现收入结构多元化，这对于实现商业银行的可持续发展产生了积极影响。

三、结束语

金融脱媒是我国发展经济市场的必然选择和现象。因此，商业银行需要在这个发展趋势中，逐渐的规避自身的缺点和问题，提高自身在经济市场中的竞争力，从而提高商业银行的盈利性。因此，我在根据看到的知识和数据，进行研究金融脱媒对商业银行盈利性的影响的时候，发现其影响是很大。但是也有效的促进了我国商业银行贷款融资等业务的结构转变，提高了我国商业银行在国际上的地位。

【参考文献】

[1]张晓冬.金融脱媒对我国商业银行盈利性的影响研究[D].山东财经大学，2016：111-112.

[2]杨晋.金融脱媒对商业银行盈利性影响研究[D].山东财经大学，2016：112-115.

[3]卢莹.金融脱媒对商业银行盈利性影响的研究[D].西南财经大学，2014：123-126.endprint