基本养老金调整指数比较分析

■文／石玉建

基本养老金调整指数比较分析

■文／石玉建

在养老金正常调整机制中，核心是确定养老金调整指数，因为养老金调整的幅度主要通过调整指数的形式体现。探索建立科学的养老金调整指数模型，对完善养老保险制度，确保基金平稳运行具有重要意义。

调整指数模式介绍

从国际上看，养老金调整幅度主要通过养老金调整指数反映出来。归纳起来养老金调整指数主要有四种模式：一是选择居民消费价格指数（CPI）作为调整指数，如美国。这种调整模式是基于抵御通货膨胀对养老金的侵蚀，属于较为保守的调整指数。二是选择工资增长率作为调整指数，如德国。目的是让老年人口更加公平地分享经济发展成果，属于较为激进的调整指数。三是综合价格指数和工资增长率作为调整指数，如瑞典、瑞士。这种调整模式是在抵御通货膨胀和分享经济发展成果之间寻求平衡，属于中等保障程度的调整指数。四是综合价格指数、工资增长率以及浮动调整因子，如缴费人数变化、人口预期寿命等多种因素设计调整指数。日本、德国近年对养老金制度的改革都试图引入浮动调整因子。

从国际上的实践来看，养老金调整机制的变化趋势可归纳为：一是逐步缩减养老金指数化调整幅度，主要表现在从工资指数向价格指数转变、推迟养老金调整的实施时间、延长养老金调整周期等。意大利、日本、英国等国家初期采用幅度较大的工资指数进行调整，但后来均采用调整幅度较小的价格指数。二是老龄化成为养老金调整的重要参考因素。由于人口结构老化对养老金制度的运行产生了重大影响，许多国家将预期寿命进行指数化处理，并纳入养老金指数调整机制。比如芬兰在养老金调整中设置长寿系数因子。三是将养老金调整与基金可持续性相联系。近年，许多发达国家为保持养老保险制度运行的可持续性，将调整机制置于养老金制度财务平衡的整体框架中，积极探索调整机制与基金可偿付能力相挂钩的制度安排。比如瑞典的名义账户制度建立了自动平衡机制，政府每年都要测算养老金制度的资产负债比率。

调整机制方案设计

基本养老金调整机制的原则。基本养老金调整机制的设计，可以借鉴国际经验，在养老金指数设计时应把握以下两条原则。一是调整指数适度原则。由于养老金增长的刚性，如果调整初期指数设定过高，在人口老龄化加剧的现实条件下，给制度发展造成沉重负担，如果削减指数，则可能影响参保人对制度的信心。二是调整方向单向性原则。调整应该让养老金水平保持不断上升。当发生通货膨胀或劳动年龄段人口收入水平上涨时，基本养老金随之向上调整；当发生通货紧缩或人口收入水平下降时，基础养老金不随之向下调整。

养老金调整指数主要参考因素。借鉴国际经验并结合我国实际，养老金调整应综合考虑以下因素。⑴居民消费价格指数变动反映了通货膨胀率的变化，养老金调整引入此因素，能够抵消通货膨胀对于养老金的贬值风险，保障退休者的生活水平不降低。⑵在岗职工平均工资增长率。工资增长率指数化调整是从相对量的角度来保证退休人员的生活水平，让已退休者与在职者一起分享社会经济发展成果。⑶制度内抚养比。调整指数还应该考虑人口老龄化程度、在职者缴费能力、养老保险基金支付能力等多方面因素，养老金调整幅度不能完全与物价指数、工资增长率保持一致，而应根据人口老龄化程度定量计算调整比例。

调整指数模型建立

模型构建基本理论。模型构建采用多指标综合评价方法。该方法利用多指标综合指数理论，将有代表性的若干个指标综合成一个指数，对事物的发展状况作出综合的评价。养老金调整指数模型正是基于多指标综合评价方法理论，使用综合评价方法对影响养老金调整指数的在岗职工平均工资增长率、居民消费价格指数、制度内抚养比等多个指标进行分析。

模型构建具体过程。养老金调整机制的核心是确定养老金调整的指数。根据世界各国公共养老金调整的经验和我国目前的做法，参照我国《社会保险法》的规定，我们设计的养老金调整指数模型如下：

表1 2005—2015年养老金调整指数变化情况

表2不同权重系数下养老金调整比例

T：基本养老金调整比例

C：居民消费价格指数

G：在岗职工平均工资增长率

α：居民消费价格指数的权重

β：社会平均工资增长率的权重

y：年份

借鉴国际上养老金调整的经验，随着人口老龄化发展，制度内赡养率不断提升，在职者的养老负担加重，长期下去将削弱在职者的劳动积极性，不利于国民经济的健康发展。因此，养老金调整还需要考虑人口老龄化的增长率，方能建立公平与效率的双赢机制。为此，继续将（1）式优化为：

在该式中， F是制度内抚养比增长率（也可以视为人口老龄化增长率）， λ是抚养比增长率的权重。从公式中可以看出，物价水平的上涨和工资水平的提高可以提高基本养老金调整比例，但是人口老龄化程度的加深又会对调整比例起反向的减小作用。

模型具体应用。基本养老金调整指数可以根据我国历年基本养老金调整指数数据、CPI、在岗职工平均工资增长率、制度内抚养比增长率进行拟合和测算，得到具体的权重系数，便能得到确定的养老金指数模型。通过收集整理，根据某地区2005—2015年养老金调整比例、CPI、在岗职工平均工资增长率、抚养比增长率等相关数据，对模型进行拟合计算，可得出具体的权重（见表1）。

在消费价格指数、在岗职工平均工资增长率、制度内抚养比增长率不同的权重假设下，将表1的数据代入（2）式中，可以得出在不同权重下，理论上应该相应的养老金调整系数（见表2）。

确定最佳权重需要根据理论值和实际值的误差进行检验，误差越小，预测精度越高。误差用Wn表示，则Wn=，其中y指实际值， y'指预测值。根据表2中的计算结果，当α=0.3，β=0.8，λ=0.1，时，误差为 0.0017，属于最优权重，可以采用此权重，代入养老金指数调整模型，对养老保险调整比例进行计算。

结论

养老金待遇调整机制应坚持科学性原则。建立养老金正常调整机制，既要充分考虑我国居民消费价格指数和在岗职工平均工资增长率等现实情况，又要考虑养老保险基金的支付能力。因此，应科学确定调整幅度，建立适度的待遇调整模型。

建立稳定的养老金调整资金来源。对于整个养老保险体系的良性运转来说，合理的养老金调整机制只是其要素之一，要真正实现合理调整，最关键的是可靠的资金来源。因此，应加快完善公共财政体制，建立财政资金投入的稳定增长机制，继续提高财政社会保障支出占财政支出的比重。落实好国有资产划转社保基金力度，做好基金战略储备，确保基金平稳运行。■

作者单位：山东省社会保险事业局 全国社会保险精算骨干团队