未来金融监管将很“刺激”

宋奕青

今年前9个月银监会开出的罚单已经是2016年的2倍。

备受关注的三季度金融数据悉数出炉。一系列数据显示，在稳健中性的货币政策和强监管的环境下，潜在风险得到有序释放，资金“脱虚向实”成效正逐渐显现。

面对金融领域的潜在风险，从今年一季度开始，一场治乱象的监管风暴在金融领域开展，各监管部门加大对违法违规行为的检查处罚力度。

上千家银行累计被罚5.5亿

对于商业银行来说，可能不会数钱数到手软，但是却可能接罚单接到手软。银监会审慎规制局局长肖远企透露，截至8月底，银监会发布行政处罚决定2095件，处罚银行业机构1171家，罚没合计5.52亿元；处罚责任人员899人，罚款合计1851万元。

同时，针对市场乱象和银行案件高发现状，银监会还点名了民生银行“飞单”案。

民生银行北京航天桥支行高达30亿元的“假理财”事件，新闻一出，立即引发了各界的高度关注。

这次案件的中心人物——航天桥支行的行长张颖也成为了大家讨论的一个热点。这位80后的女行长，一手导演了“飞单”事件，150多位贵宾客户被“下套”，也把民生银行推上了风口浪尖。

这个事件也暴露了银行管理和内控上的漏洞，以及银行内部自检自查的缺失。说明现在，加强对理财市场的金融监管和风险控制已经是刻不容缓了。最近几年，银行好像都过得不太好，准确来说，银行躺着赚钱的日子已成往事，2008年金融危机之后，全球银行经营环境急剧恶化，收入显著下滑。当下，在中国金融监管趋严，金融改革和利率市场化提速，给国内银行的盈利模式带来极大挑战，传统的息差盈利模式难以为继。

近年来，随着互联网金融的发展，金融创新层出不穷，不少金融乱象也披上了新的外衣。从400亿的泛亚到700亿的e租宝，再民生银行“飞单”案，涉及几十万户老百姓上千亿的资金。“如果银行业搞得一塌糊涂，我作为银监会主席，我就要辞职。这就是领导责任。”银监会党委书记、主席郭树清说。

据了解，银监会目前组建债委会1.38万家，推动问题企业债务重组和破产重整。另外，一大波银监会制定的相关监管规制和文件正陆续出台。“这些文件有的已经正式出台，有的正在征求意见。”肖远企介绍，内容涵盖股权管理、资本补充、流动性风险、押品管理、大额风险暴露、理财业务、表外业务、交叉金融产品、融资担保、政策性银行监管等诸多方面。

监管体系将会有所动作

近日，中国人民银行行长周小川在华盛顿出席国际货币基金组织/世界银行年会期间，特意提到了下个阶段中国金融整顿的四个方向：影子银行、资产管理行业、互金和金融控股公司。

周小川表示，“我们观察到，一些大型私人企业通过并购获得各种金融服务牌照，但并非真正意义上的金融控股公司，其间可能存在关联交易等违法行为，而我们对这些跨部门交易尚没有相应的监管政策。”

印象中，这是少有的，金融监管将“跨部门”向产业延伸的檄文。

9年前，一本畅销书《黑天鹅》让大家熟知了金融市场上“黑天鹅”这个词汇及其风险。现在，“灰犀牛”这一新名词，让人们更多地关注到了大概率发生，同时又有潜在巨大影响的危机。清华大学经管学院弗里曼经济学讲席教授、央行货币政策委员会委员白重恩介绍，一些“黑天鹅”事件经常是突发的，事先比较难以预料，而“灰犀牛”是可以预料的，只是有时我们注意力可能在别的地方，没有充分注意到已经存在的风险。如果提高风险意识，“灰犀牛”事件就可以更好应对。

业内士认为，防范金融风险一直是各金融监管部门和金融机构关注的重点。数据显示，中国目前仍然有上亿人和众多企业得不到任何正规的金融服务，推进普惠金融非常迫切。

在金融创新和税收的诱惑下，支持許多民营公司自营建立了五花八门的交易场所，涉及贵金属、原油类、农产品类、文化产权及艺术品类、股权类等。

前述的昆明泛亚有色金属交易所即是其中一员。以挪用保证金、对赌盘黑庄而臭大街的贵金属原油交易，过去几年数百亿的大案频发，数万数十万人牵涉其中的案件不胜枚举，在酿成多起投资者维权后监管层多次整治，却至今不绝。

对此，中国人民银行副行长易纲指出，近几年，各种支付、融资手段飞速发展，但是，包括e租宝、泛亚等金融乱象泥沙俱下。对此，普惠金融的一个重要任务，就是对金融消费者的金融普及和风险教育。

易纲透露，央行正在考虑提出“负责任的金融”理念，也就是让金融消费者获得合适的金融服务，并且承担适当的金融风险。“把信息告诉消费者，要让他们知道他们承担了什么样的风险，要让他们知道他们的金融行为和金融服务的后果。所以在这方面，要进一步加强消费者保护，而不是盲目地扩张金融服务。金融服务并不是越多越好，而是越有效、越精准、越适合消费者的需求越好。”

在中国共产党第十九次全国代表大会上郭树清表示，今后整个金融监管趋势会越来越严，监管部门会严格执行法规。他表示，今年银行业加强监管以防范风险，主要是针对银行理财业务、同业业务等方面，选择这些领域主要是因为其覆盖了比较突出的风险点，如影子银行、交叉金融、房地产泡沫、地方政府债务等。

数据也可佐证，根据银监会最新发布的数据显示，截至2017年8月末，银行业同业资产同比减少13.8%，同业负债率下降1.6%。这是自2010年以来，同业资产和负债首次同时减少。其中，昔日同业业务最激进的股份制银行下降幅度最大，2017年8月末，股份制银行同业资产较年初下降45%。同期委托贷款也自2008年以来首次下降。与此同时，理财产品增长放缓，2017年1-8月，同业理财产品余额下降2.2万亿元。

郭树清的讲话，令中国国内金融界耳朵竖了起来，也预示了中国金融监管体系本身和监管对象方面，将会有所动作，值得深读。

在前期整顿金融机构资产负债表的基础上，下阶段顺藤摸瓜，找到资产端企业利用金融机构大举玩“影子银行”的金控企业，然后实施精准打击，将会成为未来监管行为的主旋律。endprint