中国家族企业国际化经营影响因素实证研究

●朱 敏

中国家族企业国际化经营影响因素实证研究

●朱 敏

国际化使中国市场和国际市场必须融合在一起；中国的各行各业都必须和国外的各行各业融合在一起。家族企业在企业大军中占有重要地位，随着世界经济的全球化发展，家族企业必须向世界开放以迎来新的发展机遇。作为中国企业的一个重要组成部分的家族企业，其国际化进程是一个值得我们思考的问题。本文旨在通过对我国家族企业国际化影响因素的分析，寻找出家族企业国际化的方式。

家族企业 国际化 影响因素

随着经济全球化，家族企业需要改革和发展，以适应经济发展浪潮。家族企业的国际化进程，在激烈市场竞争的同时，也有广阔的合作空间。面对国内外市场的机遇和挑战，家族企业需要加强与国际市场的融合，充分利用自身的优势，加快技术和管理水平的引进，增强企业的综合实力，提高国际竞争力，增强家族企业自身的发展潜力非常重要。

一、国内外研究现状

关于家族企业的概念界定,很多学者从家族对企业的所有权、经营权和代际继承等角度对家族企业进行界定,Church认为家族要拥有完全所有权,而Donchels&Frohlich提出家族拥有企业60%以上股份即为家族企业。国内学者普遍认同以上观点，还认为“家”文化在家族企业中占有重要地位。“家”文化是一套家族规则,对社会、经济、生活产生直接影响，例如家族首领威信就是家文化的体现之一。笔者结合国内外理论，认为家族企业是指家族对企业具有所有权、经营权并同时具有“家”文化的企业。

西方的学者提出了国际化的概念，并对其内涵进行了阐述，不同的学者对企业的国际化有着不同的理解。Johanson and Vahlne(1977)认为国际化过程是公司在取得、整合与使用东道国市场有关的知识，并逐渐增加市场投入的过程。缺乏市场知识是企业国际化最重要的障碍，而市场知识的获得，主要是由国外运营经验的积累。Beamish(1990)定义国际化为企业通过国际交易增加知名度和国际影响力，并且建立和指导了和其他国家的公司交易的程序。一个企业的国际化程度有国外销售比例，国外的资产占整个资产的比重，海外销售额占总销售额的百分比，或者国外的员工占整个员工总数的百分比。

在企业国际化研究进程中，以过程为研究对象的企业国际化理论，在传统国际化理论的基础上，更全面的探讨了国际化过程所经历的不同阶段及其影响因素，包括经验知识、管理意识、资源整合能力、企业制度创新、所有权优势等。与传统的国际化理论相比，他们将国际化经验知识的获取与积累作为划分不同国际化阶段的重要依据，并更加重视企业“无形资产”对于国际化进程的影响。由此可见，影响企业国际化成败的原因被进一步深化，比起“有形”的要素条件，企业获取、利用信息以及积累并发展知识资源的能力成为企业国际化成功的终极因素。

家族企业当前面临的根本问题应该是如何使家族企业进一步发展壮大，即家族企业的可持续发展问题。全球经济的影响已经刺激了所有规模和类型的企业去扩张他们的国际化运营。仔细查阅了国际扩张的文献，发现研究者大量研究跨国公司和新合资企业，在中国更多的是研究国有企业的国际化过程。虽然有证据表明家族企业在全球市场上已经变为一个关键者，但是研究者并没有在深度上对家族企业进行研究。家族企业拥有自己的特色和能力，因此他们有能力使得在国外的投资有效率的进行。

目前国内关于家族企业国际化经营处于起步阶段。张晓涛等（2017）以2011-2014年中国A股市场民营企业为样本，研究国际化程度对家族企业绩效的影响。 表明：国际化程度对家族企业绩效有负向影响;从控制权的角度来看，家族的控制权程度与企业国际化经营绩效呈显著负相关，控制权程度比例越高，越不利于国际化经营对企业绩效的提升。林哲弘等（2015）研究台湾的家族企业，从代理理论视角研究国际多角化的动机以及企业所面临的代理成本,探讨家族企业与非家族企业在全球金融危机时期的国际多角化绩效。研究表明：家族企业的利益一致效果大于权力巩固效果则家族企业国际多角化绩效比非家族企业好;反之,若家族企业的权力巩固效果大于利益一致效果,则非家族企业国际多角化绩效比家族企业好。而国外研究家族企业国际化的文献较多，Gerisuck(1997)在《家族企业的繁衍》一书中提出三环模型,把企业、所有权和家庭置于相互独立又交叉的家族企业系统,描述了家族企业股东、家族成员和雇员间复杂的相互关系,解释了家族企业冲突、矛盾和权力界限产生的原因。Astrachan(2002)等提出了一个“FPEC”模型,从权力(Power)、经历(Experience)和文化(Celture)来量度家族对企业的影响程度。Merino(2015)等研究了家庭参与与家庭中小企业国际化的关系，研究了构成家庭概念的三个主要方面的影响：权力，经验和文化。 消除家庭因素的影响导致我们发现家庭治理，一代和文化对中小企业出口活动的综合影响。对500家西班牙公司的样本使用F-PEC量表的结果表明，这种多维度方法更好地识别了家庭中小企业国际化的决定因素。具体来说，家庭经验和文化定位对公司的出口活动产生积极影响，而家庭治理/管理没有任何重大影响。Arregle(2017)等通过对41个国家的76项研究进行荟萃分析，研究家族企业国际化的独特性。表明在不同国家的差异中，家庭企业和国际化之间关系上是由家庭控制，国际化类型和本国的制度环境所决定。Duran(2017)等考察了政府的政治意识形态对家族企业国际化的影响。由于家族企业担心亏损和对维护家庭社会经济财富的担心，家族企业国际化程度往往低于非家族企业国际化的程度。当政府的意识形态（即社会目标的一套价值观）与家族企业的非经济目标一致时，家族企业国际化的担忧可以得到缓解。社会保守和面向家庭意识形态的政府被视为对家族企业的特别支持，这使得家族企业感到安全和受到保护，并开放国际化。Ramon(2017)等使用187个西班牙家族企业的调查数据来研究可能影响家族企业在决定国际化活动的特点。研究认为：CEO的学术成就水平影响了国际扩张的成功水平。此外，家庭企业生产资源的能力也引发了家庭成员对出口的抵制力降低。此外，行业特征在国际化进程中是重要的，指出具体的市场，产品/服务和技术特征影响到家族企业的国际化。与期望相反，性别变量和坐在董事会上的家庭成员的百分比并不能显着预测出口倾向。研究结果表明，家族企业领导者要求更高水平的坚定国际化，认真考虑CEO的资格水平。这些见解对于必须开发支持销售国际化的计划的监管机构以及家族企业的业主和管理者来说都是有用的，他们需要了解CEO的能力，从而提高他们的业务国际化能力。Yen(2017)等旨在深入了解日本家族企业创始人的领导风格与国际化之间的关系。企业国际化在企业竞争力与企业可持续发展之间有着非常重要的关系。通过国际市场资源，企业不仅可以增加竞争力，而且可以轻松拥有更高的利润和更大的增长。此外，企业可以适时申请全球材料和人力资源，制造成本低，附加值高的产品，最终实现全球市场竞争和国际资源调动思想。当然，海外管理模式成为企业管理成功的关键决定因素。另一方面，日本在亚洲扮演着经济的主导角色。当企业管理国际化非常成熟时，如果以日本企业管理模式的经验为基础，对未来海外投资必须有重要影响和参考价值.liang(2013)等探讨了家族控制如何影响企业是否倾向国际化。以家庭管理和家庭所有权的方面从交换和不可分割的研究角度，认为它们是家庭控制的两个不同方面，它们对企业的国际化战略产生独立和不同的影响。通过中国家族企业的样本发现，家庭参与管理与国际化的可能性呈倒U型关系，家庭所有权的百分比与国际化的可能性呈U形关系。Ponglli(2016)等第一个研究关注不同类型所有权结构对家族企业国际化的影响。对意大利204家中型家族企业进行的368个国外市场调查的样本，显示家族企业中不同类型的所有权结构对家族企业国际化的影响不同。非家庭经理调节家庭所有权和家族企业国际化之间的关系战略决策。第二研究重点是家庭领导的战略决策和子公司所有权政策，即组建合营企业或建立全资子公司（WOS）之间的选择。这项与博科尼大学合作开发的研究依托于586家家族企业所拥有的3,939家子公司所有权政策，其收入超过5000万欧元。研究表明：家庭领导人或多或少愿意维护其社会资本财富 （SEW）-由全资子公司进入国外市场-涉及业绩危害程度，家庭与企业之间的身份，以及家庭和东道国之间的文化距离。这项研究有助于SEW保存逻辑的背景性质的日益增长的辩论，理论上和经验上挑战了家族企业主要管理决策由SEW保存目标驱动的普遍观念，即使这样做可能会带来更高的财务风险或降低表现。

由于我国的家族企业与国外的家族企业发展的历史和所处环境不同，我国家族企业的国际化发展与国外水平不在一个层次上，加之我国企业国际化环境近年来发生的巨大的变化以及我国企业国际化具有后发性特点等。所以在研究家族企业的国际化发展的时候，既要借鉴国外企业国家化发展经验，又要根据我国的政治、经济、文化情况走符合我国国情的家族企业国际化发展道路。

二、研究方法与步骤

本文对于家族企业国际化经营影响因素进行实证研究，通过文献分析和实际调研确定影响因子，数据来源于对国内家族企业的问卷调查的150个样本，经过手工处理和计算机处理，使用SPSS13.0统计软件进行数据录入与处理，得出数据分析的结果。

研究步骤为：

步骤一，根据符合调研条件的企业进行访谈和问卷调查，得到最初数据，并对收集到的数据进行简单处理，以收集良好的影响因子。

步骤二，通过相关文献和实地调研确定家族企业国际化经营的影响因子和企业国际化经营水平的解释因子，通过调研分析结果得出相关影响因子和解释因子。

步骤三，影响因子预处理。对收集到是数据进行预处理，主要包含对影响因子数据进行KMO和球形Bartlett检验,以确定进行因素分析的可行性。采用主成分抽取的方法，经过最大正交旋转确定可解释性。根据克伦巴赫阿尔法信度系数法测算问卷设计和结果变量的一致性和可信性。

步骤四，对家族企业国际化经营影响因素研究的影响因子和解释因子进行SPSS回归分析，分析其相关性是否显著，以表示影响因子对家族企业国际化经营水平的贡献率。最后得出结论。

三、因子确定与数据收集

（一）因子确定

通过国内外研究文献研究、问卷调查、访谈调研等等方法获取家族企业国际化经营水平的相关因子，根据这些因子进行归类，并设计调查问卷，经过分析再删除一些不属于影响因素的条目，补充一些条目，最后得出 13个家族企业国际化经营影响因素项目，即为本文设计的影响因子。

根据家族企业与国际化经济的相关性研究的文献和调研，笔者将自变量确定为以下三个方面，家族结构因子，包含家族人力资源管理、企业所有人、企业经营者；经营者能力因子，包含家族产业类型、家族企业经营者经营时间（年）、家族企业经营者国际化经营能力、家族企业经营者留学经历；宏观环境因子，包含了海外投资政策、国际贸易成本、内外文化差异。因变量方面，笔者通过海外销售比例、海外销售利润、海外子公司数量和海外子公司控制能力四个方面描述企业的家族企业经营者国际化经营能力。以下表1详细展示了家族企业国际化经营影响因子。

表1 家族企业国际化经营影响因子表

（二）数据收集

具体的问卷调查之前，首先确保样本的选取的标准如下：（1）必须是家族企业;（2）必须有海外投资经营项目；（3）填写的调查问卷必须是企业总经理或董事长。（4）采取分层抽样的方法，选中抽样调查对象。抽样调查对象主要是从我国统计年鉴和企业目录中进行选择，选择nonstatistical sampling里的convenience sampling最为目标公司，调查方式采用我国企业统计年鉴中的企业联系方式，通过访谈和电话调查进行数据收集。本次调研共发出500份问卷收回219份，其中选择150份有效问卷进行统计分析。

（三）数据预处理

首先检验数据的KMO和球形Bartlett，检验结果如下表2所示，KMO=0.710,大于0.5,表明了因素分析的可行性，适合进行因素分析。

表2 KMO和Battlett

统计结果表明，预试数据适合做因素分析。原始数据采用主成分抽取的方法,经过最大正交旋转，十个项目总方差解释率为61.384%，方差解释率较高,达到可接受水平，各因素内容可解释性较好。

随后，将调研数据进行主成分抽取，通过最大正交矩阵旋转分析其特征值和方差解释，结果表明各个因子的方差解释良好，因子的总方差解释率为61.384%，可以接受，检验结果如下表3所示。根据解释检验数据，表明了数据的测试结果与实际情况预计基本相同，符合分析条件。

表3 旋转后因子特征值及方差解释率

各因子的可靠性测试结果是要表明，根据克伦巴赫阿尔法信度系数法进行检验，信度系数在0.7以上的就表示可靠，就能够说明问卷设计和结果变量的一致性和可信性。对家族企业因子进行分析和可靠性测试检验其可靠性。结果见表2。各因子的可靠性测试结果是要表明，根据克伦巴赫阿尔法各项因子整体信度系数都大于0.7，说明问卷设计和结果变量的一致性和可信性。

表4 测量因子信度分析

基于以上分析，笔者对150分有效问卷进行回归处理之后，结果列于表3测试结果中。

四、结论

（一）模型分析

模型1，企业经营者是否为家族首领（Beta=0.293,P＜0.01）、家族企业经营者国际化经营能力 （Beta=0.142,P＜0.01）海外投资政策（Beta=0.294,P＜0.01）与海外销售比例表现为显著相关，说明企业所有人为企业经营者时，家族企业海外销售比例更大，国家政府的海外投资政策良好时，家族企业的家族企业海外销售比例更大。此外，企业所有人（Beta=0.178,P＜0.05）、家族产业类型（Beta=0.143,P＜0.05）、内外文化差异（Beta=0.149,P＜0.05）、公司年龄（Beta=0.293,P＜0.05）对海外销售比例也有较大影响，只是不显著。表明了家族产业类型为科技型对海外销售有帮助，同时企业母国与目标国的内外文化差异大对也能影响海外销售比例。

模型 2，国际贸易成本（Beta=0.178,P＜0.01）与海外销售利润显著相关。企业经营者是在家族中是家族首领的时候，其企业海外销售能力更强，这也跟其国际化经营能力和国际贸易成本有关系，经营者的海外经营能力与销售额显著相关。而国际贸易成本决定了海外销售利润。此外，企业所有人（Beta=0.191,P＜0.05）、家族企业经营者留学经历（Beta=0.295,P＜0.05）对企业海外销售利润也有一定影响，表明经营者的留学经历的重要性。

模型3，家族企业经营者国际化经营能力（Beta=0.392,P＜0.01）与海外子公司数量显著相关，在经营者国际经营能力充足的情况下可以开设较多海外子公司，以获取利润。家族企业经营者经营时间（Beta=0.394,P＜0.05）、公司年营业额（Beta=0.334,P＜0.05）对于海外子公司数量有一定的影响，这与经营者的海外经营经验直接相关。

模型 4，家族企业经营者（Beta=0.293,P＜0.01）、企业经营者国际化经营能力（Beta=0.243,P＜0.01）、公司年龄（Beta=0.265,P＜0.01）与海外子公司控制能力显著相关，这是由于当企业经营者是家族首领的时候，能够有一定的威望，对于控制海外子公司有一定帮助。此外，家族企业经营者经营时间（Beta=0.142,P＜0.05）、公司年营业额（Beta=0.167,P＜0.05）能够影响其子公司控制能力。

（二）结果分析

从统计分析的结果看,家族人力资源管理是否复杂、家族产业类型是否为科技型、家族企业经营者经营时间、家族企业经营者留学经历、内外文化差异对影响家族企业国际化经营的四个因素的重要性评价没有显著性影响。以上分析与我们对家族企业的国外经营运营能力的调查和结论判断是相符合的。

本文的研究结果表明，家族结构维度、经营者能力维度、国际环境维度三个维度对于家族企业的国际化经营都有重要影响，本文建立的企业国际化水平解释因子海外销售比例、海外销售利润、海外子公司数量、海外子公司控制能力四个因子中，最具有解释力的是海外销售比例因子，也就是模式1的分析。模式1分析表明家族企业经营者国际化经营能力 （Beta=0.142,P＜0.01）和海外投资政策（Beta=0.294,P＜0.01）是影响企业的国际化经营水平在最重要的因子。也就是企业家能力和国内宏观环境非常重要，同时经营者的家族威信也是重要的影响因素。

总方差解释方面国际化经营能力和家族人力资源管理最大,说明这两项因素也是最重要的影响因子。从实际调查的情况看家族企业国际化经营水平高的高低与其人力资源管理水平高低直接相关，同时还与家族企业的产业、经营者的家族威信等有关系，外部政治、经济、文化也有明显的影响。通过SPSS回归实证分析，结论显示影响因子和解释因子其相关性显著，表现了影响因子对家族企业国际化经营水平的贡献率。研究家族企业国际化经营影响因素，发现了影响因素之间的差异，对于我国家族企业国际化经营水平的提高有重大意义。■

（作者单位：武汉纺织大学）

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（本栏目责任编辑：郑洁）