北京市非公有制经济融资问题研究

姚腾霄

【摘 要】个体私营等非公有制经济在首都经济中占有极为重要的地位，因此对非公有经济的研究具有很强的现实意义。融资问题对企业的生存与发展具有关键性作用，非公有企业要生存、发展与壮大，必须进行融资与投资活动。本文结合北京市经济社会发展的实际情况，对北京市非公有制经济的融资问题进行了详尽的分析，并提出了解决北京市非公有制企业融资问题的对策与建议。这对北京市非公有制经济发展、壮大，提升首都经济竞争力具有重要意义。

【关键词】北京市；非公有制经济；融资

一、北京市非公有制企业融资情况与特征

北京个体私营等非公有制企业的主要融资渠道。一般来说，企业的融资途径可以分为，内源性融资与外源性融资。而内源性融资主要包括依靠企业经营过程中营利所获得的资本积累，即企业自筹资金。外源性融资主要包括民间信贷筹集的资金，通过金融机构进行贷款，企业通过创业投资、债券融资、股权融资等方式进行的直接融资。

（一）中小企业的内源性融资情况

目前的内源性融资，主要是企业把投资与经营获得利润转化为企业的固定资产与流动资金。即企业依靠自身积累的原始资金。目前，我国已经建设成了发达的市场经济体系。而中小企业主要集中于餐饮服务、批发零售等一般性竞争性行业，行业的平均利润水平低。而目前税收种类繁多、税收数额大，企业还要为职工提供养老、医保等多种保险。企业的负担很重，企业要通过正常的经营获得必要的资本原始积累难度是比较大的。

（二）中小企业民间借贷的情况

由于中小企业融资渠道狭窄，通过金融机构贷款难等问题客观存在。而企业经营过程中，由于原材料采购、产品销售后的货款回笼等企业生产与销售等环节，往往会出现资金短缺的情况会发生。而民间借贷具有获得资金非常简单、快捷等绝对优势。因此，中小企业常常会通过民间借贷方式来获得资金。但是，民间借贷也普遍存在时间短、利率高、贷款成本高等问题。因此，民间借贷只适合于企业短期的资金周转，民间借贷资金不能成为中小企业的长期资金来源。

（三）中小企业来自金融机构的贷款情况

根据相关统计资料：2004年，北京市各银行对中小私营企业发放贷款180.4亿元，同比增长33.4%，全年新增贷款31.4亿元。2004年，全市各银行对中小企业贷款余额为2775.5亿元，占全部贷款的23.0%。全市银行累计为中小企业办理票据贴现978.5亿元，同比增加113.2亿元。来自于全国范围的统计资料。2009年上半年，我国金融机构贷款7.37亿元，小企业贷款仅占总额的8.5%[1]。

（四）中小企业直接融资的情况分析

企业直接融资是指，企业通过创业投资、债券融资、股权融资等方式，来获得企业发展方面的资金支持。第一，在股权融资方面。目前，我国股权融资的渠道仅有深圳证券交所的创业板与中小企业板块及新三板。中小企业的要进入创业板与中小企业板块，除了企业经营年限、企业规模、盈利能力等多方面的要求外，由于在創业板与中小企业板每年上市企业的数量非常有限，竞争难度非常大。目前能够通过股权进行融资的企业数量还是非常少的。第二，企业通过发行债券进行融资。根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》（发改财金[2004]1134号）、国家发展改革委《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》等一系列相关文件[2]。

国家为了控制金融风险，对企业发行债券有非常严格的条件限制。比如企业的净资产、盈利能力等。目前能够通过发行企业债券进行融资的企业都是规模大、行业优势突出的大型企业。非公有制中小企业目前还不能通过直接发行债券进行融资。普通中小企业只能通过“中小企业集合债”、“小微企业扶持债券”、“创投企业债券”等途径获得少量的资金帮扶。但这些帮扶措施，也有企业具有营利能力、行业背景等多方面要求。目前，能够通过债券进行融资的非公有制企业数量仍比较少。第三，在创业投资方面，目前，国家与北京市对创业投资的支持力度还是比较大。比如在北京的几个产业园区如中关村科技园区，园区的相关机构会对一些投资规模小，发展前景好的高科技企业进行创业投资。但是产业园区以外的多数企业是难以得到创业投资方面的支持。

二、北京市非公有制经济在融资方面存在的一些问题

（一）非公有制中小企业的资金短缺问题突出

从最近几年来的统计资料来看，北京市80%以上的中小非公有制企业存在资金短缺问题。融资难一直是非公有制企业创业与发展中的最大难题。

从目前的社会资本来看，中国尤其是首都北京具有庞大的资金资源。另一方面，北京市80%左右中小非公有制企业多数处于资金短缺状态，对企业的生存发展极为不利。依据统计资料，北京市个体私营企业的平均生存年限为6.8年。融资难一直是非公有制中小企业创业与发展中的最大难题。目前，改善非公有制企业的融资环境，为非公有制中小企业提供资金支持有其必要性和迫切性。

（二）非公有制中小企业融资难问题

从目前北京市非公有企业的融资情况来看。非公有制中小企业融资难问题突出。主要表现在融资渠道狭窄，从金融结构贷款难等问题突出。这些问题如果得不到有效解决，将成为非公有制经济发展壮大过程中的资金“瓶颈”。近年来，北京市政府相关部门、金融机构和担保公司等在扶持中小企业方面做了大量的工作。尽管金融机构和担保公司对非公有制中小企业的信贷总量逐年稳步增长。目前这些措施只是解决了小部分中小企业的资金需求，仍有超过80%的中小非公有制企业存在资金短缺问题。

三、北京市非公有制企业融资难原因分析

（一）非公有制中小企业规模较小，固定资产少导致企业融资难问题

在国有资本退出中小企业与一般竞争性行业后，非公有制企业占据了中小企业的大多数都存在企业规模较小、企业固定资产少情况。这些都导致非公有制中小企业难以通过“抵押贷款”的方式从金融机构获得资金支持。endprint

（二）非公有制企业的行业性质也是导致融资难的原因之一

非公有制企业多数从事传统的服务行业，批发零售、餐饮、文化娱乐等行业。企业多数是小型企业，企业需要的资金量较小，但是资金使用的频率高、波动大。另一方面，在传统的一般性服务行业，市场化程度高，同一行业的企业数量多，如餐饮业、批发零售业。这些都导致银行、担保结构等金融服务企业难以对这些非公有制中小企业进行有效的信用评估，导致中小企业贷款难。

（三）非公有制中小企业制度不健全导致企业融资难

非公有制中小企业，由于企业规模较小，一些企业存在着内部管理制度和财务制度不健全的现象。从企业的股权分布来看，一股独大、企业的股权仍比较集中问题仍比较突出。多数非公有制中小企业仍采用家庭式管理模式。非公有制中小企业需要建立现代企业制度，提升经营管理水平，为企业融资创造有利条件。

四、采取切实措施，解决北京市非公有企业融资难问题

2013年11月12日，中共中央在北京召开了十八届中央委员会第三次全体会议。这次会议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，在这份文件中提出了要支持非公有制经济健康发展。2015年，北京市有个体企业65.93万户，私营企业数量超过100万户，达到103.78万户[3]，北京市非公有制企业数量庞大。这就需要进一步深化体制改革，解决一些影响非公有制经济发展的主要问题，包括非公有制企业的融资问题。

（一）进一步给非公经济发展营造良好的社會环境

目前进入到21世纪也已经16年了，我国社会主义市场经济体系已经初步建成。要推动和促进北京市非公有制经济发展与壮大。仍需要社会各阶层，包括宣传部门、新闻媒体等采取多种途径，来营造有利于非公经济发展的社会舆论环境。一是提高社会对非公有制经济在整个国民经济中的重要地位与作用的认识，提高社会对待公有制经济、集体经济和非公有制经济等的“平等”认识，消除所有制歧视。二是宣传党和国家支持鼓励非公有制经济发展的政策，宣传北京市支持非公经济发展的政策、法规和措施。三是大力宣传和表彰在非公有制经济中涌现的先进典型与模范事迹，鼓励勤劳致富、守法致富、科技致富，形成有利于非公有制经济发展的良好社会氛围。

（二）改善非公中小企业的融资环境

一是通过金融机构转变经营理念，来改善非公中小企业的融资环境。目前，非公中小企业数量已经占企业总数超过90%，缺少中小企业支持的金融机构与金融行业是难以做大做强的，需要增强与提高金融机构为中小非公企业服务的理念。通过社会舆论引导与业务培训，促使金融机构转变经营理念，把发展非公中小企业信贷业务作为调整信贷结构、提高金融资产质量、实现金融企业与金融行业可持续发展的战略目标。二是构建多层次中小企业信用担保体系。国家有关部门先后下发了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，推动中小企业信用担保体系建设。国家发展和改革委下发了《关于跨省区或规模较大的中小企业信用担保机构设立与变更有关事项的通知》，财政部出台了《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》。2006年，国务院办公厅转发了国家发展和改革委等部门《关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知》。三是积极推进中小企业信用制度建设。近年来，各部门和地方着力在中小企业信用征集与评价、信用档案中心及数据库建设和开展诚信活动等方面积极进行探索，通过全面推进中小企业信用体系建设，培育企业的信用意识，提升了企业信用能力与水平。

（三）健全为非公经济服务的中介服务体系

一是加快建立面向非公有制企业的公共服务平台，为企业提供培训、咨询、技术推广等专业化服务。二是做好中小非公企业的培训工作。由于非公经济的经营者，素质层次不齐，据调查，2004年，北京个体私营企业经营者大专学历以上才占49%，非常有必要，加强对非公经济经营者进行培训。通过组织社会资源，来对非公有制企业经营者免费进行当面培训或者网络培训，进行免费的创业指导和创业的综合服务。

（四）建立中小非公有制企业融资的长效机制

对不同的行业，可以采取不同的方式，对非公中小企业提供金融支持。在文化创意产业，对于从事动漫制作的企业，可以采取项目资助、播出奖励等方式，来对企业提供资金支持。改善企业的融资环境。对于传统的从事批发零售业、餐饮业的企业可以采用抵押贷款方式。对于高科技企业可以采取专利担保贷款方式。通过多种灵活多样的方式，全面推进非公有制中小企业信用体系建设，改善企业的融资环境与融资能力。推动中小企业发展壮大。

【参考文献】

[1]查林：《中国民营经济投融资困境及其整体解决对策》，论文集，中国（陕西）非公有经济发展论坛（2010年）

[2]网络文章：《企业债券发行条件要求》，http：//www.doc88.com/p-1167286602255.html

[3]北京市统计局：《北京统计年鉴（2016年）》，中国统计出版社endprint