浅谈银行对于不良资产的处置方式

林淑贞

摘要：随着我国经济发展的步伐不断加快，现阶段已经面临经济改革的深水区，正处于“三期叠加”的转型阶段，当实体经济和金融经济的发展出现不平衡，面临“去库存、去产能以及去杠杆”的市场调节将会加速出现更多的不良资产，使得银行面临处置大量不良资产的巨大压力，对于不良资产的处置是银行必须面对的课题。本文首先试着分析现阶段银行不良资产处置所面临的环境变化，其次分析银行对于不良资产处置上存在的主要问题，最后探讨银行如何高效处置不良资产的對策和措施，希望可以为银行在处置不良资产的方式上提供一点借鉴。

关键词：银行 不良资产 处置 对策

银行作为经营货币的重要企业，关乎着国家经济的稳定性，我国对于银行的监管与重视力度不断增加，希望银行可以为促进我国经济发展提供动力。银行具有信贷业务、咨询业务以及货币存取业务等，其中主要还是以信贷业务为主，是维系银行生存的重要盈利增长点。随着我国银行业的不断繁荣，银行的信贷规模较以往成倍增长，这就，必然产生大量的不良资产，伴随着的风险也随之加大，给企业的发展带来重大威胁，因此银行对于不良资产的处置必须得到重视。

一、银行不良资产处置环境分析

随着我国金融体制改革的不断深入，我国四大商业银行都通过股份制改造取得上市，使得我国银行的实力不断增强，抗风险能力也随之增强。但是宏观经济下存在着较多的不稳定性因素，就比如行业过剩、房地产业过度膨胀以及不可预估的自然灾害等，此外全球金融危机很大程度上给银行业带来了巨大的>中击，银行业面临着巨大的挑战，银行不良资产爆发可能性时时存在，需要对此高度重视。

为了推动我国金融体制的改革，我国专门成立了四大国有资产管理公司，接受各大商业银行的不良资产，进行统一清收处置，为银行处置不良资产开辟了一条道路。但是内部环境的变化也给资产处置工作带来全新的挑战：其一，经济结构的调整，部分行业因难以适应市场的变动，违约现象频发，并且牵涉范围较广，银行难以进行资产清收；其二，相关部门如财政部门、银监会等对于银行不良资产处置规范较为严格，因此银行必须创新处置方式解决不良资产问题。

二、银行对于不良资产处置上存在的主要问题

（一）银行不良资产处置工作面临障碍

现如今我国银行处置不良资产的方式一般采取直接催收、实务担保、打折清收、不良资产打包化、债转股以及证券化等，这些方式一定程度上起到作用，但是每一种方式都会面临一定的困难，面临许多方面的障碍，就比如制度障碍、信誉障碍等，其中制度障碍对其影响最为明显，极大影响银行对于不良资产的处置。

（二）银行不良资产处置信息未完全透明

部分银行在进行不良资产的处置未实现透明，相关处置信息未向社会进行公开。因考虑到不良资产在某些方面具有不好的社会影响，以及银行为了较快的解决不良资产过多造成资金难以流转的问题，省略向社会公开这个步骤，但是信息没有充分披露，只是通过在企业内部网站发布相关信息，反而适得其反，给银行带来诸多问题。例如贷款人对银行的信誉有质疑，这样会极大影响银行的信贷业务，带来更多的经济损失。

（三）不良资产的评估机制尚未完善

现如今的市场机制本身就是不完善的，市场弊端频现。银行不良资产具有一定的特殊性，市场上缺乏统一的定价标准，导致难以真正实现对不良资产的价值进行科学的评估。其一表现在现行的评估体制落后于时代发展，难以处置具有特殊性质的不良资产；其二表现在部分不良资产的产权未明确，给资产的评估带来一定阻力。此外，银行和资产收购方对于资产的价格具有极大分歧，银行对于不良资产给出的价格和购买方的期望价格不一致，通常高于收购方的预期，但是银行迫于形势压力，不得不低价转让，给企业带来一定损失。

（四）不良资产处置难度增加以及效率低下

银行不良资产处置难度增加以及效率低下表现在两方面：一方面，银行不良资产价格下行，使得处置难度增加；另一方面，不良资产由于流动性差，使得处置的效率低下。随着银行不良资产的不断增多，必将供过于求，形成一定的市场压制，极大提升银行处置不良资产的难度，使得效率低下。

三、银行高效处置不良资产的对策和措施

（一）拓宽不良资产变现渠道，采取打包出售的方式

针对现如今的银行不良资产难以处置，效率低下的问题，银行可以实行不良资产打包的方式，将银行不良资产的存量进行分类组合成若干的资产包，按照当前市场的价格将资产包进行分销。此外，对于资产包的价格评估需要寻找买受人进行协商处理。实行不良资产打包的方式可以有效地在短期内缓解银行处置不良资产困难的现状，对于银行资金的运转效率具有明显地改善。除此之外，银行还可以探索其他的不良资产处理渠道，但是要符合规范，例如积极引导民间投资参与银行不良资产的并购，创新方式，积极发挥市场的调节作用，降低财务风险。

（二）依靠互联网进行不良资产处置

原先银行处置不良资产存在着信息不对称，信息传递不及时，流程复杂，效率低的问题。随着互联网技术的不断发展，信息技术不断提高，相关的信息处理技术得到较好的普及，商业银行可以利用其信息共享性实现新的市场发现以及价值发现，对于不良资产进行重新配置，将资产的价值作用发挥出来，这也是商业银行依据当今市场环境处置不良资产的有效方式。

建立健全不良资产网络处置平台，实现模式和渠道的创新，将各方的需求和资源相连接，实现资源的有效配置，发挥资源的最大效益。银行借助互联网平台的开放共享性，大大减少了市场上信息的不对称，突破时间和空间的限制，发挥市场调节作用，实现资源再分配以及市场价值最大化。

（三）借助金融资产管理公司的专业平台，实现资产重组

不良资产重组就是不良资产的买卖双方经过不良资产的交易互换等方式，将不良资产进行盘活，尽可能地减少银行因不良资产难以处理带来的资金效益损失。不良资产的重组就是将市场作为基础，将不良资产在市场进行流动的过程。依据当前经济发展的大环境，可以借助金融资产管理公司的专业平台，解决银行自身的存量问题，通过借壳上市的方式实现资产的转换，从而化解商业银行因不良资产所带来的风险。endprint

（四）采取债转股的手段处置不良资产

所谓的债转股就是将商业银行原先的不良资产转化为商业银行购买企业股权的一种方式，其本质上就是资产形式的转化。随着我国经济体制改革的不断深入，国家采取供給侧改革手段来促进经济的发展，供给侧改革的内容包括：去库存、去产能以及去杠杆。其中一项“去产能”，就是我国对于部分发展潜力较大，具有良好市场前景以及高新技术的重点行业，如若承担较重的债务负担，可以采取债转股的方式缓解企业所面临的困境，通过盘活其不良资产，使得资金可以正常流动，化解企业的金融风险。

银行也可以通过采取债转股的方式化解银行当前面临的金融风险，从而走出困境。债转股的方式不仅减轻了债务企业偿债的负担，同时提升了企业资金的灵活性，使得企业可以进行其他相关的业务。商业银行将自身不良资产转化为股权，这就意味着银行可以成为企业的股东之一，可以依法获得相应的股权收益，当面临资金诈骗以及其他方式，企业将资金转走时，商业银行可以依法追求赔偿，保证自身的财产安全性。同时，此种方式使得各大商业银行的不良资产得到有效转化，不仅增强了市场的经济活力，同时也减少了因资产纠纷产生的矛盾，对于维护社会稳定，经济平稳发展具有重大作用。

银行实施债转股的方式进行不良资产的处置是一项庞大复杂的工程，在实际操作中面临着许多问题，处置数以万亿的不良资产难度很大，需要在实践的过程中探索创新方法，更进一步提升银行处置不良资产的效率，减少经济的损失。

（五）财务资产证券化手段处置不良资产

采取证券化手段实质上就是依靠市场化的原则，对于现有资产的存量进行集中统一处理，由其他组织进行管理，可以理解为托管模式。在现有的市场中，托管人一般是具有专业水平的资产管理公司，对银行不良资产的托管是其经营业务中最重要的一项，可以收取巨大的经济效益。金融公司一般采取不良资产的证券化手段，将不良资产转化为企业证券，实现资产的形式变换。金融资产管理公司经营证券化业务，一方面可以有助于金融资产管理公司提升盘活已存量资产的能力，更好地发挥给各大商业银行提供金融救助的功能；另一方面，可以提升资产管理公司对于不良资产的收购能力，扩大其收购的规模，提升化解金融市场风险的能力。除此之外，不良资产证券化可以将部分中小银行资产集中所带来的金融风险进行分散，避免风险的扩大化，以此实现企业规避金融风险的目的。

金融资产管理公司在进行资产证券化的业务工作中，应该关注定价，合理的定价不仅可以使得投资者获得更多的经济收益，起到风险管控的目的，同时可以保证资产证券化市场的活力以及促进金融结构优化调整，发挥其最大作用。单从表面上来看，资产证券化的产品定价以现金的形式进行交易，其实证券化产品定价形式多样，我国未能制定出相关的定价标准，处于积极探索的状态，因此成为不良资产实现产品标准定价的限制性因素，相信随着经济的发展，发展瓶颈将会被打破。endprint