试析高新技术企业的现金流管理策略

高红鹰

摘要：在高新技术企业的财务管理建设中，使现金流管理的重要性越来越突出，企业财务管理的重要组成部分，已经得到了高新技术企业内部的高度重视与关注。高新技术企业加强现金流管理，对于企业现金流的有序运转具有良好的推动作用。本文主要针对高新技术企业的现金流管理策略展开深入的研究，以供相关人士的参考。

关键词：高新技术企业；现金流；管理策略；研究

目前，现金流管理是高新技术企业管理工作的重中之重，占据着极其重要的地位。对于高新技术企业而言，要想在激烈的市场竞争中始终立于不败之地，就必须要充分认识到现金流管理对于企业的重大意义，是企业稳定发展的重要保障。而高新技术企业现金流具有一定的风险性，且需要投放较多的资金。因此，必须要制定切实可行的现金流管理策略来与之改善、应对。

一、高新技术企业现金流管理的特征分析

现金流管理是指在企业生产经营的过程中，对资金的流入、流出进行有效的管理，旨在将现金流管理控制在合理的水平之内。

（一）现金流具有一定的不平衡性

1.高新技术企业很难对现金做出有效的预测和管理。高新技术企业在研制商品化的中间试验阶段中，需要投入較多的时间和精力，而且在投入过程中变动性比较明显，加剧了企业对现金流预测的难度性。随着新技术的不断衍生与更新，高新技术企业要善于抓住新的发展契机，全面调整企业的现金预算。

2.高新技术企业具有较强的现金流入风险

高新技术企业自身具有高风险、高收益的特征，如果投入与产出不成正比，没有取得相应的资金收益，就很容易造成企业的破产。换言之，高新技术企业投资比重比较高，然而在回收资金的相关层面却有着较大的不确定性。与此同时，企业的商品研发投入与新产品的生命周期之间有着较大的差别，很有可能造成企业在推出新产品的初始阶段，并且在没有获得相应的企业投入成本时就被误认为是过时的产品，从而造成了极大的现金流风险。

（二）具备较多的现金余额

要想满足于高新技术企业生产研发的发展需求，就必须要不断投入资金，因此企业需要具备大量的现金余额来作为重要的物质根基。无形资产在高新技术企业中所占比例和投资风险等方面均比较高[1]，一定程度上使企业面临着较大的融资困难。由此可见，高新技术企业要想实现生产经营的建设目标，就必须要具备强有力的现金流。

二、高新技术企业现金流管理中所存在的不足之处

（一）并没有对现金流管理予以高度的重视

一些高新技术企业仅仅根据相关的规定来制定现金流量表，并没有进入深入的研讨与分析，进而使得高新技术企业并没有充分认识到现金流管理的重要性，更没有体现出现金流管理在企业生存发展中的优势[1]。

（二）现金流管理工作过于单一化、片面化

高新技术企业在现金流的实际管理工作中，仅仅局限于对日常流量和现金预算等方面的管理，尚未从企业的实际情况出发，进而使高新技术企业缺少较高的现金流管理水平。

与此同时，高新技术企业现金流具有较强的流动性和风险性特征，企业很难顺利进行财务结构的调整、优化，一定程度上使现金流管理工作呈现出较大的单一化、和片面化的发展趋势。

三、高新技术企业现金流管理的策略分析

（一）形成较强的现金流管理观念

现金流管理对于企业的生存和发展建设具有极其深远的意义，企业内部的管理人员要对现金流管理予以高度的重视，进而形成高度统一完善的现金流管理观念。在高新技术企业生产经营环节中，需要投入较多的现金流，以此来作为强有力的保障基础。因此，企业内部的财务管理人员要树立以企业现金流量管理为己任的工作原则，并且作为财务管理的关键内容。

此外，高新技术企业要制定相应的绩效考核标准，使企业内部的全体职工都能够充分认识到现金流管理的重要作用。对于企业的管理者而言，要时刻留意先进流动情况和变化趋势，站在企业长远的建设利益角度，不断促进企业资金的优化利用与配置。

（二）积攒高新技术企业的现金流储量

1.保证充足的现金留存量

在高新技术企业进入成熟发展阶段中，需要具备较为充足的闲置资金，可以确保企业正常稳定地运行，并且可以利用闲置资金来加快股票回购的效率。

2.调整筹资现金流

在现金流筹资的初级阶段，企业可以依靠政府拨款的扶持来不断优化资金的筹资方式；在现金流筹资的中后发展阶段，企业要有效控制和约束外部融资，加强现金流与生产经营的匹配度与契合度，进而为企业带来较强的生产经营效益。

3.促进企业现金流的循环与流通

在企业现金流的循环过程中，可以适当缩短对应收账款回收期限，也可以适当延长应付账款付款期限。具体来说，也就是深入了解客户的实际情况，尽可能不要出现漏帐和坏账等现象；并且及时调整信用政策，使之达到最为理想的信用状态；进一步推进应收账款管理工作的有序运转。

（三）制定准确合理的先进预算编制

在企业现金流量的获取过程中，企业现金的流入、流出以及现金持有数量等情况都是其重要的组成部分，这也大大决定了企业现金预算在现金流管理中的重要地位。对于高新技术企业而言，如果仍然用以往较为单一片面的管理模式来加强企业整体的现金预算，就会大大加剧企业各个项目现金预算的不确定性。因此，企业要根据不同项目的性质来进行现金预算的分批管理，保证项目中现金流量更加符合管理工作的实际发展需求。

现金预算可以具体分为一年制预算、三个月预算以及一个月预算等，可以将一小部分超额资金作为预算金额，将其作为企业生产运营的重要资金款项之一[3]，并且要对资金数额进行定期的调整与优化。预算是资金管理中不可或缺的一部分，一旦稍有不慎就会使企业承受巨大的经济损失。

（四）建立健全现金流量内部控制系统endprint

1.现金流量内部控制系统是以企业资金链作为重要的建设目标，根据现金的持有数量来加以控制和调整企业现金的内部循环。

2.明确内部监督部门的权责范围，充分发挥出现金流内部监督控制的重大优势。高新技术企业管理者可以对经营收入状况、日常支出活动以及库存现金等进行强有力的监督。同时，要始终坚持不断发现问题并解决问题的监督原则，如果发现企业现金流管理不良现象的发生，就要及时予以治理和解决。

3.制定科学完善的现金流预警机制，对于应收付款项和存货等进行系统严密的监督与控制，使资金流动的全过程都处于监控模式之中。

（五）推进运营资金管理质量的提升

高新技术企业在不断发展建设中，具有资金流动性迅速和资金流动量庞大等特点，为项目研发创造充足的条件。在技术升级开发阶段，需要有大量的资金来作为其重要的基础。高新技术企业在一次性的开发过程中既可以大大提升企业利润的增长速度，也会在一定程度上加剧企业之间的竞争模式。

为了有效推进运营资金的管理质量，可以保持资金控制在合理的比例之中，使企业具备较为充足的资金储存量，进而开辟出崭新的发展契机。而且可以通过计算机技术来进一步强化数字化管理模式，将各项项目的预算费用根据收支情况合理列入到具体的时间轴中。

四、结束语

综上所述，加强高新技術现金流管理的有效策略势在必行，可以为高新技术企业带来巨大的经济效益和社会效益，要确保企业在激烈的市场竞争中占有一席之地。高新技术企业自身具有高风险、高收益的行业特征，使得现金流管理也具有着一定的风险和效益。因此，在机遇与挑战并存的发展趋势中，企业内部的全体人员要提高对于现金流管理的重视程度，不断引进新技术、新思想以及新观念，注入一定的创新因素，不断与时俱进、开拓创新，促进资金的合理化配置，从而实现高新技术企业可持续发展的战略目标。

参考文献：

[1]张卫萍.高新技术企业财务创新管理策略浅析[J].企业改革与管理，2016（21）：178-179.

[2]徐敏.基于财务管理的高新技术企业税收筹划策略探讨[J].财经界（学术版），2015（12）：327+329.

[3]谭志慧.高新技术企业财务管理中存在的新问题及应对策略[J].企业改革与管理，2014（21）：92-93.

（作者单位：杭州美卡乐光电有限公司）endprint