互联网金融监管策略探究

文/王瑞，上海大学经济学院

互联网金融监管策略探究

文/王瑞，上海大学经济学院

近些年来，我国互联网金融的发展势不可挡。在行业内创新层出不穷的同时，许多问题和风险相继暴露。对这一新兴领域的监管，一直是政府、学界探讨的难题。总的来说，监管需要既能促进互联网金融的创新，又能控制风险、保障安全。本文首先利用相关数据说明监管已刻不容缓，接着通过对支付结算、电信网络诈骗等案例的探讨，指出了创新和监管的关系，最后对我国互联网金融的监管策略和目标提出了一些建议。

互联网金融；创新；监管

中国在互联网金融这一领域的发展可谓领先世界，涌现了许多技术和商业模式创新。不可否认，变革带来了方便，但同时也伴随着风险。因为发展之初缺少相应的法律法规加以管控，互联网金融近乎野蛮生长，并由此带来了许多问题。因此，如何监管来保证创新性与安全性共存，实现行业规范发展，是政策制定者、学界需要探索的重要问题。

1 互联网金融发展现状及存在的监管问题

据中国互联网协会发布的《中国互联网发展报告（2016）》显示，受政策激励和产业发展影响，互联网支付、众筹股权、小贷金融等行业热点不断，网络金融模式不断衍生，市场上已经逐渐形成货币基金、支付结算、网络融资、虚拟货币、渠道业务和其他周边产业等几类网络金融服务。

令人遗憾的是，伴随着这些产业的高速发展，相关风险事件却层出不穷。比如十分火爆的P2P相继曝出众多问题平台。据网贷之家统计，P2P问题平台涉及近千亿资金，超过100万投资人中雷，具体如表1-1所示：

表1-1 P2P停业及问题平台数据统计表

再比如电信网络诈骗也日益猖獗。最有名的莫过于2016年8月发生的徐玉玉事件。这名花季少女刚被大学录取，便被骗走了9900元学费，最终郁结于心，导致心脏骤停而抢救无效死亡。不得不说，除了电信运营商的监管不力以外，金融机构的监管不力也是酿成悲剧的原因之一，如果银行在汇款机制上有所改进，也许就可以避免悲剧的发生。近十年来，电信诈骗案件每年以20%-30%的速度快速增长，2015年全国公安机关共立电信诈骗案件59万起，同比上升32.5%，共造成经济损失222亿元。

以上例子都说明互联网金融相关行业的监管是一个迫在眉睫的问题，不仅急需出台相关法规来规范行业发展、控制风险，更要权衡好各方利益、审慎考虑。

2 新金融文明与金融监管间的相互影响

针对存在的监管缺失问题，中央和地方先后发布了许多相关行业规范。比如国务院办公厅在2016年4月发布的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，央行随后发布的《关于加强支付结算管理防范新型违法犯罪有关事项的通知》，上海发布的《上海市网络预约出租汽车经营服务管理若干规定》等。这些发布的通知，总体来说规范了行业发展，但有些却对相关机构的业务开展起到了一定抑制作用。创新与监管向来相辅相成，相互促进。要有效监管互联网金融这一特殊的行业，首先要正确认识创新和监管的关系。

2.1 监管和创新的关系应是平衡的

这实际上就是要处理好风险和发展的关系。这两个概念在互联网金融中同等重要，不能有所偏废、有所侧重。自2008年金融危机后，到2013年互联网金融的爆发，政府在行业监管上基本没有什么作为；在最近问题集中爆发后，政府监管得更严一些。可以看到，过去几年政府在任行业自由生长和阻遏其发展中陷入了两难境地。因此，政府需要处理好监管和发展的关系，在发展和监管方面要找到一个平衡。

2.2 创新推动监管进而保障安全

以徐玉玉案件推动支付结算监管为例。在此案告破仅仅一个多月后，央行就发布了号称史上最严的关于管理支付结算的通知。通知强调，同一个人在同一家银行只能开立一个Ⅰ类户，在同一家非银行支付机构只能开立一个Ⅲ类账户；除向本人同行账户转账外，个人通过自助柜员机转账的，发卡行在受理24小时后办理资金转账，期间个人可以向发卡行申请撤销转账。央行的这一规定，虽说牺牲了一定的便捷性，但是在高效和安全中间，找到了一个平衡。这一监管措施无疑提高了资金的安全性，虽说实行效果有待检验，但可以预见一定会抑制更多恶性电信网络诈骗事件的发生。

2.3 监管在一定程度上抑制了创新发展

以上海网约车新政为例。新政要求司机必须拥有本市户籍，且使用的燃油车辆轴距达到2700毫米以上，新能源车辆轴距达到2650毫米以上。对此，刚刚收购了优步中国的滴滴出行直接指出：“目前在上海从事网约车的车辆符合新轴距要求的，不足五分之一；上海已激活的41万余司机中，仅有不到1万名司机具有上海本地户籍。”如果滴滴指出的情况属实，可以预见，新规一旦实行，将会“车辆供给骤减，司机大幅减少，网约车车费翻倍，出行效率大幅降低”。对此，许多专家指出限制户籍和轴距是为了解决交通拥堵等城市病。笔者认为，城市拥堵的主因是道路和城市规划问题，解决方式应是大力发展公共交通，而不是限制一个刚刚发展起来的朝阳产业。因此这个新政有违“共享经济”的初衷，也和上海包容、开放的大城市的形象不相符合。这种措施如果实行，大量的网约车司机将面临失业打击，刚落地不久的“分享经济”也会遭受重创。更重要的是，扼杀了创新的动力与源泉。

3 有关监管的策略建议

面对金融业正经历着的重大的变革和发展变化，中国的监管政策还是需要自己根据自身的情况来制定。笔者试图兼顾行业发展的创造性和安全性，为互联网金融行业的监管策略和目标提一些建议。

3.1 要让监管去“适应”行业创新，而不是让创新去“适应”监管。

一个行业在创新初期，往往需要宽松的政策和法律法规环境，需要“摸着石头过河”。我国相继出现的移动支付、第三方支付、网络借贷等新型机构，不仅提升了金融市场配置资源的能力，还提升了金融服务效率。它们都有效推动了金融业的市场化改革进程。如果政策管得过严，这些模式、技术创新可能就不会出现，更不会发展成一个个带动就业、创造价值的产业。因此在创新的萌芽期，监管要适当放宽，给予创新自由成长的空间。

3.2 把握好风控和高效的平衡点。

互联网金融发展到现在这个阶段，不可能再一味地追求速度、高效和用户体验。因此需要把高效和安全统一结合起来，找到一个平衡点。要摒弃唯规模论、唯技术论、唯客户体验论等观念，形成正确的创新导向。互联网金融并没有脱离金融的本质，风控仍旧是一个企业生存的关键——许多P2P平台破产就是因为没有做好风控。因此，不论行业内的企业开展什么业务，做什么创新，都应把高效便捷和防范风险有机结合起来。比如ATM转账24小时后到账，就有效防范了诈骗风险，如果汇款人需要实时到账的汇款，仍可以通过柜台、手机银行等其他方式操作，这样就做到了安全与高效的结合。

3.3 行业自律先行于外部监管。

互联网金融行业有其自身的特点，技术性较强、创新较快。在缺乏外部法律法规监管，尤其是缺少对于行业熟悉的监管人员的时候，行业自律可以发挥相当大的作用。行业自律组织是由同一行业的组织和人员组成，对自身情况相对熟悉，因此制定的规则不仅可以规范行业发展，也可以保护和增进共同利益。相比于政府监管，行业自律的优势在于：作用范围和空间更大、效果更明显、自觉性更强等。比如2016年刚刚在上海成立的中国互联网金融协会，就应制定行业发展规则，引导其健康发展，发挥其应有的作用和影响力。也就是说，企业内部的风控体系，一定要和行业自律、政策监管有机地结合起来，形成多层次、全方位风险治理体系，才能使我国的互联网金融创新可能带来的风险始终处于可管、可控、可承受的范围内。

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